Einige Aktien, die Sie heute im Auge behalten sollten

Kaufempfehlung für die HPG-Aktie

Laut DSC Securities Company zeigten die Geschäftsergebnisse der Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG) bis zum Ende des dritten Quartals 2024 trotz der Beibehaltung der Wachstumsdynamik im Vergleich zum niedrigen Vorjahresniveau Anzeichen einer Verlangsamung im Vergleich zum Vorquartal. Konkret belief sich der Umsatz im dritten Quartal auf 33,956 Milliarden (+19 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, -14,2 % gegenüber dem Vorjahresquartal). Der Gewinn nach Steuern (PT) erreichte im dritten Quartal 3.022 Milliarden VND (+51 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, -9 % im Vergleich zum Vorjahresquartal).

Die Geschäftsergebnisse des dritten Quartals gingen wie von DSC erwartet zurück und stehen unter dem Druck sinkender Baustahl- und HRC-Preise sowie des Stahlverbrauchs in der Nebensaison. DSC prognostiziert, dass der Umsatz und der Gewinn nach Steuern im Jahr 2025 jeweils ca. 175.000 Milliarden VND und 40.000 Milliarden VND erreichen werden, unter der Voraussetzung, dass sich die Nachfrage aus dem öffentlichen Sektor und dem zivilen Immobiliensektor weiter erholt und die Produktion aus dem Projekt Dung Quat 2 dazu beiträgt, dass der HRC-Preis im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 8-10 % steigt.

DSC belässt die Bewertung der HPG-Aktien für 2025 bei 32.000 VND. Mit einer sicheren Kaufzone von etwa 25.000–26.000 VND, was einer P/B-Bewertung von 1,4 entspricht.

Kaufempfehlung für die QNS-Aktie

Ebenfalls laut DSC waren die Geschäftsergebnisse der Quang Ngai Sugar Joint Stock Company (QNS) im dritten Quartal relativ positiv, mit verbesserten Einnahmen in den beiden Kerngeschäftssegmenten Zuckerrohr und Milch.

DSC geht davon aus, dass sich die Gewinnspanne von QNS im Jahr 2025 im Vergleich zu diesem Jahr um 100 bis 150 Basispunkte verbessern wird. Grund dafür sind folgende Erwartungen: Die inländischen Zuckerpreise werden leicht steigen und der Wechselkurs wird sich abkühlen, was zu einer Senkung der Sojaimportkosten beiträgt. Es wird geschätzt, dass der Nettoumsatz im Jahr 2025 11.150 Milliarden VND (+4 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum) und der Gewinn nach Steuern 2.309 Milliarden VND (+5 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum) erreichen wird. Das Kursziel für QNS-Aktien im Jahr 2025 beträgt 58.400 VND/Aktie, was einem prognostizierten KGV von 9,3 entspricht.

DSC empfiehlt Anlegern eine Auszahlung in einem sicheren Preisbereich von 49.000–49.500 VND/Aktie.

Kaufempfehlung für die DXG-Aktie

Laut KB Vietnam Securities Company (KBSV) erreichte der Umsatz von Dat Xanh (DXG) im dritten Quartal 2024 1.013 Milliarden VND (minus 17 %), während der Nachsteuergewinn der Muttergesellschaft 31 Milliarden VND betrug (minus 55 %). Kumuliert in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 erreichte der Umsatz 3.204 Milliarden VND (plus 39 %) und der Gewinn nach Steuern 95 Milliarden VND (minus 27 %).

KBSV erwartet, dass sich die Geschäftsaktivitäten von DXG in der kommenden Zeit verbessern werden, und zwar im Einzelnen: Die Makleraktivitäten halten ihre Erholungsdynamik aufrecht und tragen in den Jahren 2024–2025 mit 1.228 Milliarden VND (+104 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Vorjahr) bzw. 1.372 Milliarden VND (+12 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Vorjahr) zum Umsatz bei. Außerdem wird die Eröffnung des Projekts DXH Riverside ab der zweiten Hälfte des Jahres 2025 etwa 24 Billionen VND zum Umsatz von DXG in den Jahren 2025–2028 beitragen.

KBSV schätzt, dass der Umsatz von DXG in den Jahren 2024 und 2025 4.744 Milliarden VND (+27 % im Jahresvergleich) bzw. 4.573 Milliarden VND (-4 % im Jahresvergleich) erreichen wird; Der Gewinn nach Steuern der Muttergesellschaft erreichte 162 Milliarden VND (-6 % im Jahresvergleich) bzw. 330 Milliarden VND (+103 % im Jahresvergleich). Die Ergebnisse resultierten aus der Übergabe der Projekte Opal Skyline und Gem Sky World sowie aus der Erholung der Makleraktivitäten von der niedrigen Basis im Jahr 2023.

Die DXG-Aktie wird derzeit mit einem KGV von 1,1 (für die Wochen 2025 und 2025) gehandelt und liegt damit unter ihrem 5-Jahres-Durchschnitts-KGV von 1,3. Basierend auf den Bewertungsergebnissen empfehlen wir den Kauf mit einem Kursziel von 20.600 VND/Aktie, 20 % höher als der Schlusskurs vom 26. November 2024. KBSV wies jedoch auf das Risiko hin, dass der Cashflow von DXG erheblich beeinträchtigt werden könnte, wenn sich der Markt langsamer erholt als erwartet und sich die Eröffnung neuer Projekte weiterhin verzögert.

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Quelle: https://baohaiduong.vn/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-hom-nay-399116.html