Einige Aktien, die man am 12. Dezember im Auge behalten sollte

Kaufempfehlung für die PLC-Aktie

Laut Experten der DSC Securities Company sind die Geschäftsergebnisse der Petrolimex Petrochemical Corporation (PLC) in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 „eingebrochen“. Konkret erreichte der Umsatz 4.808 Milliarden VND (-16,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum), der Gewinn nach Steuern (LNST) erreichte 23 Milliarden VND (-71,8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum). 62 % bzw. 29 % des Jahresplans abgeschlossen. Das Unternehmen musste die Meinung der Aktionäre zur Anpassung des Produktions- und Geschäftsplans für 2024 einholen. Dies geschah unter dem Druck der langsamen Auszahlung öffentlicher Investitionen, des Preiswettbewerbs mit importierten Produkten und eines Überangebots.

Im Jahr 2025 könnte die Nachfrage aus dem öffentlichen Investitionssektor den Umsatz wiederbeleben, die niedrigen Gewinnmargen werden jedoch aufgrund des hohen Wettbewerbsdrucks bestehen bleiben. Von dort aus hält DSC die Bewertung der PLC-Aktien bei 25.000 VND/Aktie aufrecht, mit einer konservativen prognostizierten PB-Bewertung von 1,55x für das Geschäftsjahr 2025; und empfehlen eine sichere Kaufzone bei etwa 21.500 VND/Aktie.

Kaufempfehlung für die HHV-Aktie

DSC kommentierte, dass die Geschäftsergebnisse der Deo Ca Transport Infrastructure Investment Joint Stock Company (HHV) im Jahr 2025 weiterhin ein starkes Wachstum verzeichneten. Der prognostizierte Umsatz werde 3.790 Milliarden VND erreichen (+16 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum) und der prognostizierte Gewinn nach Steuern werde 553 Milliarden VND erreichen (+12 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum). Unterstützende Faktoren: Die Güter- und Personentransportaktivitäten nehmen weiter zu, die BOT-Einnahmen werden voraussichtlich mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 14 % wachsen, was den Fortschritt des Schnellstraßenprojekts im letzten Jahr des Geschäftsjahres 2021–2025 fördert.

Anhand der P/B-Bewertung prognostiziert DSC den Zielpreis der HHV-Aktie auf 15.000 VND/Aktie, was einem prognostizierten P/B-Wert von 1,1 entspricht. DSC empfiehlt Anlegern, Aktien in einer sicheren Preisspanne von etwa 11.000–11.500 VND auszuzahlen.

Kaufempfehlung für die PNJ-Aktie

Laut KB Securities Vietnam Company (KBSV) verzeichnete PNJ am Ende des dritten Quartals 2024 einen Nettoumsatz von 7.225 Milliarden VND (+3,1 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres) und erfüllte damit 78,7 % des jährlichen Nettoumsatzplans. Der Bruttogewinn erreichte 1.251 Milliarden VND, was einer Bruttogewinnspanne von 17,5 % entspricht und damit 0,2 Prozentpunkte mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Grund dafür ist ein Rückgang des Umsatzanteils von Goldbarren – einem Segment mit niedriger Bruttogewinnspanne. Der Gewinn nach Steuern erreichte 216 Milliarden VND, ein Rückgang von 14,8 % im Vergleich zum Vorjahr, da die Körperschaftssteuer von PNJ um 70 % auf 102 Milliarden VND anstieg.

Der Umsatz mit 24-karätigem Gold erreichte 10.264 Milliarden VND, was aufgrund der regen Goldhandelsaktivitäten einem Anstieg von 43,5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Allerdings sanken die Einnahmen von PNJ aus 24-karätigem Gold im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 48,2 % auf 1.087 Milliarden VND. Grund dafür war ein geringeres Angebot. Während der angespannten Zeit der Weltgeopolitik kauften die Menschen hauptsächlich Gold und verkauften es nur selten.

Der Umsatz im Schmuckeinzelhandel erreichte im dritten Quartal 2024 mehr als 4.991 Milliarden VND, ein Plus von 22,3 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. PNJ eröffnete im dritten Quartal 16 neue Filialen und schloss drei. Der Schmuckeinzelhandel verzeichnete weiterhin Wachstum, da PNJ Marktchancen nutzte, um sein Filialnetz auszubauen und Kunden durch Marketingstrategien und Verkaufsprogramme effektiv anzusprechen. Darüber hinaus verzeichnete auch der Großhandelsumsatz dank einer Verlagerung der Kundennachfrage hin zu namhaften Herstellern einen Anstieg von 30,2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

KBSV prognostiziert für PNJ für das Jahr 2025 einen Nettoumsatz von 33.237 Milliarden VND (-12,1 % im Jahresvergleich) und einen Gewinn nach Steuern von 2.619 Milliarden VND (+26,2 % im Jahresvergleich). Angesichts der Aussicht auf ein anhaltendes langfristiges Wachstum des Schmuckeinzelhandelssegments empfehlen wir den Kauf von PNJ-Aktien für 2025 mit einem Kursziel von 115.100 VND/Aktie.

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Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov