أسعار الفائدة على الودائع منخفضة بشكل قياسي، فكيف هي أسعار الفائدة على القروض؟

معدل الفائدة على القروض أعلى بمرتين من معدل الفائدة على المدخرات

في أوائل يناير، استمرت أسعار الفائدة على الادخار في الانخفاض من 0.1 - 0.7٪ سنويا اعتمادا على البنك. على سبيل المثال، خفض بنك LPBank أسعار الفائدة من 0.5% إلى 0.7% لجميع الفترات، إلى 2% سنويا لفترات تتراوح من شهر إلى شهرين؛ 3 أشهر متبقية 2.5٪ / سنة؛ 6 أشهر متبقية 3.5٪؛ على مدى 12 شهرًا من 5%. يقوم بنك KienLongBank بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.2% لفترات 6 أشهر أو أكثر، وأسعار الفائدة لفترات 6 - 8 أشهر إلى 5%/سنة؛ 10 - 12 شهرًا متبقية 5.3٪ / سنة؛ أعلى معدل فائدة للتعبئة هو 5.9% سنويا لمدة 60 شهرا... بالإضافة إلى ذلك، قامت بنوك أخرى مثل MB، Techcombank، MSB، BaoVietBank... بخفض أسعار الفائدة على التعبئة إلى مستويات منخفضة للغاية. في جداول أسعار الفائدة على الادخار في البنوك، يظهر معدل 6% سنويا في عدد قليل من البنوك فقط.

انخفاض حاد في أسعار الفائدة على الادخار

انخفضت أسعار الفائدة على الودائع المصرفية بشكل كبير مقارنة بالعام الماضي، حيث أصبحت بعض الشروط أقل بمقدار 1 إلى 9 مرات. بالنسبة للودائع غير المحددة الأجل، قامت العديد من البنوك بتعديل السعر من 0.5 - 1% سنويا إلى 0.1% سنويا، أي أقل بنحو 5-9 مرات. لمدة 1-2 شهر، ينخفض ​​سعر الفائدة من 5-6%/سنة إلى 1.9-4%/سنة؛ مدة 3-5 أشهر بفائدة تتراوح من 5-6% سنويًا الآن فقط من 2.5-4% سنويًا؛ 6 أشهر من 6 - 9.1٪ / سنة الآن 3.5 - 5٪ / سنة؛ انخفض معدل الفائدة الشائع لمدة 12 شهرًا من 7.3 - 9.5٪ سنويًا إلى 4 - 5.6٪ سنويًا... ويبلغ متوسط ​​معدل الفائدة المدرج للعملاء لمدة 12 شهرًا 4.4٪ سنويًا لمجموعة البنوك التجارية المساهمة المملوكة للدولة و5.3٪ سنويًا لمجموعة البنوك التجارية المساهمة، بانخفاض يتراوح بين 2 - 3.5٪ مقارنة بنهاية عام 2022.

أسعار الفائدة على الودائع منخفضة ولكن الأموال لا تزال تتدفق إلى البنوك. وفقًا لبنك الدولة الفيتنامي (SBV)، سيصل حجم الودائع في نظام المؤسسات الائتمانية في نهاية عام 2023 إلى 13.5 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 13.2٪، أي ما يعادل زيادة قدرها 1.68 مليون مليار دونج، وهي أعلى زيادة على الإطلاق وحوالي ضعف الزيادة في عام 2022. وعلى وجه الخصوص، البنوك الكبيرة ذات معدلات تعبئة رأس المال العالية مثل BIDV مع نمو تعبئة رأس المال بنسبة 16.5٪، وVietinBank بنسبة 13.7٪، وVietcombank بنسبة 12.1٪.

