ارتفعت أرباح البنوك بشكل متواضع في الربع الثاني من عام 2024، بينما ارتفعت نسبة الديون المعدومة، لتغطي الديون المعدومة عند أدنى مستوى منذ جائحة كوفيد-19.
أظهر تقرير صدر مؤخرًا عن FiinGroup أن الأرباح بعد الضريبة لقطاع الخدمات المصرفية بأكمله في الربع الثاني من عام 2024 زادت بشكل متواضع مقارنة بالربع الأول (6٪ فقط). ارتفع صافي دخل الفائدة ببطء (بنسبة 6% على أساس ربع سنوي) وسط تباطؤ نمو الائتمان وبقاء صافي هامش الفائدة عند أدنى مستوياته.
وعلى وجه التحديد، بلغ معدل صافي هامش الفائدة لـ 27 بنكًا مدرجًا 3.43% في الربع الثاني من عام 2024، ليظل في أدنى مستوى للربع الرابع على التوالي. ويتأثر هذا الاتجاه بتضييق نسبة صافي هامش الفائدة في مجموعة البنوك التجارية المساهمة العامة المملوكة للدولة، حيث انخفضت من 2.83% في الربع الأول من عام 20224 إلى 2.73% في الربع الثاني من عام 2024. في المقابل، تحسن معدل صافي هامش الفائدة من 3.88% إلى 3.96% في مجموعة البنوك التجارية المساهمة الخاصة (بما في ذلك VPBank، Techcombank، MB).
لا تزال نسبة صافي القروض إلى إجمالي الودائع في اتجاه تصاعدي، حيث تقترب من الذروة القديمة، مما يدل على ارتفاع الطلب على السيولة في النظام في سياق الفجوة بين نمو الائتمان والودائع عند مستوى "سلبي".
إن الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة على الودائع سوف تضع ضغوطاً معينة على نسبة صافي هامش الفائدة في الصناعة، وخاصة في مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة، في الأرباع المقبلة في سياق استمرار مستوى سعر الفائدة على الإقراض في التحرك جانبياً بسبب ضعف الطلب على الائتمان وسياسة الحكومة في الحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة لدعم النمو.
 |
القطاع المصرفي يسجل ارتفاعا في نسبة الديون المعدومة |
وفي حين أن الربحية معرضة لخطر الانخفاض، فإن نسبة الديون المعدومة آخذة في الارتفاع، والقدرة على تغطية الديون المعدومة عبر الصناعة آخذة في الانخفاض.
بلغت نسبة الديون المعدومة في الميزانية العمومية لـ 27 بنكًا مدرجًا المسجلة في نهاية يونيو 2024 نسبة 2.21%، لترتفع مرة أخرى إلى ذروتها التاريخية (2.24%).
وارتفعت الديون المعدومة بينما ظلت تكاليف المخصصات معتدلة (بفضل تمديد التعميم رقم 02)، مما تسبب في استمرار ضعف مخزون المخصصات، مما يحد من القدرة على التعامل مع الديون في الفترة المقبلة.
من المتوقع أن تنخفض نسبة تغطية الديون المعدومة (LLCR) إلى 81.5٪ في الربع الثاني من عام 2024، وهو أدنى مستوى منذ تفشي كوفيد-19 وبعيدًا جدًا عن الذروة (143.2٪) في الربع الثالث من عام 2022. من المتوقع أن يبلغ معدل إنشاء الديون المعدومة الجديدة 0.16% في الربع الثاني من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة للربع الثاني على التوالي.
وفي وقت سابق، أثارت العديد من التقارير أيضًا مخاوف بشأن جودة أصول البنوك. وقالت وكالة فيس للتصنيف الائتماني إن جودة الأصول لدى العديد من البنوك الصغيرة آخذة في الانخفاض بشكل واضح (سجل بنك إن سي بي، وبنك بي إيه، وبنك سايجون، وبنك فيتبانك... معدل أعلى من الديون المتعثرة حديثا (NPL) مقارنة بالبنوك الأخرى، وخاصة من قطاعات التجزئة والشركات الصغيرة والمتوسطة.
ومن بين البنوك المملوكة للدولة، ارتفعت نسبة الديون المتعثرة لبنك فييتينبانك وبنك بي آي دي في بسبب القطاعات المرتبطة بالبناء والعقارات.
وبالإضافة إلى ذلك، انخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة في الصناعة إلى 82% من 89% في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024. وسجلت البنوك المملوكة للدولة (VietinBank، BIDV) أكبر انخفاض بسبب ارتفاع نسب الديون المتعثرة.
وفي المقابل، ارتفعت نسبة تغطية الديون المعدومة لدى بعض البنوك الخاصة بفضل تحسن جودة الأصول (MB، TPBank) وزيادة المخصصات (OCB).
انخفض حجم رأس مال معظم البنوك في الأشهر الستة الأولى من عام 2024. وتعتقد وكالة VIS للتصنيف الائتماني أن حجم رأس مال البنوك سيظل منخفضًا في النصف الثاني من عام 2024 بسبب الخطط المحدودة لجمع رأس مال الأسهم الجديد.
وتواجه بعض البنوك الصغيرة مثل بنك AB Bank وبنك Viet Capital Bank صعوبة في زيادة الودائع بسبب المنافسة الشرسة على التعبئة، واضطرت إلى زيادة استخدام القروض قصيرة الأجل بين البنوك لدعم نمو القروض. وفي الوقت نفسه، شكلت الأصول السائلة 21% من إجمالي أصول الصناعة، دون تغيير عن الربع السابق.
وفيما يتعلق بأسهم البنوك، وفقًا لمحللي FiinGroup، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للبنوك تقلبت بشكل مطرد ضمن نطاق ضيق (1.4-1.6 مرة) منذ ما يقرب من عامين، وهو أقل بكثير من الفترة 2021-2022 (1.7-2.7 مرة)، ولكن هذا تقييم معقول لصناعة البنوك، يعكس المخاوف بشأن جودة أصول النظام المصرفي بعد عواقب التطورات السلبية في أسواق السندات المؤسسية والعقارات في عام 2022.
قالت شركة فينجروب إن التوقعات بالنسبة للقطاع المصرفي ليست متفائلة في حين يظل مؤشر أسعار القطاع ثابتا عند الذروة، مما يحد من زيادة التدفقات النقدية إلى هذه المجموعة من الأسهم.
وفي سوق الأوراق المالية، كان الأفراد من المشترين الصافين الأقوياء لأسهم البنوك منذ بداية العام (أكثر من 16.2 مليار دونج) - حيث استوعبوا كل قوة البيع الصافية للمنظمات (وخاصة المستثمرين الأجانب).
[إعلان رقم 2]
المصدر: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd
تعليق (0)