Ein deutlicher Zinsrückgang zum Jahresende ist unwahrscheinlich

Inflationsdruck, Wechselkurs

Nachdem die Staatsbank Vietnams seit Anfang 2023 die operativen Zinssätze viermal in Folge gesenkt hat, hat die jüngste Welle von Einlagenzinssenkungen auch das aktuelle Kreditzinsniveau auf ein niedriges Niveau gebracht.

Nach Angaben der Staatsbank Vietnams sind die VND-Kreditzinsen im Vergleich zum Ende des Jahres 2022 um durchschnittlich etwa 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr gesunken. Aufgrund der Auswirkungen der politischen Verzögerung nach Anpassungen zur Senkung der Betriebszinsen dürften sie in der kommenden Zeit weiter sinken.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Dao Minh Tu, sagte, dass die Staatsbank von Vietnam die Zinssätze weiterhin schrittweise nach unten steuern werde und die Geschäftsbanken anweise, Kosten zu sparen und die Kreditzinsen für Unternehmen zu senken. Experten der HSBC Bank weisen jedoch darauf hin, dass es viele Risikofaktoren gebe, beispielsweise werde für das Jahr 2023 ein Anstieg der durchschnittlichen Inflation auf 3,4 Prozent erwartet, statt der bisher prognostizierten 3,2 Prozent. Daher ist nicht mehr damit zu rechnen, dass die Staatsbank in diesem Jahr den Leitzins senken wird; Aufgrund der steigenden Inflation und des Wechselkursdrucks sind die Voraussetzungen für eine weitere Zinssenkung um 0,5% nicht mehr gegeben.

Dem Leiter einer Geschäftsbank in Ho-Chi-Minh-Stadt zufolge seien die Kreditzinsen in letzter Zeit zwar gesunken, doch da zuvor teure Finanzierungsquellen ihre Laufzeit erreicht hätten, werde es schwierig sein, die Kreditzinsen weiter zu senken. Seit Anfang Oktober 2023 hat die Staatsbank die Quote des kurzfristigen Kapitals für mittel- und langfristige Kredite von 34 % auf 30 % gesenkt, doch der Inflations- und Wechselkursdruck wird eine weitere Senkung verhindern.

„Die Bank verfolgt eine Politik positiver Realzinsen, das heißt, die Sparzinsen liegen über der Inflationsrate, obwohl sie derzeit niedrig sind. Wenn sie weiter sinken, erreichen sie die Inflationsschwelle. Daher wird prognostiziert, dass die Kreditzinsen von jetzt an bis zum Jahresende unverändert bleiben. Wenn sie sinken, werden sie nur sehr gering ausfallen“, sagte ein Bankchef.

Dr. Can Van Luc, Mitglied des Nationalen Finanz- und Geldpolitikbeirats, sagte außerdem, dass die Staatsbank die operativen Zinssätze möglicherweise nicht weiter senken müsse, da der aktuelle Mobilisierungszinssatz auf einem angemessenen Niveau liege, was zu einer Senkung der Kreditzinssätze führen und so zu einer Verbesserung des Kreditwachstums beitragen werde.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Dao Minh Tu, räumte ein, dass bei einem starken Rückgang der Zinssätze die Gefahr einer Störung der Wechselkursstabilität bestehe, was sich auf die Auslandsverschuldung und die Kreditwürdigkeit des Landes auswirken könne.

Stärkung der Verbindung von Angebot und Nachfrage

Obwohl die Zinssätze stark gesunken sind, erreichte das Kreditwachstum zum 11. Oktober nur 6,29 % und lag damit deutlich unter dem Wert des gleichen Zeitraums im Jahr 2022 (11,12 %) und der Prognose des Managements für das gesamte Jahr 2023 (14–15 %). Aus diesem Grund unterzeichnete Premierminister Pham Minh Chinh soeben eine offizielle Deklaration, in der er sich dazu verpflichtet, weiterhin entschlossen Lösungen umzusetzen, um den Zugang zu Kreditkapital zu verbessern und Schwierigkeiten bei der Produktion und Geschäftstätigkeit zu beseitigen.

