Beratung zur Entwicklung des vietnamesischen Finanzmarktes

Der vietnamesische Finanzmarkt hat in jüngster Zeit bemerkenswerte Fortschritte gemacht und spielt in der Wirtschaft eine zunehmend wichtigere Rolle. Neben dem Bankensystem hat sich auch das Finanzsystem mit der Börse, Versicherungen und anderen nichtbankbasierten Finanzinstituten umfassender und vielfältiger entwickelt.

Das bunte Finanzbild

Laut der Banking University of Ho Chi Minh City lässt sich seit der Veröffentlichung des Vietnam Financial Development (FD)-Index in den Daten des Internationalen Währungsfonds (IWF) erkennen, dass der vietnamesische FD-Index im Zeitraum 1992–2021 eine Tendenz zum Ansteigen aufweist. Im Jahr 2021 erreichte dieser Index 0,38 Punkte, belegte Platz 59/183 Länder und lag nur hinter der Gruppe der europäischen Länder (0,5 Punkte) und der Gruppe der entwickelten Märkte (0,62 Punkte); höher als der weltweite Durchschnitt (0,32 Punkte) und deutlich höher als die Gruppe der Länder mit niedrigem Einkommen und der Entwicklungsländer (0,15), was die Entwicklung des Finanzsystems insgesamt betrifft. In der ASEAN-Region entspricht der Finanzentwicklungsstand Vietnams laut FD-Index dem der Philippinen (0,38 Punkte) und weist einen großen Abstand zu Thailand (0,73 Punkte), Malaysia (0,73 Punkte) und Singapur (0,7 Punkte) auf.

Das Verhältnis der Kredite des privaten Sektors zum BIP ist in den letzten 15 Jahren stark gestiegen, von 82,87 % des BIP (2008) auf 132,75 % des BIP (2003). Das Verhältnis der Kredite des privaten Sektors zum BIP gehört in Vietnam zu den höchsten weltweit. Gleichzeitig sind die Versicherungsprämien zum BIP, das Verhältnis der Vermögenswerte von Investmentfonds zum BIP und das Verhältnis der Vermögenswerte von Pensionsfonds zum BIP sehr niedrig. Dies zeigt, dass insbesondere das kommerzielle Bankensystem und die Kreditinstitute im Allgemeinen stark unter Druck stehen.

Was den Zugang zu Finanzinstituten und Finanzmärkten betrifft, so hat das System der vietnamesischen Kreditinstitute in den letzten 15 Jahren (Zeitraum 2006–2021) ein deutliches Wachstum bei der Anzahl der Geldautomaten (achtmal so hoch) und einer bestimmten Anzahl von Bankfilialen verzeichnet, um den Kunden einen maximalen Zugang zu Finanzprodukten und -dienstleistungen zu ermöglichen.

Aus organisatorischer Sicht arbeiten die vietnamesischen Finanzinstitute, insbesondere der Bankensektor, im Vergleich zu anderen Ländern der ASEAN-Region recht effektiv und auf einem hohen Niveau. Aus Sicht des Marktes und der nichtbankbasierten Finanzinstitute muss die betriebliche Effizienz Vietnams in Zukunft jedoch verbessert werden.

Im wissenschaftlichen Bericht von Dr. Nguyen Anh Vu – Dr. Trieu Kim Lanh (Ho Chi Minh City Banking University) wurde außerdem festgestellt, dass das Finanzsystem Vietnams in den letzten 15 Jahren ziemlich stark gewachsen ist.

Die Kredite erhöhten sich um das 3,5-fache (Zeitraum 2013–2023); Die Einnahmen aus Versicherungsprämien stiegen um das 10,7-fache; Die Marktkapitalisierung und der Handelswert der Aktien stiegen im Durchschnitt um das 25-fache. Allerdings verläuft die tiefgreifende Entwicklung der drei Hauptsäulen Banken, Versicherungen und Wertpapiere noch immer uneinheitlich. Die Kapitalströme in der Wirtschaft zirkulieren hauptsächlich im Bankensektor.

Konkret betrugen die Kredite im Jahr 2023 136,9 % des BIP, während der Versicherungssektor durchschnittlich nur etwa 2 % des BIP ausmachte. Der Kapitalisierungswert und das Handelsvolumen an der Börse waren relativ groß (58,08 % bzw. 43,02 % des BIP), aber das Ausmaß der Kapitalmobilisierung über die Börse war immer noch begrenzt, das Verhältnis der Gesamtaktiva der Investmentfonds zum BIP betrug nur 0,65 % und freiwillige Zusatzrentenfonds befanden sich noch in der Gründungsphase und waren in geringem Umfang vorhanden.