وبما أن كمية الأموال لا تزال تتدفق إلى البنوك، فإن أسعار الفائدة على القروض الجديدة من البنوك تميل إلى الانخفاض لدفع رأس المال للخارج. أطلق بنك فيتكوم مؤخرا حزمة ائتمانية بقيمة 160 ألف مليار دونج للأفراد للاقتراض على المدى القصير للإنتاج والأعمال التجارية بأسعار فائدة تتراوح من 5.3% إلى 6.6% سنويا اعتمادا على فترة القرض من 3 إلى 12 شهرا. كما تطبق بعض البنوك أسعار فائدة منخفضة على القروض تصل فقط إلى 3 - 5% سنويا لمدة تتراوح من شهر إلى ثلاثة أشهر. بالنسبة لقروض العقارات، تتسابق البنوك لخفض أسعار الفائدة للعملاء الأفراد، حيث تتراوح أسعار الإقراض في الأشهر الأولى من 5.9% إلى 6.5% سنوياً، ثم تستقر في الأشهر التالية. كما تم تعديل متوسط ​​سعر الفائدة على قروض الإسكان الجديدة والقائمة إلى 9 - 10٪ سنويًا، وهو ما يعادل عام 2021.

وتظهر دراسة أجريت على بعض المقترضين الحاليين أن القروض الجديدة تتمتع بأسعار فائدة أقل من القروض المتوسطة والطويلة الأجل. وقالت السيدة فام ثانه (منطقة تان بينه، مدينة هوشي منه) إن البنك يحسب الفائدة على القرض القديم بحد أقصى 2 مليار دونج بنسبة 9٪ سنويًا. وتخطط السيدة ثانه للانتقال إلى بنك آخر للحصول على سعر فائدة أقل، من 6 إلى 7% سنويا. وفي الوقت نفسه، قال السيد لي فييت (المقيم في منطقة تان فو، مدينة هوشي منه) إنه اقترض رأس المال لأغراض الإنتاج في شكل عمل تجاري منزلي. وأعلن البنك مؤخرا عن خفض أسعار الفائدة على القروض إلى 6.5%، وهو أقل من 8.5% قبل ثلاثة أشهر.

وبحسب السيد فيت، فإن موظفي البنك نصحوه بالاقتراض لمدة 6 أشهر فقط لأن سعر الفائدة أفضل من مدة 12 شهرًا. هذا أقل سعر فائدة اقترضته في السنوات الثلاث الماضية. لكن يبدو أن البنوك لا تشجع القروض طويلة الأجل، لذا عادةً ما يقدم مسؤولو الائتمان نصائح بشأن طلبات القروض لمدة 6 أو 9 أو 12 شهرًا فقط. مع ذلك، تُشكل القروض قصيرة الأجل ضغطًا أكبر على سداد الديون. ولأنني لا أقترض كثيرًا، فلا يزال الأمر مقبولًا، كما قال السيد لي فيت.

وأفاد السيد نجوين كووك آنه، مدير شركة دوك مينه للمطاط المحدودة، أن سعر الفائدة الجديد الذي تقدمه البنوك هو 6.3% فقط سنويا للقروض قصيرة الأجل التي تخدم الإنتاج والأعمال. في هذه الأثناء، لا يزال القرض متوسط ​​الأجل للشركة يسدد فائدة بنسبة 11٪ سنويًا ولم يتغير. وعلاوة على ذلك، لا يبدو أن البنوك تقدم حزم قروض متوسطة وطويلة الأجل، بل إنها في الغالب تقدم برامج "جديدة"، وتطلق برامج تفضيلية لقروض رأس المال العامل لمدة عام واحد أو أقل.

الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة على القروض المتوسطة والطويلة الأجل

وبحسب الدكتور هوينه ثانه ديين، من جامعة نجوين تات ثانه، فإن البنوك حتى الآن كانت تقدم دائمًا قروضًا متوسطة وطويلة الأجل بأسعار فائدة أعلى من القروض قصيرة الأجل، لأن كلما طالت فترة القرض، زادت نسبة المخاطرة. ويظهر هذا أيضًا أن البنوك لا تشجع القروض المتوسطة والطويلة الأجل. من الناحية النظرية، ينبغي للشركات أن تقترض رأس المال من البنوك فقط لخدمة العمليات التجارية قصيرة الأجل. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء مواد خام للإنتاج في الأشهر القليلة المقبلة ولكنك تفتقر إلى رأس المال، فسوف تقترض من البنك.

وخاصة بالنسبة للقروض المتوسطة والطويلة الأجل لشراء المعدات والآلات وتوسيع المصانع وما إلى ذلك، يتعين على الشركات تعبئة رأس المال في السوق المالية. وذلك عن طريق إصدار الأسهم أو الاقتراض عن طريق إصدار السندات. ولكن سوق السندات لم تتعاف بعد من الانتهاكات، إذ يتأخر المصدرون في سداد الفوائد وأصل الدين، مما يصيب المستثمرين بالإحباط. علاوة على ذلك، فإن سوق الأوراق المالية تحوم أيضًا في المنطقة المنخفضة، ويواجه الوضع التجاري صعوبات.

