Unbekannte und Risiken auf dem vietnamesischen Luftfahrtmarkt

Wechselkurse, Kerosinpreise, internationale Konflikte und Schwierigkeiten bei der Erneuerung der Flotten während der Sommer-Hochsaison werden „Gegenwinde“ sein, die die Erholung der vietnamesischen Fluggesellschaften verlangsamen könnten.

Das „Einfrieren“ von Pacific Airlines im Mai 2024 wurde vorhergesagt. Foto: Duc Thanh

Ungleichmäßige Erholung

Zum ersten Mal in ihren 33 Betriebsjahren beträgt die im Produktions- und Geschäftsergebnisbericht für Transport – Be- und Entladen der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde für Mai 2024 (15. April bis 15. Mai) erfasste Passagierbeförderungsleistung der Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines) eine runde Zahl von 0.

Zuvor beförderte Pacific Airlines im April 2024 (vom 15. März bis 15. April) ebenfalls nur 32.727 Passagiere, was 1/3 der Kapazität von Vietravel Airlines entspricht – der „jüngsten“ Fluggesellschaft, die nur 3 Flugzeuge vom Typ Airbus 320/321 betreibt.

Tatsächlich wurde das „Einfrieren“ von Pacific Airlines im Mai 2024 vorhergesagt, nachdem die Billigfluggesellschaft ihr letztes Flugzeug vorzeitig Ende März 2024 zurückgegeben hatte. Dies ist zudem das erste Mal, dass in der vietnamesischen Zivilluftfahrtindustrie ein Fall verzeichnet wird, in dem eine Fluggesellschaft eine Gewerbeerlaubnis für den Luftverkehr besitzt, ohne irgendwelche Flugzeuge zu betreiben.

Laut einem Vertreter von Pacific Airlines verhandelt die Fluggesellschaft derzeit dringend mit ausländischen Flugzeugleasinggesellschaften, um ein bis drei Flugzeuge leasen zu können, damit sie gemäß den Anforderungen der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde im Juni 2024 den Betrieb wieder aufnehmen kann.

Pacific Airlines ist nicht der einzige Anbieter, der seine Flotte verkleinern musste. Zuvor hatte Bamboo Airways – eine Fluggesellschaft, die einst über bis zu 30 Flugzeuge verfügte und vor kurzem auf ihrem Höhepunkt fast 20 Prozent Marktanteil im Inlandspassagierverkehr hatte – 22 Flugzeuge vorzeitig zurückgeben müssen. Diese beliebte Fluggesellschaft betreibt derzeit nur etwa acht Schmalrumpfflugzeuge vom Typ Airbus 320/321, während die Mindestgröße für die Rentabilität einer Fluggesellschaft bei etwa 30 Flugzeugen liegt.

Hinzu kommt, dass sich die Nachfrage nach Inlands- und Auslandsreisen und Tourismus seit Anfang 2023 zwar stark erholt, jedoch nicht alle sechs Unternehmen mit einer Gewerbeerlaubnis für den Luftverkehr positive Geschäftsergebnisse verzeichnet haben.

Zu den Einheiten, die begonnen haben, ihre Einnahmen und Ausgaben auszugleichen und in ihren Hauptgeschäftsfeldern Gewinne zu erwirtschaften, gehört neben den beiden „Großen“ Vietnam Airlines und Vietjet auch Vietravel Airlines.

Konkret übertraf Vietravel Airlines sein Ziel mit einem Umsatz von 172,3 Milliarden VND im März 2024, was einer Steigerung von mehr als 54 % gegenüber dem Plan entspricht. Damit hat Vietravel Airlines zum ersten Mal nach mehr als drei Betriebsjahren drei Monate in Folge einen Gewinn erwirtschaftet und im ersten Quartal 2024 Geschäftsergebnisse mit einem Umsatz von 491,2 Milliarden, einer Steigerung von fast 42 %, und einem Nettogewinn von 10,1 Milliarden VND vorgelegt.

Zuvor hatte Vietnam Airlines bekannt gegeben, dass es im ersten Quartal 2024 einen Verkaufs- und Serviceumsatz von 28.268 Milliarden VND erzielt habe; Der Nettoumsatz aus Verkäufen und Dienstleistungen betrug 27.964 Milliarden VND; Der Bruttogewinn aus Verkäufen und Dienstleistungen betrug 4.084,9 Milliarden VND; Der Nettogewinn aus Geschäftstätigkeiten beträgt 900 Milliarden VND; Der Gewinn nach Körperschaftssteuer betrug 4.441 Milliarden VND, davon betrug der Gewinn nach Steuern der Muttergesellschaft Vietnam Airlines 4.334 Milliarden VND.

