العثور على القوة الدافعة للائتمان في نهاية العام

[إعلان 1]

طرق كافية لتحفيز الطلب

لتحفيز نمو الائتمان، نفذت البنوك التجارية العديد من البرامج والحلول لدعم الشركات والأفراد. على وجه التحديد، بعد أسبوع من تنفيذ حزمة بقيمة 7000 مليار دونج بأسعار فائدة من 8.8٪ سنويًا، واصل بنك BVBank مؤخرًا تنفيذ حزمة قروض تفضيلية مخفضة بنسبة تصل إلى 2٪ سنويًا بمقياس 1000 مليار دونج للشركات الصغيرة والمتوسطة بأسعار فائدة من 8.5٪ فقط سنويًا.

وبالمثل، يقدم بنك ساكوم بنك حزمة ائتمانية بقيمة 30 ألف مليار دونج للعملاء الأفراد للاقتراض بأسعار فائدة تتراوح بين 7.5% سنويا للإنتاج والأعمال و9% سنويا للقروض الاستهلاكية؛ حزمة ائتمانية بقيمة 11 مليار دونج بمعدل فائدة 6.2% سنويا للشركات للاقتراض لتطوير الإنتاج والأعمال.

بالإضافة إلى تنفيذ حزمة ائتمانية بقيمة 3000 مليار دونج لقطاعي الغابات ومصائد الأسماك بأسعار فائدة أقل بنسبة 1٪ -2٪ سنويًا من سعر الفائدة العادي، خصص Agribank أيضًا 10000 مليار دونج إضافية بسعر فائدة أقل بنسبة 0.7٪ سنويًا من المعتاد للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم لاقتراض رأس مال عامل إضافي لتنفيذ خطط الإنتاج والأعمال.

وقال السيد دينه نغوك دونج، نائب المدير المسؤول عن قسم الخدمات المصرفية للشركات في SHB، إن SHB لا ينفذ برامج ائتمان قصيرة ومتوسطة الأجل للمؤسسات الصناعية والتجارية بأسعار فائدة تصل إلى 2% أقل سنويًا من القروض العادية فحسب، بل إنه يبسط أيضًا عملية الإقراض ويقلل التكاليف لخفض أسعار الفائدة على الإقراض لدعم الشركات والأفراد. بالإضافة إلى ذلك، يقوم SHB ببناء برنامج "مصمم خصيصًا" لكل عميل من عملائه من الشركات لتحفيز الطلب على الائتمان.

أفاد السيد تو تيان فات، المدير العام لبنك ACB، أنه في الأشهر الستة الأولى من عام 2023، نفذ بنك ACB العديد من حلول تحفيز الائتمان من خلال برامج القروض التفضيلية بقيمة 30.000 مليار دونج، وتم تخفيض أسعار الفائدة بحد أقصى 3٪ سنويًا مقارنة بجدول أسعار الفائدة، وتم تطبيقها على نطاق واسع على جميع العملاء، دون قيود على الموضوعات أو المجالات.

"إن خفض أسعار الفائدة على القروض من شأنه ضمان نمو الائتمان وتقليص مخاطر الديون المعدومة والمساهمة في تعزيز تنمية القطاع الاقتصادي المحلي. وقال السيد تو تيان فات "إن البنك المركزي العراقي سيواصل تنفيذ الحلول الرامية إلى خفض أسعار الفائدة على القروض بشكل أكبر لدعم الشركات والأفراد للتعافي وتطوير الإنتاج والأعمال".

لا تكن فضفاضا جدا

وبحسب تقديرات شركات الأوراق المالية، انخفضت أسعار الفائدة على القروض بنحو 1.5% إلى 2% منذ بداية العام. وتقدم العديد من البنوك التجارية أيضًا أسعار فائدة الرهن العقاري بنسبة 7% -8% فقط سنويًا، ولكن في الواقع لا يزال هناك تمييز واضح. بالنسبة للمؤسسات الإنتاجية والتجارية ذات جودة الائتمان الجيدة، عادت أسعار الفائدة على القروض إلى مستوى منخفض يقل عن 10%؛ ولكن بالنسبة للشركات ذات جودة الائتمان المنخفضة، فإن أسعار الفائدة عند الاقتراض من البنوك لا تزال تصل إلى 12% -17% سنويا.

