Schuldenverlängerung, Vorsicht vor „versteckten“ uneinbringlichen Forderungen

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 um weitere 6 Monate wird Unternehmen helfen, den finanziellen Druck zu verringern und Kredite zurückzuzahlen – Foto: NGOC HIEN

Im Gespräch mit Tuoi Tre erklärten Finanzexperten, dass eine Verlängerung der Schuldentilgung den Banken dabei helfen werde, die Bildung von Rückstellungen zu vermeiden, die ihre Gewinne beeinträchtigen würden, und den Unternehmen gleichzeitig mehr Zeit für die Rückzahlung ihrer Schulden gebe.

Experten warnen jedoch, dass Lösungen erforderlich seien, um die Kreditqualität zu verbessern, die Unternehmen wirklich zu stärken und das Risiko zu vermeiden, dass die Quote der uneinbringlichen Forderungen plötzlich ansteigt und die Schuldengruppen nach Ablauf dieses Rundschreibens am Jahresende überlaufen.

* Außerordentlicher Professor, Dr. Nguyen Huu Huan (Dozent, Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh-Stadt):

Die Quote der uneinbringlichen Forderungen wird mit Ablauf des Rundschreibens 02 steigen

Die wirtschaftliche Lage bleibt schwierig. Sowohl im Inland als auch international verläuft die Erholung langsam, was die Fähigkeit der Unternehmen zur Schuldentilgung beeinträchtigt. Infolgedessen steigt die Zahl der uneinbringlichen Forderungen im gesamten Bankensektor an, was zu einer Welle von Zwangsvollstreckungen und Unternehmensinsolvenzen führen könnte.

Daher verschafft die Verlängerung des Rundschreibens 02 den Banken mehr Zeit, sich mit uneinbringlichen Forderungen zu befassen und diese abzuwickeln. Zudem erleichtert sie den Unternehmen den Zugang zu Kapital und die Erstellung angemessener Schuldentilgungspläne. Wenn die wirtschaftliche Lage besser ist, sind Unternehmen in der Lage, ihre Schulden zu bezahlen.

Diese Politik hat jedoch neben den positiven auch negative Seiten, da sie wie ein „Schleier zur Vertuschung uneinbringlicher Forderungen“ wirkt, da Ausmaß und Anteil uneinbringlicher Forderungen tatsächlich „verborgen“ bleiben, weil sie noch nicht beglichen werden müssen und die Schuldengruppen gleich bleiben.

Wenn die Staatsbank ihr Rundschreiben bis zum Ende dieses Jahres nicht verlängert, könnte sich die Quote der uneinbringlichen Forderungen deutlich erhöhen und sich im Vergleich zur aktuellen Zahl sogar verdoppeln oder verdreifachen, wenn die Unternehmen ihren Cashflow weiterhin nicht steigern können und sich ihre Geschäftseffizienz nicht verbessert. Dies könnte bei Anlegern und der Bevölkerung einen psychologischen Schock auslösen und potenzielle Risiken für das Bankensystem schaffen.

Die Art und Weise, wie wir derzeit mit uneinbringlichen Forderungen umgehen, ist wie das Kühlen eines überhitzten Motors, beeinflusst aber auch die Temperaturanzeige. Im Allgemeinen ist eine Schuldenverlängerung derzeit jedoch immer noch die beste Übergangslösung, da die Immobiliensituation angesichts des aktuellen Potenzials der Unternehmen noch immer schwierig ist, der Umgang mit uneinbringlichen Forderungen sehr schwierig ist und es schwierig ist, eine optimalere Lösung zu finden.

Sollte sich die Geschäftslage bis zum Jahresende weiterhin nicht positiv entwickeln, wird die Staatsbank sicherlich über eine weitere Verlängerung des Rundschreibens nachdenken müssen. Ich gehe jedoch davon aus, dass der Höhepunkt der uneinbringlichen Forderungen im dritten Quartal dieses Jahres erreicht und hoch bleiben wird, um dann tendenziell zu sinken, wenn ein äußerst wichtiger Faktor eintritt: die wirtschaftliche Erholung. Dies sind auch die Voraussetzungen für eine schrittweise Verschärfung des Umgangs mit Forderungsausfällen.

* Außerordentlicher Professor, Dr. Dinh Trong Thinh (Finanzexperte):

Fordern Sie von den Banken, Risiken zu managen und entsprechende Rückstellungen zu bilden

Die Erweiterung des Rundschreibens 02 ist eine positive Lösung sowohl für Unternehmen als auch für Banken. Für Unternehmen trägt das Rundschreiben dazu bei, unbezahlte Schulden oder Schulden zu vermeiden, bei denen die Gefahr besteht, dass sie in die Gruppe der uneinbringlichen Schulden oder in die Gruppe der springenden Schulden übergehen. Gleichzeitig haben die Unternehmen weiterhin Anspruch auf Kredite aus dem Bankensystem. Von dort aus verfügen die Unternehmen noch immer über das Kapital, um ihre Geschäftstätigkeit fortzusetzen, sich wirksam umzustrukturieren und weiterhin über Mittel zur Begleichung von Schulden und Zinsen bei den Banken zu verfügen.