Dies ist der höchste konsolidierte Gewinn nach Steuern im ersten Quartal, den Vietnam Airlines seit der Umstellung auf ein Aktiengesellschaftsmodell im Jahr 2014 erzielt hat. Der größte Teil des Gewinns von Vietnam Airlines resultierte jedoch aus den Verhandlungen von Pacific Airlines über die Rückgabe aller geleasten Flugzeuge an den Reeder und die Abwicklung von Schulden, wodurch das Unternehmen einen plötzlichen Anstieg anderer Einnahmepositionen (mehr als 3.500 Milliarden VND) verzeichnen konnte, was erheblich zum konsolidierten Gewinn im ersten Quartal 2024 beitrug.

Ebenfalls im ersten Quartal 2024 erreichte der Umsatz von Vietjet im Luftverkehr – der führenden Fluggesellschaft im nationalen und internationalen Passagierverkehr in den ersten fünf Monaten des Jahres 2024 – 17.765 Milliarden VND, der Gewinn nach Steuern erreichte 520 Milliarden VND, ein Anstieg von 38 % bzw. 209 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Vietjet verzeichnete einen konsolidierten Umsatz und Gewinn nach Steuern von 17.792 Milliarden VND bzw. 539 Milliarden VND, ein Anstieg von 38 % bzw. 212 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Für die übrigen Fluggesellschaften ist die Geschäftslage nach wie vor sehr schwierig. Einige Fluggesellschaften sind ihren Arbeitern, Flugbegleitern und Piloten zwei bis drei Monate lang mit der Zahlung der Gehälter im Rückstand. Um ihre Qualifikation aufrechtzuerhalten, absolvieren Piloten nur wenige Flüge im Monat. Die Möglichkeit zur Weiterführung des Betriebs hängt ganz von der „Sauerstoffquelle“ des Mutterunternehmens/der Aktionäre ab. Sogar einige Fluggesellschaften, die in jüngster Zeit Gewinne verzeichneten, erwägen, die Gehälter und Zulagen ihrer Mitarbeiter weiter zu kürzen, da ihre kurzfristig erzielten Gewinne noch immer nicht ausreichen, um die enormen Verluste während der Covid-19-Zeit auszugleichen.

Mögliche Risiken

Ein Merkmal vietnamesischer Luftfahrtunternehmen in den ersten fünf Monaten des Jahres 2024 ist die zunehmende Abhängigkeit von internationalen Routen.

Im ersten Quartal 2024 werden die Einnahmen von Vietnam Airlines aus dem internationalen Luftverkehr mehr als 13.800 Milliarden VND erreichen, was einem Anstieg von 30,4 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Der Beitrag der internationalen Flüge zu den Einnahmen aus dem Luftverkehr von Vietnam Airlines wird 65 % erreichen und damit dreimal höher sein als am Tiefpunkt im Jahr 2021. Der Anteil der internationalen Flüge und der Einnahmen aus dem Luftverkehr nähert sich ebenfalls dem Niveau vor der Pandemie und liegt sehr nahe am Niveau des ersten Quartals 2019.

Auch das internationale Passagierbeförderungsvolumen von Vietjet stieg im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 hinsichtlich der Anzahl der Flüge und Passagiere um mehr als 53 % bzw. 61 %. Im ersten Quartal 2024 eröffnete Vietjet 15 neue internationale und inländische Strecken, wodurch sich die Gesamtzahl der Strecken auf 140 erhöhte. Die Fluggesellschaft kündigte kontinuierlich neue internationale Strecken an und führte sie ein, darunter Phu Quoc – Taipeh (Taiwan, China), Ho-Chi-Minh-Stadt – Chengdu, Xi'an (China), Ho-Chi-Minh-Stadt – Vientiane (Laos) und Strecken von Hanoi nach Hiroshima (Japan), Sydney, Melbourne (Australien).

Mittlerweile sind die Preise für Basistickets der Economy Class auf Inlandsstrecken der Fluggesellschaften gestiegen, allerdings nicht kostendeckend. Im Zeitraum vom 1. Januar 2024 bis zum 30. April 2024 sind im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 auf drei Hauptstrecken, nämlich Hanoi – Ho-Chi-Minh-Stadt, Hanoi – Da Nang und Ho-Chi-Minh-Stadt – Da Nang, die durchschnittlichen Ticketpreise der Fluggesellschaften wie folgt gestiegen: bei Vietnam Airlines um 19,9 %, 28,4 % und 14,9 %; Vietjet beträgt 17,9 %, 39,9 % und 27 %; Bamboo Airways 2,1 %, 24,4 % und 22,5 %, Vietravel Airlines 10,2 %, 17,7 % und 18,6 %.

„Wenn eine Fluggesellschaft nur Inlandsstrecken betreibt oder internationale Strecken mit geringer Frequenz bedient, insbesondere Strecken zwischen Nordostasien, wird es sehr schwierig sein, Einnahmen und Ausgaben ins Gleichgewicht zu bringen“, bekräftigte ein Vertreter der Fluggesellschaft.