Darüber hinaus müssen die Verbindungen zwischen Banken und Unternehmen weiter gestärkt werden, die in Schwierigkeiten geratenen Kunden weiterhin wirksam unterstützt und entlastet werden sowie die Erholung der Produktions- und Geschäftstätigkeit gefördert werden. Um den Kapitalbedarf zur Ankurbelung von Produktion und Geschäft in der Hochsaison der Unternehmen zum Jahresende zu decken, pumpt der Bankensektor derzeit mit vielen verschiedenen Kreditanreizen dringend Kapital in die Wirtschaft.

Konkret hat die Sacombank gerade 13.000 Milliarden VND hinzugefügt, um die kurzfristige Produktion und Geschäfte mit Zinssätzen von 5–6 %/Jahr zu bedienen; Ab sofort bis zum 31. Dezember bietet die Vietbank außerdem ein Service-Produktpaket mit einem Kreditzinssatz von 6,3 %/Jahr innerhalb von 24 Monaten an, die maximale Kreditsumme beträgt 100 % des Kapitalnutzungsplans; Vietbank ermäßigt den Zinssatz für Kunden, die bereits Kredite bei der Bank haben, um weitere 0,5 %/Jahr …

Unterdessen teilte Herr Tu Tien Phat, Generaldirektor der ACB, mit, dass die Bank attraktive Zinssätze für Firmenkunden anwende, insbesondere für Import-Export- und Fertigungsunternehmen.

„Um das Kreditwachstum in den letzten Monaten des Jahres anzukurbeln, fördert die ACB neben Hypothekendarlehen auch ungesicherte Kredite, insbesondere im Exportsektor“, sagte Herr Phat.

Darüber hinaus konzentriert sich die Bankenbranche darauf, Angebot und Nachfrage zu verknüpfen, um Schwierigkeiten für Unternehmen zu beseitigen und die politische Kommunikation zu stärken. Seit Jahresbeginn hat die Staatsbank Hunderte von Treffen und Kontakten mit Unternehmen im ganzen Land organisiert.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Dao Minh Tu, bekräftigte, dass die Bank mit der Unterstützung der lokalen Bevölkerung drastische Maßnahmen ergreifen werde, um die Voraussetzungen für die Beseitigung der Schwierigkeiten für Unternehmen im Zusammenhang mit wirtschaftlichen Problemen zu schaffen. Analysten gehen allerdings davon aus, dass das Kreditwachstum die Zielmarke von 14 Prozent kaum erreichen wird. Es werde aber immer noch 10 bis 12 Prozent erreichen, da man erwarte, dass sich die Konsumausgaben im Einzelkundensegment bis zum Jahresende erholen werden.

Darüber hinaus ist die Kreditnachfrage in der Industrie aufgrund der Import- und Exportaktivitäten positiver, und im Immobiliensektor werden rechtliche Hindernisse schrittweise abgebaut.

Weiterhin wirksame Umsetzung von Mechanismen und Richtlinien

Laut Herrn Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der Staatsbank von Vietnam, Filiale Ho-Chi-Minh-Stadt, in Ho-Chi-Minh-Stadt, wuchsen die Kredite in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 recht gut. Die Bank wird bestrebt sein, den Kreditwachstumstrend in den verbleibenden Monaten des Jahres mit der treibenden Kraft der Niedrigzinspolitik zu konsolidieren. In den letzten neun Monaten hat die Bank 25 Bank-Geschäftsverbindungskonferenzen organisiert. Dadurch werden Kredite unterzeichnet und Vorzugskreditpakete im Wert von über 469.000 Milliarden VND ausgezahlt. Damit ist die Zahl der Vorzugskreditpakete, die von den Geschäftsbanken in der Region seit Jahresbeginn registriert wurden, um mehr als 100 % gestiegen.