Dies zeigt, dass die Kapitalkonzentration und die Abhängigkeit der Volkswirtschaft von der Kapitalversorgung noch immer vom Bankensystem getragen werden. Der zukünftige Entwicklungsspielraum der Versicherungsbranche und des Aktienmarktes ist noch recht groß und voller Potenzial.

Man geht davon aus, dass der vietnamesische Bankensektor im Vergleich zu anderen Ländern der Region recht effektiv und auf hohem Niveau arbeitet. Foto von : LAM GIANG

Lösungen zur Entwicklung der Kapitalmärkte finden

Angesichts dieser Realitäten organisierte die Ho Chi Minh City Banking University eine wissenschaftliche Konferenz (FINHUB 2024) mit dem Thema „Nachhaltige Entwicklung des vietnamesischen Finanzmarktes“, eine Veranstaltung, die von der Zeitung Nguoi Lao Dong gesponsert wurde.

Der offizielle Workshop am 18. Juli bringt Experten von zahlreichen Universitäten, Forschungsinstituten, Finanzinstituten, Verbänden und Verwaltungsbehörden zusammen. Experten werden Forschungsergebnisse sowie Geschäftspraktiken und Managementpraktiken des gesamten vietnamesischen Finanzmarktes austauschen und diskutieren.

„Mit der Zusammenstellung eines Teams renommierter Experten wird FINHUB 2024 dazu beitragen, die aktuelle Situation und das Potenzial zu bewerten sowie Risiken zu identifizieren und so Lösungen vorzuschlagen, um das vietnamesische Finanzsystem nachhaltig und umfassend zu entwickeln, den Kapitalbedarf für die wirtschaftliche Entwicklung zu decken und Sicherheit, Systemstabilität und soziale Absicherung zu gewährleisten“, sagte Außerordentlicher Professor Dr. Nguyen Duc Trung, Präsident der Banking University of Ho Chi Minh City.

Laut Dr. Nguyen Anh Vu – Leiter der Finanzabteilung der Banking University of Ho Chi Minh City, stellvertretender Leiter des Organisationskomitees von FINHUB 2024 – werden sich die Berichte auf der Konferenz auf die Erörterung einiger Hauptinhalte konzentrieren, wie z. B.: Gesamtbewertung des Ausmaßes, der Struktur und des Niveaus der Finanzentwicklung in Vietnam; Bewerten Sie den aktuellen Status der Geschäftstätigkeit, ermitteln Sie Risiken und Entwicklungspotenziale des Kreditinstitutssystems, des Aktienmarkts und des Versicherungswesens; Modell zur Marktdisziplin und Finanzsystemaufsicht; Auswirkungen externer Schocks und interner Probleme auf den vietnamesischen Finanzmarkt.

Experten werden außerdem Lösungen zur Entwicklung der Kapitalmärkte und nichtbankgestützten Finanzinstitute vorschlagen. Lösungen zur Aufwertung des vietnamesischen Aktienmarktes; Finanzinnovationen und die Entwicklung neuer Finanzprodukte und -dienstleistungen; Grüne Finanzierung, nachhaltige Finanzierung und nachhaltige Finanzierungsmethoden; Finanzielle Integration und Lösungen zum Aufbau eines internationalen Finanzzentrums in Vietnam, digitale Transformation und Technologieanwendung im Finanzsektor.

Laut Associate Professor Dr. Nguyen Duc Trung ist FINHUB 2024 nach einem Modell organisiert, das wissenschaftliche Inhalte und praktischen Wert eng miteinander verknüpft. FINHUB 2024 wurde Anfang 2024 ins Leben gerufen und hat die Aufmerksamkeit und Beteiligung von Wissenschaftlern aus dem ganzen Land auf sich gezogen.

Nach der unabhängigen Überprüfungsrunde wurden die 28 qualitativ hochwertigsten Artikel zur Veröffentlichung im Volltext des Tagungsbandes freigegeben. Die Artikel werden weiterhin für die Veröffentlichung im Asian Journal of Banking Economics (AJEB) ausgewählt.

Quelle: https://nld.com.vn/hien-ke-phat-trien-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-196240717193450573.htm