ويوصي الدكتور كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV، بأنه من أجل تحفيز الطلب على الائتمان وكذلك دعم النمو الاقتصادي، هناك حاجة إلى تنسيق فعال بين السياسة المالية والسياسة النقدية وكذلك السياسات الاقتصادية الكلية الأخرى، وفي نفس الوقت تقييم الوضع الحالي للمؤسسات بشكل صحيح لإزالة المشاكل والعقبات القائمة.

وفي هذا السياق، علق الدكتور لي شوان نجيا، الخبير الاقتصادي والمالي، بأن أحد أكبر المخاطر التي يواجهها الاقتصاد الفيتنامي اليوم هو أن أسعار الفائدة على القروض لا تزال مرتفعة، مع اضطرار العديد من الشركات إلى دفع أسعار فائدة تزيد عن 10% سنويًا على الرغم من أن البنك المركزي بذل العديد من الجهود لخفض أسعار الفائدة التشغيلية.

ومع ذلك، وفقا للسيد نغيا، فمن المرجح أن يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة في نهاية هذا العام، وربما يخفض أسعار الفائدة اعتبارا من نهاية العام المقبل. وقد تتوقف أوروبا أيضًا عن رفع أسعار الفائدة اعتبارًا من نهاية هذا العام مع انخفاض التضخم بشكل أسرع من المتوقع. وهذه فرصة أمام البنك المركزي لمزيد من خفض أسعار الفائدة ودعم الشركات.

وفيما يتعلق بما إذا كان ينبغي تخفيف السياسة النقدية لدعم النمو الاقتصادي، علق السيد تران نغوك باو - الرئيس التنفيذي لشركة Wigroup، وهي شركة تقدم البيانات المالية وأبحاث السوق، أنه في الفترة الاقتصادية الصعبة الحالية، من الأكثر إلحاحًا إطلاق رأس المال للاقتصاد وتخفيف القيود على النظام المصرفي، لأن الوقوع في "دائرة الانحدار" سيكون من الصعب للغاية الهروب منها.

ومع ذلك، يشعر السيد باو بالقلق أيضاً من أن تعزيز الائتمان في ظل ضعف الطلب الحالي من شأنه أن يؤدي حتماً إلى تدفق ائتماني مشوه إلى مناطق محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، يعد هذا حلاً ضرورياً لتخفيف النقص في رأس المال في الاقتصاد. بمجرد أن تصبح الأمور أكثر توازناً، يمكن النظر في إعادة التعديل.

في غضون ذلك، قال السيد نجوين با هونغ، كبير الاقتصاديين في بنك التنمية الآسيوي في فيتنام، إنه على الرغم من أن سياسة خفض أسعار الفائدة التي ينتهجها بنك فيتنام المركزي كان لها تأثير إيجابي على السوق، إلا أن نمو الائتمان في الأشهر السبعة الأولى من عام 2023 لا يزال منخفضًا، مما يدل على أن فعالية خفض أسعار الفائدة تعتمد على الطلب على الائتمان في الاقتصاد. ومن ثم، يتعين على الهيئة التنظيمية أن تتبنى سياسة مرنة لدعم الائتمان، ولكن لا ينبغي أن تكون فضفاضة للغاية، لأن ذلك قد يتسبب في نشوء "فقاعة أصول" عندما لا يتدفق المال إلى الاقتصاد الحقيقي ولكن إلى المنتجات المضاربية.

وبحسب السيد هونغ، عندما لا تحقق إنتاجية الشركة وأنشطتها التجارية أرباحًا أعلى من سعر فائدة القرض، فإن الشركة لا تزال لا تقترض رأس المال للاستثمار وخدمة أنشطة الإنتاج. وعليه فإن تأثير السياسة النقدية على الطلب الكلي هو تأثير غير مباشر فقط من خلال عرض الائتمان، في حين أن تأثير السياسة المالية وسياسات تحفيز الاستهلاك والاستثمار الخاص سوف يؤثر بشكل مباشر على الأنشطة الاقتصادية.

[إعلان رقم 2]
مصدر