ولذلك، هناك عدد قليل جداً من الشركات التي يمكنها تعبئة رأس المال الطويل الأجل من خلال السوق المالية اليوم، فقط عدد قليل من الشركات الكبيرة ذات العلامات التجارية. ولذلك، فإن الغالبية العظمى من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، غير المدرجة في البورصة، تعتمد كلياً على رأس المال المصرفي. وهذا يشكل عيبًا للشركات الفيتنامية لأن أسعار الفائدة على القروض المتوسطة والطويلة الأجل مرتفعة وشروط الاقتراض صعبة.

يوصي الدكتور هوينه ثانه دين بما يلي: في سياق تركيز الحكومة على الحلول لتطوير الاقتصاد وقيام البنك المركزي أيضًا بتعيين جميع أهداف نمو الائتمان للعام بأكمله 2024، يجب على البنوك أن تفكر في خفض أسعار الإقراض المتوسطة والطويلة الأجل بسرعة. ويجب أن تكون أسعار الفائدة أقل حتى تتمكن الشركات من أن تكون جريئة بما يكفي لاقتراض رأس المال للاستثمار وتوسيع الإنتاج. وبحسب قوله، فإنه على المدى الطويل، لا يزال يتعين على الحكومة تعزيز الحلول لاستعادة الثقة في سوق سندات الشركات.

بالنسبة لسوق الأوراق المالية، فكر في إطلاق المزيد من المنتجات الجديدة لجذب المستثمرين وترقية السوق. وعلى وجه الخصوص، تحتاج هيئات إدارة الدولة إلى تعزيز التفتيش والرقابة على الأنشطة في السوق المالية بشكل عام للحد من المخالفات. عندما يكتسب المستثمرون الثقة، فإنهم سوف يستثمرون أموالهم في الأسهم والسندات، وتستطيع الشركات تعبئة رأس المال، مما يقلل من استخدام القروض من البنوك.

وأوضح مدير إدارة السياسة النقدية، فام تشي كوانج، أن أسعار الإقراض المتوسطة والطويلة الأجل أعلى من أسعار الإقراض قصيرة الأجل، مشيرا إلى أن معدلات الإقراض والتعبئة الحالية انخفضت بشكل كبير مقارنة بالفترة التي سبقت جائحة كوفيد-19. في الوقت الحالي، يأتي ما يصل إلى 80% من رأس المال الذي تحشده البنوك من الأجل القصير، في حين يأتي 20% فقط من الأجل المتوسط ​​والطويل. وفي الوقت نفسه، فإن أكثر من 50% من الائتمان المستحق هو في الأمد المتوسط ​​والطويل. تعتمد البنوك التي تقدم قروضًا متوسطة وطويلة الأجل في كثير من الأحيان على أسعار الفائدة على الودائع متوسطة وطويلة الأجل لمدة 12 شهرًا أو 24 شهرًا بالإضافة إلى هامش، مما يؤدي إلى تأخير تعديل أسعار الفائدة على القروض متوسطة وطويلة الأجل بشكل كبير عن أسعار الفائدة على الودائع.

ومن غير المرجح أن تنخفض أسعار الفائدة على تعبئة رأس المال في الأمد القصير بشكل أكبر، في حين يمكن الحفاظ على أسعار الفائدة على تعبئة رأس المال لفترات 12 شهراً أو أكثر عند مستوى أعلى من 5% سنوياً، وهو أمر مناسب، لأنه مع معدل تضخم يبلغ 3%، فإن هذا المعدل الإيجابي من الفائدة لا يزال قادراً على دعم البنوك في تعبئة رأس المال. ويمكن خفض أسعار الفائدة على الإقراض وحدها بشكل أكبر لأنها مرتفعة نسبيا حاليا مقارنة بالتعبئة.

أستاذ مشارك، الدكتور دينه ترونج ثينه

رابط المصدر: https://thanhnien.vn/lai-suat-huy-dong-thap-ky-luc-lai-vay-the-nao-1852401102139466.htm