Neben dem fehlenden Wettbewerb tragen auch internationale Flüge mit Treibstoffzuschlägen dazu bei, dass die Fluggesellschaften ihre Risiken verringern. Erwähnenswert ist, dass die obligatorische Erhöhung der Flugpreise für die meisten Inlandsstrecken den Fluggesellschaften zwar dabei helfen wird, ihre Einnahmen und Ausgaben schrittweise ins Gleichgewicht zu bringen, dass dadurch jedoch eine große Zahl von Passagieren in andere Sektoren wie den Schienen- und Straßenverkehr abwandern wird.

Die Tatsache, dass die Vietnam Railways Corporation kontinuierlich hochwertige Züge mit Entfernungen von weniger als 1.000 km einführt und die Transportbranche in den ersten fünf Monaten des Jahres 2024 weitere Schnellstraßenstrecken in Betrieb nehmen wird, sind weitere Faktoren, die sich in der kommenden Zeit auf die Einnahmen der Fluggesellschaften auswirken werden.

Laut Herrn Dinh Viet Thang, Direktor der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde, ist der Mangel an Flugzeugen unter den größten Risiken zu nennen, die die Erholung der vietnamesischen Fluggesellschaften verlangsamen könnten.

Es ist bekannt, dass die Flotte der vietnamesischen Fluggesellschaften bis Ende April 2024 213 Flugzeuge umfasste, was einem Rückgang von 18 Flugzeugen gegenüber 2023 entspricht. Davon schwankte die Zahl der tatsächlich in Betrieb befindlichen Flugzeuge zwischen 165 und 170 Flugzeugen, was einem Rückgang von etwa 40-50 Flugzeugen gegenüber dem Durchschnitt im Jahr 2023 entspricht.

Es wird erwartet, dass die Fluggesellschaften während der Hochsaison im Sommer 2024 (von Juni bis Ende August) 178 Flugzeuge betreiben werden (einschließlich der voraussichtlich geleasten Flugzeuge mit und ohne Besatzung). Dies entspricht einem Rückgang von 38 Flugzeugen im Vergleich zum Sommer 2023, da eine große Anzahl von AirbusNeo-Flugzeugen von Vietnam Airlines und Vietjet aufgrund der weltweiten Triebwerksrückrufaktion des Triebwerksherstellers Pratt & Whitney (PW) ihren Betrieb einstellen.

Triebwerksrückrufe haben gravierende Auswirkungen auf die Flottengröße und Betriebspläne von Fluggesellschaften. Bislang hat der PW-Hersteller jedoch noch keine Informationen zur Unterstützung und Entschädigung der beiden betroffenen Fluggesellschaften bereitgestellt, da die Lieferketten und der Betrieb während der Wartezeit auf Reparaturen unterbrochen sind.

„Unterdessen müssen vietnamesische Fluggesellschaften nicht nur ihre Flotte verkleinern und sind nicht in der Lage, ihren Betrieb aufrechtzuerhalten, sondern müssen auch die Verwaltungskosten für Flugzeuge tragen, die aufgrund von Triebwerksrückrufen am Boden bleiben oder ihren Betrieb einstellen müssen“, sagte Dinh Viet Thang.

Obwohl die Sommerhauptsaison die wichtigste Geschäftsperiode für die Luftfahrtindustrie ist, erklärte ein Vertreter von Vietnam Airlines, dass das bevorstehende Wet-Leasing von Flugzeugen sogar noch schwieriger sei als die Tet-Hauptsaison, weil dies die Nebensaison für den europäischen und amerikanischen Luftfahrtmarkt sei. Im Sommer befindet sich auch der internationale Flugverkehr in seiner Hochsaison, so dass viele Fluggesellschaften zusätzliche Flugzeuge bereitstellen müssen, was die Mietpreise in die Höhe treibt.

Darüber hinaus besteht in vielen Ländern der Welt Druck, den Wechselkurs des US-Dollars gegenüber der Landeswährung zu erhöhen, was sich auf die Geschäftstätigkeit der Fluggesellschaften auswirkt. Bewaffnete Konflikte in einigen Ländern und Regionen beeinträchtigen die Lieferketten von Produkten, Materialien und Ausrüstungen für die Luftfahrtindustrie und können auch Flugpläne und -routen ändern und verlängern.

„Die oben genannten Probleme werden eine Belastung für die Management- und Betriebskosten der Fluggesellschaften im Besonderen sowie für Unternehmen der Luftfahrtindustrie im Allgemeinen darstellen“, sagte der Leiter der vietnamesischen Zivilluftfahrtbehörde.

Quelle: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html