Auch die Bank profitiert, denn wenn die Schulden gestundet werden, erhöht die Bank nicht die Schuldengruppe, es gibt keine restriktiven Maßnahmen, die Bank zahlt weiterhin aus, hilft Unternehmen bei der Überwindung von Schwierigkeiten, hilft Unternehmen bei der Rückzahlung von Schulden, die Bank verringert das Risiko von Zinsverlusten, Kapitalverlusten usw.

Allerdings besteht bei der Anwendung dieser Politik auch die Gefahr, dass es neben den Unternehmen, die diese Politik wie oben erwähnt aktiv nutzen, auch Unternehmen geben wird, die die Möglichkeiten dieser Kapitalquelle nicht nutzen können. Wenn die Banken weiterhin Kredite vergeben, erhöht sich die Belastung der Unternehmen selbst, und auch die Zahl uneinbringlicher Forderungen nimmt zu, was zu einem Kapitalverlustrisiko führt.

Offensichtlich hat diese Politik positive Aspekte, sodass sowohl Unternehmen als auch Banken der Stundung ihrer Schulden erwartungsvoll entgegensehen. Um die positiven Aspekte dieser Politik zu fördern, müssen sich die Unternehmen jedoch umstrukturieren, ihr Kapital effektiv einsetzen und Ziele für die Rückzahlung von Schulden und Zinsen festlegen.

Gleichzeitig müssen Banken die Unternehmen prüfen und überwachen, richtig einschätzen, welche Unternehmen sanierungsfähig sind, in der Lage sind, Kredite und Zinsen zurückzuzahlen, um die Unternehmen im Umstrukturierungsprozess zu unterstützen und Kapital für Produktion und Geschäft bereitzustellen. Dadurch wird eine nachhaltige Position für beide Seiten geschaffen.

Der Staat muss die Unternehmen außerdem kontrollieren und beaufsichtigen, um die ordnungsgemäße Umsetzung staatlicher Vorschriften sicherzustellen. Zudem müssen die zuständigen Behörden optimale Bedingungen für die Produktion, den Handel und den Konsum von Produkten schaffen und so den Unternehmen bei ihrer Erholung helfen.

Insbesondere müssen die Staatsbank und die Regierung von den Banken verlangen, dass sie ihre Risiken managen und entsprechende Vorkehrungen treffen, um in der nächsten Zeit einen plötzlichen Anstieg der uneinbringlichen Forderungen zu vermeiden, der den Bankbetrieb beeinträchtigen und sogar eine Gefahr für das gesamte System darstellen würde.

* Herr Le Viet Hai (ständiger Vizepräsident der Vietnam Association of Construction Contractors – VACC):

Ich hoffe, bald von Ihnen zu hören

Tatsächlich sind Immobilienunternehmen noch immer mit zahlreichen Schwierigkeiten konfrontiert. Sie können ihre Schulden gegenüber Bauunternehmern nur sehr langsam begleichen und viele Unternehmen verfügen noch nicht über einen ausgeglichenen Cashflow, um mit der Umsetzung ihrer Projekte fortzufahren. Viele Projekte stecken noch immer in der Sackgasse und sind noch nicht umgesetzt. Daher wird ein Schuldenaufschub die Schwierigkeiten für Unternehmen verringern.

Derzeit haben Bauunternehmer noch immer mit großen finanziellen Schwierigkeiten zu kämpfen, manche Unternehmen geraten sogar in ernsthafte Schwierigkeiten. Aus diesem Grund wollen die Unternehmen diese Schuldenstundungsregelung um ein weiteres Jahr bis Mitte 2025 verlängern. Sollte dieses Rundschreiben jedoch verlängert werden, sollte es etwa zwei Monate vor der Frist, also beispielsweise im April 2024 statt im Juni 2024, bekannt gegeben werden, da es zu diesem Zeitpunkt für Unternehmen mit fälligen Schulden schwierig werden würde.

Darüber hinaus muss auch das Unternehmen selbst große Anstrengungen unternehmen, um seine Finanzen zu verbessern und Kapital und Zinsen zurückzuzahlen. Beispielsweise muss unser Unternehmen Aktien an Subunternehmer ausgeben, um den Druck bei der Schuldentilgung zu verringern, Maschinen und Ausrüstung verkaufen usw. Darüber hinaus müssen die Unternehmen ihre Umstrukturierung beschleunigen.

Im Immobiliensektor empfehlen wir den Behörden, rasch konkrete Lösungen zu finden, um rechtliche Hindernisse für Projekte umgehend zu beseitigen und so zur Erholung des Marktes beizutragen, damit die Unternehmen über stabile Finanzströme verfügen.

Quelle: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm