رأس المال الائتماني الأخضر: هل تحتاج الشركات إلى تولي زمام المبادرة؟

وعلى الرغم من أن مؤسسات الائتمان نشطة للغاية في التعامل مع الشركات والمشاريع في القطاع الاقتصادي الأخضر للتعاون والتمويل، فإن مفتاح زيادة معدل تدفقات رأس المال الخضراء إلى هذا القطاع يكمن في مجتمع الأعمال، وخاصة شركات الاستيراد والتصدير.

لا يزال "الاقتصاد البني" يشكل 98%

وفقًا للأستاذ المشارك الدكتور نجوين دينه تو، مدير معهد الاستراتيجية والسياسة بشأن الموارد الطبيعية والبيئة (وزارة الموارد الطبيعية والبيئة)، فإنه على الرغم من أن الاستثمار في تطوير الاقتصاد الأخضر في فيتنام كان ولا يزال موضع تركيز واهتمام من قبل الحكومة والوزارات والفروع والمحليات، إلا أن معدل النمو الاقتصادي الأخضر في السنوات الأخيرة وصل إلى رقمين (12 - 13٪)، ومع ذلك، فإن حجم الاقتصاد الأخضر كنسبة من الاقتصاد الوطني لا يزال صغيرًا جدًا.

حتى الآن، يحتل الاقتصاد الأخضر في فيتنام المرتبة 79/160 عالميًا، أي ما يعادل أفضل 50% من الدول. أما فيما يتعلق بالبنية التحتية الخضراء، فتحتل فيتنام المرتبة 94/160 فقط، أي ما يعادل أفضل 75% عالميًا. ويبلغ حجم الاقتصاد الأخضر في بلدنا حاليًا 2% فقط، ما يعني أن الاقتصاد البني لا يزال يُمثل 98%.

وبحسب السيد ثو، منذ نهاية عام 2023، طبقت الأسواق الرئيسية (مثل الاتحاد الأوروبي) آلية تعديل الكربون (CBAM)، مما أثر بشكل مباشر على صناعات الأسمنت والحديد والصلب والألمنيوم والمواد الكيميائية، وخاصة الأسمدة والمبيدات الحشرية والكهرباء والهيدروجين. اعتبارًا من بداية عام 2025، ستؤثر اللوائح الأوروبية لمكافحة إزالة الغابات بشكل مباشر على المنتجات الزراعية الفيتنامية. وفي الوقت نفسه، لا تزال فيتنام من بين الدول العشرين الأولى من حيث الانبعاثات الأعلى في العالم. ومن ثم، إذا لم نسارع إلى إصلاح وتطبيق المعايير الاقتصادية الخضراء، فإن خطر الخضوع لرقابة صارمة من جانب شركائنا التجاريين سيكون مرتفعا للغاية.

يتم تقديم العديد من التقنيات لدعم التحول الأخضر للشركات في المؤتمرات والمعارض المتعلقة بالتنمية الاقتصادية الخضراء، ولكن ليس لدى العديد من الشركات الموارد الكافية للاستثمار وتطبيقها عمليًا. الصورة: Q.Huy

ويشارك في الرأي نفس الرأي السيد فان دينه توي، نائب رئيس جمعية الأعمال التجارية بالمدينة. تعتقد مدينة هوشي منه (HUBA) أنه على الرغم من إدراكنا في الوقت الحالي أن التحول الأخضر وتخضير عمليات الإنتاج والتصدير ضروري وعاجل للغاية. لأن الاستثمار في بناء وتشغيل المعايير الخضراء سيساعد الشركات على تعزيز سمعة علامتها التجارية، وجذب المواهب والاحتفاظ بها، والوصول إلى أسواق جديدة وتعبئة الموارد المالية. ومع ذلك، في الواقع، فإن عدد الشركات، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، التي لديها موارد كافية للاستثمار في التحول الأخضر ليس كبيرا.

وأضاف السيد توي قائلاً: "حالياً، لا يزال 80-90% من الشركات الصغيرة مهتمة بـ "تناول الطعام للشبع وتناول الطعام بشكل جيد"، ولكن لا يفكر الكثير من الشركات في "كيفية تناول الطعام بشكل آمن وحماية البيئة".

ومن وجهة نظر شخص عمل لسنوات عديدة في البنوك التجارية، رأى السيد توي أن نظام مؤسسات الائتمان كان في السنوات الأخيرة نشطًا للغاية في تنفيذ المنتجات والخدمات المالية والائتمانية التي تخدم الاقتصاد الأخضر. ومع ذلك، من أجل الوصول إلى رأس المال الائتماني وبرامج أسعار الفائدة التفضيلية، يتعين على الشركات تلبية المعايير الخضراء من حيث البنية التحتية والتكنولوجيا وعمليات الإنتاج والصادرات.

وعلى نحو مماثل، قال السيد نجوين با هونغ، كبير الاقتصاديين في بنك التنمية الآسيوي في فيتنام، إنه حتى الآن، يتم حساب حوالي 4.5٪ من إجمالي القروض القائمة لمؤسسات الائتمان في فيتنام من قبل البنوك على أنها ائتمان أخضر، ويتم تقييم حوالي 21٪ من القروض من قبل البنوك على العوامل البيئية والاجتماعية. وهذه علامات إيجابية للغاية.

ومع ذلك، يعتقد السيد هونج أن زيادة حجم سوق التمويل الأخضر والائتمان الأخضر، "المفتاح" يكمن في أيدي الشركات، وليس في أيدي مؤسسات الائتمان والمؤسسات المالية.

لأنه إذا لم تتحول الشركات إلى الاقتصاد الأخضر، فلن تكون الأموال التي تتدفق إليها خضراء. يجب على الشركات نفسها أن تتحول إلى الاقتصاد الأخضر أولاً، ثم ستصبح مصادر تمويل أنشطة التحول الأخضر للشركة هي التمويل الأخضر، كما حلل السيد هونغ.

