ديون البنوك المعدومة تصل إلى ذروة تاريخية، ونسبة التغطية تصل إلى أدنى مستوياتها منذ جائحة كوفيد-19

ANTD.VN - ارتفعت أرباح البنوك بشكل متواضع في الربع الثاني من عام 2024، في حين ارتفعت نسبة الديون المعدومة، لتغطي الديون المعدومة عند أدنى مستوى منذ جائحة كوفيد-19.

وأظهر تقرير أصدرته مؤخرا شركة FiinGroup أن الأرباح بعد الضريبة لقطاع الخدمات المصرفية بأكمله في الربع الثاني من عام 2024 ارتفعت بشكل متواضع مقارنة بالربع الأول (6٪ فقط). ارتفع صافي دخل الفائدة ببطء (بنسبة 6% على أساس ربع سنوي) وسط بطء نمو الائتمان وبقاء صافي هامش الفائدة عند أدنى مستوياته.

وعلى وجه التحديد، بلغ معدل صافي هامش الفائدة لـ 27 بنكًا مدرجًا 3.43% في الربع الثاني من عام 2024، ليظل في أدنى مستوياته للربع الرابع على التوالي. يتأثر هذا الاتجاه بتضييق نسبة صافي الفائدة في مجموعة البنوك التجارية المساهمة المملوكة للدولة، حيث انخفضت من 2.83% في الربع الأول من عام 2022 إلى 2.73% في الربع الثاني من عام 2024. في المقابل، تحسنت نسبة صافي الفائدة من 3.88% إلى 3.96% في مجموعة البنوك التجارية المساهمة الخاصة (بما في ذلك VPBank و Techcombank وMB).

وتظل نسبة صافي القروض إلى إجمالي الودائع في اتجاه تصاعدي، حيث تقترب من ذروتها القديمة، مما يدل على ارتفاع الطلب على السيولة في النظام في سياق الفجوة بين نمو الائتمان والودائع عند مستوى "سلبي".

إن الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة على الودائع من شأنها أن تضع ضغوطاً معينة على نسبة صافي هامش الفائدة في الصناعة، وخاصة في مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة، في الأرباع القادمة في سياق استمرار مستوى سعر الفائدة على الإقراض في التحرك جانبياً بسبب ضعف الطلب على الائتمان وسياسة الحكومة في الحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة لدعم النمو.

القطاع المصرفي يسجل ارتفاعا في نسبة الديون المعدومة

وفي حين أن الربحية معرضة لخطر الانخفاض، فإن نسبة الديون المعدومة تتزايد والقدرة على تغطية الديون المعدومة في جميع أنحاء الصناعة آخذة في الانخفاض.

بلغت نسبة الديون المعدومة في الميزانية العمومية لـ 27 بنكًا مدرجًا المسجلة في نهاية يونيو 2024 نسبة 2.21%، لترتفع مرة أخرى إلى ذروتها التاريخية (2.24%).

وارتفعت الديون المعدومة في حين ظلت تكاليف المخصصات معتدلة (بفضل تمديد التعميم رقم 02)، مما تسبب في استمرار تراجع مخزون المخصصات، مما يحد من القدرة على التعامل مع الديون في الفترة المقبلة.

من المتوقع أن تنخفض نسبة تغطية الديون المعدومة (LLCR) إلى 81.5٪ في الربع الثاني من عام 2024، وهو أدنى مستوى منذ تفشي كوفيد-19 وبعيدًا جدًا عن الذروة (143.2٪) في الربع الثالث من عام 2022. من المتوقع أن يبلغ معدل إنشاء الديون المعدومة الجديدة 0.16% في الربع الثاني من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة للربع الثاني على التوالي.

وفي وقت سابق، أثارت العديد من التقارير أيضًا مخاوف بشأن جودة أصول البنوك. قالت شركة VIS للتصنيف الائتماني إن جودة الأصول لدى العديد من البنوك الصغيرة آخذة في الانخفاض بشكل واضح (سجل بنك NCB، وبنك BacA، وبنك Saigonbank، وبنك Vietbank... معدل أعلى من الديون المتعثرة حديثاً (NPL) مقارنة بالبنوك الأخرى، وخاصة من قطاعات التجزئة والشركات الصغيرة والمتوسطة.

ومن بين البنوك المملوكة للدولة، ارتفعت نسبة الديون المتعثرة لبنك فييتينبانك وبنك بي آي دي في بسبب القطاعات المرتبطة بالبناء والعقارات.

بالإضافة إلى ذلك، انخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة في الصناعة إلى 82% من 89% في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024. وسجلت البنوك المملوكة للدولة (VietinBank، BIDV) أكبر انخفاض بسبب ارتفاع نسب الديون المتعثرة.

وفي المقابل، ارتفعت نسبة تغطية الديون المعدومة لدى بعض البنوك الخاصة بفضل تحسن جودة الأصول (MB، TPBank) وزيادة المخصصات (OCB).

انخفض حجم رأس مال معظم البنوك في الأشهر الستة الأولى من عام 2024. وتعتقد شركة VIS للتصنيف الائتماني أن حجم رأس مال البنوك سيظل منخفضًا في النصف الثاني من عام 2024 بسبب الخطط المحدودة لجمع رأس مال الأسهم الجديد.

وتواجه بعض البنوك الصغيرة مثل بنك AB Bank وبنك Viet Capital Bank صعوبة في تنمية الودائع بسبب المنافسة الشرسة على التعبئة، واضطرت إلى زيادة استخدام القروض قصيرة الأجل بين البنوك لدعم نمو القروض. وفي الوقت نفسه، شكلت الأصول السائلة 21% من إجمالي أصول الصناعة، دون تغيير عن الربع السابق.

وفيما يتعلق بأسهم البنوك، قال محللون في FiinGroup إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) للبنوك تقلبت بشكل مطرد ضمن نطاق ضيق (1.4-1.6 مرة) لمدة عامين تقريبًا، وهو أقل بكثير من الفترة 2021-2022 (1.7-2.7 مرة)، ولكن هذا تقييم معقول للقطاع المصرفي، يعكس المخاوف بشأن جودة أصول النظام المصرفي بعد عواقب التطورات السلبية في أسواق السندات والعقارات للشركات في عام 2022.

وأشارت شركة فينجروب إلى أن التوقعات الخاصة بالقطاع المصرفي ليست متفائلة في حين ظل مؤشر أسعار القطاع ثابتا عند الذروة، مما يحد من زيادة التدفقات النقدية إلى هذه المجموعة من الأسهم.

في سوق الأوراق المالية، كان الأفراد من المشترين الصافين الأقوياء لأسهم البنوك منذ بداية العام (أكثر من 16.2 مليار دونج) - حيث استوعبوا كل قوة البيع الصافية للمنظمات (وخاصة المستثمرين الأجانب).

المصدر: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd