Eine Reihe von Unternehmen verzögern kontinuierlich die Zahlung fälliger Anleihen

Auf dem Markt für Unternehmensanleihen melden weiterhin eine Reihe von Unternehmen Verzögerungen bei der Rückzahlung fälliger Anleihen. Illustration: Luc Giang

Fuji Nutri Food Joint Stock Company ist mit der Zahlung von Kapital und Zinsen für die Anleihe mit dem Code FNFCH2223001 im Rückstand. Die zu zahlenden Zinsen betragen 133,5 Milliarden VND und das zu zahlende Kapital 998 Milliarden VND. Somit beträgt der Gesamtbetrag der vom Unternehmen im Zahlungsverzug befindlichen Hauptschulden und Zinsen 1.131,5 Milliarden VND.

Der Ankündigung zufolge ist der geplante Zahlungstermin der 12. August 2024. Fuji Nutri Food teilte jedoch mit, dass das Unternehmen die Quelle nicht rechtzeitig bereitgestellt habe, sodass der erwartete Zahlungstermin auf den 21. August 2024 verschoben wurde. Bislang hat das Unternehmen keine Informationen zur Tilgung und Verzinsung dieser Anleihe bekannt gegeben.

Es ist nicht das erste Mal, dass Fuji Nutri Food mit der Rückzahlung seiner Anleiheschulden in Verzug gerät. Im Jahr 2023 kündigte das Unternehmen eine viermalige verspätete Zahlung fälliger Anleihezinsen an, wobei die Zinszahlungen zwischen 20 und über 25 Milliarden VND lagen.

Zuvor wurde das oben genannte Anleihepaket im August 2023 von Fuji Nutri Food um ein weiteres Jahr verlängert, wobei die anfängliche Laufzeit von 12 Monaten auf 24 Monate angepasst wurde.

Laut Daten der Hanoi Stock Exchange (HNX) hat Fuji Nutri Food lediglich zwei Anleihenpakete FNFCH2223001 und FNFCH2124001 im Gesamtwert von 1.720 Milliarden VND ausgegeben. Beide Laufzeiten sind der 12.08.2024 und der 18.03.2024. Das Unternehmen war jedoch nicht in der Lage, seine Zahlungen fristgerecht zu leisten und kündigte für beide Anleihen fortlaufend verspätete Zahlungen von Kapital und Zinsen an.

Fuji Nutri Food gerät aufgrund der schlechten Geschäftsentwicklung ständig mit der Rückzahlung seiner Anleihen in Verzug. Im Jahr 2023 meldete das Unternehmen einen Gewinn von weniger als 2 Milliarden VND, während es im Jahr 2022 mehr als 8 Milliarden VND verlor.

Was die finanzielle Situation betrifft, so betrug das Eigenkapital von Fuji Nutri Food Ende 2023 643 Milliarden VND, was eine unbedeutende Schwankung im Vergleich zum Vorjahr darstellt. Das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Eigenkapital beträgt das 2,869-fache, was Verbindlichkeiten in Höhe von 1.845 Milliarden VND entspricht. Der Großteil davon sind ausstehende Anleihen (1.718 Milliarden VND).

Ähnlich verhält es sich mit der Duong Man Joint Stock Company: Dieses Unternehmen gibt nur eine einzige Anleihe mit dem Code DMBond2017 in Umlauf, mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einer Fälligkeit am 20. November 2024, einem Gesamtemissionswert von 200 Milliarden VND, einem Zinssatz von 10,75 %/Jahr und einer Zinszahlung alle drei Monate.

Im ersten Halbjahr 2024 hat Duong Man jedoch zwei Anleihezinsraten in Höhe von insgesamt über 12,6 Milliarden VND nicht bezahlt, da das Unternehmen keine Zahlungsquelle bereitgestellt hat.

Zuvor, im Jahr 2023, hatte Duong Man den vierfachen Betrag an Zinsen und den einfachen Betrag an Anleihekapital nicht zurückgezahlt. Die zu zahlenden Zinsen betragen insgesamt mehr als 25 Milliarden VND und die Kapitalsumme 100 Milliarden VND.

Im ersten Halbjahr 2024 verlor Duong Man nach Steuern mehr als 20 Milliarden VND, während das Unternehmen im gleichen Zeitraum des Vorjahres fast 51 Milliarden VND verlor. Kumuliert von 2020 bis 2023 verzeichnete das Unternehmen einen Verlust von bis zu 228 Milliarden VND.

Durch die anhaltenden Verluste verringerte sich das Eigenkapital des Unternehmens zudem um 27 % auf über 53 Milliarden VND. Die Fremdkapitalquote stieg von 15,18 auf 21,08, was einer Gesamtverschuldung von 1.130 Milliarden VND am Ende des zweiten Quartals 2024 entspricht. Davon entfallen 200 Milliarden VND auf ausstehende Anleihen.

No Va Real Estate Investment Group Corporation (Novaland – HoSE: NVL) hat gerade die verspätete Zahlung von 38,2 Milliarden VND Zinsen für drei Anleihenpakete bekannt gegeben, darunter: NVL2020-02-450 (24,7 Milliarden VND), NVL2020-02-100 (5,5 Milliarden VND) und NVL2020-02-150 (8,3 Milliarden VND). Als Grund wurde angegeben, dass das Unternehmen Geld für die Zahlung bereitstellen müsse.

Diese Anleihen wurden 2020 mit einer Laufzeit von 4 Jahren ausgegeben und werden voraussichtlich 2024 fällig. Vor kurzem hat Novaland beantragt, die Laufzeit von 17 im Jahr 2024 ausgegebenen Anleihen mit einer Laufzeit von 4 Jahren auf 5 Jahre zu verlängern. Nach der Verlängerung wird die Laufzeit der Anleihen von 2024 auf 2025 geändert. Allerdings wurden nur 8/17 Anleihen zur Verlängerung angenommen und die oben genannten 3 Anleihen stehen nicht auf dieser Liste.

Quelle: https://laodong.vn/kinh-doanh/loat-doanh-nghiep-lien-tuc-cham-tra-no-trai-phieu-den-han-1384160.ldo