الحاجة إلى آليات تحفيز عملية

وفقا لـ TS. تران دو ليش، خبير اقتصادي - رئيس المجلس الاستشاري لتنفيذ القرار 98 في المدينة. في الوقت الحالي، من وجهة نظر الوزارات والقطاعات، كان القطاع المصرفي في مدينة هوشي منه نشطًا للغاية في تعزيز تنمية الاقتصاد الأخضر والاقتصاد الدائري. وعلى وجه التحديد، منذ عام 2015، قام البنك المركزي بالتنسيق مع صندوق النقد الدولي لإصدار دليل حول تمويل المشاريع الخضراء للعديد من الصناعات والقطاعات. وتستخدم البنوك التجارية اليوم أيضًا المعايير الخضراء، حيث تقدم تدابيرها الخاصة في تقييم المعايير البيئية والاجتماعية.

مدينة. تعمل مدينة هوشي منه حاليًا على تطوير العديد من البرامج والمشاريع والاستراتيجيات والسياسات لدعم التنمية الاقتصادية الخضراء. في المستقبل القريب، سيتم الانتهاء من العديد من مشاريع البنية التحتية الخضراء الكبيرة (الصورة: يتم الانتهاء تدريجياً من المرحلة الثانية من محطة معالجة مياه الصرف الصحي في بينه هونغ - كيو هوي)

من منظور محلي، ووفقاً للسيد ليتش، قامت المدينة مؤخراً... بدأت مدينة هوشي منه بإصدار سندات خضراء بقيمة 3000 مليار دونج لـ 34 مشروعاً. ومع ذلك، لا يزال هذا الحجم صغيرا للغاية مقارنة باحتياجات الاستثمار الإجمالية في مجالات مثل الطاقة المتجددة والنقل المستدام وإدارة النفايات. ومن ثم، لا تزال المؤسسات المالية الدولية مترددة في المشاركة في التعاون والاستثمار.

وفقا لـ TS أيضًا. التقويم الحالي، المدينة. تطبق مدينة هوشي منه آليات تجريبية للتنمية الاجتماعية والاقتصادية وفقًا للقرار 98/2023/QH15. تم مؤخرا استئناف سياسة دعم أسعار الفائدة على القروض من HFIC للشركات والمشاريع في مناطق التنمية ذات الأولوية في المحلية. ومع ذلك، لم يتم التركيز على اللوائح المتعلقة على وجه التحديد بقطاع الاقتصاد الأخضر، مما أدى إلى إنشاء آليات دعم وتمويل منفصلة مناسبة لكل صناعة ومهنة.

وقال السيد ليتش: "في المستقبل القريب، سنقترح على لجنة الشعب في مدينة هوشي منه تنفيذ آلية لاستخدام الميزانية لدعم أسعار الفائدة على الائتمان للمشاريع الخضراء، وفي الوقت نفسه التشاور مع الإدارات والفروع ذات الصلة لتطوير مجموعات المعايير لتقييم وتصنيف المشاريع وتوفير الحوافز ومستويات الدعم".

وعلى الصعيد المصرفي، السيد نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي، فرع المدينة. قالت مدينة هوشي منه إن بنك الدولة أصدر مؤخرًا العديد من التوجيهات المتعلقة بالتمويل الأخضر والائتمان الأخضر. وفي الفترة المقبلة، سيواصل البنك المركزي تحسين الإطار القانوني لدعم التنمية الخضراء، بما في ذلك إصدار سياسات تفضيلية بشأن أسعار الفائدة على القروض الخضراء، وتنويع منتجات الائتمان، وتحسين قدرة مؤسسات الائتمان على توسيع نطاق الوصول إلى الائتمان الأخضر للشركات.

ومع ذلك، وفقا للبنوك التجارية والخبراء الاقتصاديين، لزيادة نطاق الاقتصاد الأخضر في فيتنام في الفترة المقبلة، تحتاج الوزارات والفروع إلى تسريع استكمال الأطر القانونية وكذلك حساب وبناء الحوافز المناسبة وآليات الأولوية والدعم للشركات والمشاريع الخضراء.

وعلى المستوى الوطني، قال الدكتور بوي دوي تونغ (جامعة RMIT فيتنام) إن الحكومة يمكن أن تفكر في إنشاء مجلس وطني للتمويل الأخضر بهدف تنسيق ومراقبة برامج التمويل الأخضر. ويمكن أن يوفر هذا المجلس منصة للحوار المنتظم بين الجهات التنظيمية والشركات والمؤسسات المالية لمعالجة المخاوف. وفي الوقت نفسه، لمعالجة تحديات التمويل الأخضر، من الضروري بناء إطار قانوني واضح ومعايير تصنيف أخضر متزامنة؛ وفي الوقت نفسه، ينبغي إنشاء نظام معياري لتصنيف المنتجات الخضراء لضمان الشفافية والتطبيق العملي.

ويقول الخبراء، وخاصة فيما يتعلق بالأنشطة الداعمة للتحول الأخضر للمؤسسات، إن ميزانية الدولة (المركزية والمحلية) بحاجة إلى زيادة موارد التمويل للضرائب والرسوم والدعم المباشر للمشاريع. وفي الوقت نفسه، هناك حاجة إلى وحدات متخصصة لضمان التمويل للمشاريع الخضراء حتى تتمكن مؤسسات الائتمان من توفير رأس المال بجرأة لضمان "حقن" القروض الخضراء في المكان المناسب، واستخدامها للغرض الصحيح، وتحقيق الكفاءة العالية.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/von-tin-dung-xanh-can-doanh-nghiep-di-truoc-158596.html