Darüber hinaus wurden gemäß Dekret 31/2023 der Regierung fast 24.000 Milliarden VND aus dem Unterstützungskreditpaket mit einem Zinssatz von 2 % ausgezahlt, was 42 % des gesamten Landes entspricht. Auf der Grundlage der erzielten Ergebnisse wird der Bankensektor von Ho-Chi-Minh-Stadt seine Richtlinien und Mechanismen weiterhin gut organisieren und umsetzen. die Wirksamkeit des Bank-Geschäftsverbindungsprogramms fördern; Setzen Sie die Verwaltungsreform fort und begleiten Sie Unternehmen, um positive Faktoren zu fördern, die Veränderungen in der Kreditaktivität bewirken und so für einen effektiven Kapitalfluss und -umlauf sorgen.

Wechselkurs bleibt hoch, obwohl SBV Geld aus dem System abzieht

Im dritten Quartal 2023 ist die US-Wirtschaft trotz steigender Zinsen und hoher Inflation dank starker Privatausgaben schneller gewachsen als erwartet. Dementsprechend wuchs das US-BIP im dritten Quartal 2023 um 4,9 %, was höher ist als die vorherige Prognose von 4,7 % und deutlich höher als die 2,1 % des zweiten Quartals 2023. Dies ist das stärkste Wachstum seit dem vierten Quartal 2021. Der USD legte in der Folge kräftig zu, aktuell liegt der USD-Index bei 106,62 Punkten. Der inländische VND/USD-Wechselkurs ist immer noch auf einem hohen Niveau verankert, obwohl die Staatsbank im vergangenen Monat über den Kanal der Schatzanweisungen fast 241.600 Milliarden VND aus dem Bankensystem abgezogen hat.

Konkret betrug der von der Staatsbank am 30. Oktober bekannt gegebene Leitkurs 24.097 VND/USD; Der USD-Preis bei Geschäftsbanken beträgt etwa 24.385 VND/USD für den Kauf und 24.725 VND/USD für den Verkauf. Derzeit ist der USD/VND-Wechselkurs bei den Geschäftsbanken im Vergleich zum Jahresbeginn 2023 um 4,2 % gestiegen, obwohl Angebot und Nachfrage in Fremdwährungen nicht unter großem Druck stehen und die Marktschwankungen nicht plötzlich auftreten.

Bis August 2023 werden die Bankeinlagen der Bevölkerung mehr als 6,4 Millionen VND betragen.

Obwohl die Geschäftsbanken ihre Einlagenzinsen drastisch gesenkt haben, fließt das ungenutzte Geld der Bürger noch immer in die Banken, während andere Anlagekanäle wie Aktien, Immobilien und Anleihen noch immer mit zahlreichen Risiken behaftet sind.

Den neuesten aktualisierten Daten der Staatsbank Vietnams zufolge haben die Menschen im August 2023 mehr als 43.700 Milliarden VND in das Bankensystem eingezahlt – der höchste monatliche Anstieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum seit vielen Jahren, trotz des rapiden Rückgangs der Einlagenzinsen in dieser Zeit. Kumuliert bis August 2023 belief sich der Bestand an Privateinlagen im Kreditsystem auf über 6,43 Millionen VND, was einem Anstieg von 9,68 % gegenüber dem Ende des letzten Jahres entspricht.

Nicht nur Wohngebiete, sondern auch die Einlagen von Wirtschaftsorganisationen bei Banken stiegen im August um mehr als 103.000 Milliarden VND. In den ersten 8 Monaten des Jahres 2023 legten Wirtschaftsorganisationen außerdem etwa 6,1 Millionen Milliarden VND bei Banken an, ein Anstieg von mehr als 1 % im Vergleich zum Ende des Jahres 2022.

Quelle: https://www.sggp.org.vn/lai-suat-cuoi-nam-kho-giam-manh-post712110.html