Einige Aktien, die man am 17. Dezember im Auge behalten sollte

Empfehlung für OCB-Aktien

Laut DSC Securities Company gingen die Geschäftsergebnisse der Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) im dritten Quartal 2024 stärker zurück als von DSC erwartet. Grund dafür war ein plötzlicher Anstieg der Rückstellungskosten, da die Bank bestrebt war, ihren Reservepuffer zu verbessern. Auch die Qualität der Aktiva der Bank verschlechterte sich im Einklang mit dem allgemeinen Branchentrend. Im Gegenteil, der Lichtblick ist die gute Kontrolle der Kapitalkosten.

Basierend auf den Erwartungen eines Kreditwachstums von 16 %, einer leicht verbesserten Nettozinsspanne und eines nachlassenden Rückstellungsdrucks prognostizieren wir für 2025 ein Gesamtbetriebseinkommen und einen Vorsteuergewinn von OCB in Höhe von 11.073 Milliarden VND bzw. 4.452 Milliarden VND.

Behalten Sie das P/B-Ziel bei 0,9x bei, was die unter dem Branchendurchschnitt liegende ROE-Prognose widerspiegelt. Der erwartete Preis für 2025 liegt bei 12.600 VND/Aktie, die sichere Preiszone für die Erwägung einer Auszahlung liegt bei 10.600 VND/Aktie und DSC empfiehlt, die OCB-Aktien zu überwachen.

Kaufempfehlung für die IDC-Aktie

Vietcap Securities Company (VCSC) bekräftigt unsere Kaufempfehlung für IDC und erhöht unser Kursziel um 2 % auf 71.500 VND/Aktie, hauptsächlich aufgrund der Auswirkungen der Aktualisierung unseres Kursziels von Mitte 2025 auf Ende 2025.

VCSC hat seine Prognosen für den Gewinn nach Steuern (PAT) für 2024/2025/2026 um 4 %/4 %/3 % nach oben korrigiert. Dies ist hauptsächlich auf die Prognose eines höheren IP-Utility-Umsatzes zurückzuführen, der teilweise durch unsere Annahme eines niedrigeren ASP für das IP-Segment auf Grundlage der Geschäftsergebnisse des Unternehmens für die ersten neun Monate 2024 beeinflusst wurde.

VCSC prognostiziert für 2024 einen starken Anstieg des NPAT nach Minderheitsbeteiligungen um 45 % gegenüber dem Vorjahr auf 2.000 Milliarden VND, wobei das 4. Quartal 2024 hauptsächlich auf den Fortschritt bei der Übergabe von 22 Hektar Industrieparkgelände zurückzuführen ist. VCSC schätzt, dass der nicht erfasste Rückstand aus der Übergabe von Industrieparkgelände am Ende des dritten Quartals 2024 etwa 103 ha beträgt.

Einige Aktien, die man am 17. Dezember im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

Für 2025 prognostiziert VCSC einen NPAT-Anstieg nach Minderheitsbeteiligungen um 6 % gegenüber 2024, hauptsächlich aufgrund der Erwartungen eines ASP-Anstiegs und höherer Beiträge aus den Wohn- und Energiesegmenten sowie eines stabilen IP-Landübergabevolumens im Vergleich zum gleichen Zeitraum (110 ha).

Positive Empfehlung für die HDG-Aktie

VCSC hat das Kursziel für Ha Do Group Corporation (HDG) um 5,8 % auf 31.000 VND/Aktie angehoben und die Empfehlung von „Marktperform“ auf „positiv“ hochgestuft.

VCSC hat sein Kursziel vor allem aufgrund der Bewertungserhöhung von VCSC für das Stromsegment um 8 % nach oben korrigiert (hauptsächlich aufgrund der prognostizierten Steigerung des Gesamtgewinns aus Wasserkraft). höherer Netto-Bargeldbestand der Muttergesellschaft und die positiven Auswirkungen der Aktualisierung des Zielpreises bis Ende 2025. Diese Faktoren gleichen unsere um 4 % niedrigere Bewertung für das Immobiliensegment aus, die hauptsächlich auf unsere um 80 % reduzierte Bewertung für das Stadtgebietsprojekt Dich Vong aufgrund langsamer rechtlicher Fortschritte und Auszahlung von Baukapital zurückzuführen ist.

VCSC behält seine Prognose des gesamten NPAT nach Minderheitsbeteiligungen für 2024–2028 bei und ändert sich in den Jahren 2024/2025/2026/2027/2028 um -9 %/-9 %/+30 %/-12 %/+6 %, hauptsächlich aufgrund einer Erhöhung des NPAT nach Minderheitsbeteiligungen aus Charm Villas Phase 3 um 11 % und einer Erhöhung des NPAT nach Minderheitsbeteiligungen aus dem Stromsegment um 9 % (hauptsächlich aufgrund der erwarteten Steigerung der Wasserkraftgewinne). Diese Faktoren gleichen unsere niedrigere Gewinnprognose für das Dich Vong-Projekt und unsere höhere Holdco-Kostenprognose aus.

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Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov