ما هو تأمين البضائع؟

التحوط هو أحد أشكال الاستثمار للوقاية من المخاطر والذي يتم إجراؤه بهدف تقليل مخاطر التقلبات السلبية في أسعار الأصول. عادة، يتم إنشاء التحوط السعري من خلال اتخاذ موقف تعويضي أو معاكس في الأصل الأساسي الذي سيتم التحوط له لتعويض الخسائر أو الأرباح المحتملة التي قد تنشأ عندما يتحرك السوق بشكل غير موات. الأدوات الأكثر شعبية للتحوط من تقلبات الأسعار هي المشتقات وعقود العقود الآجلة.

أدوات تأمين أسعار السلع الأساسية

هناك أربع أدوات للتحوط من أسعار السلع الأساسية، بما في ذلك العقود الآجلة، والعقود الآجلة، والخيارات، والمقايضات.

عقود آجلة

عقد السلع الآجلة هو عقد لشراء أو بيع سلعة في تاريخ محدد في المستقبل. يتم تنظيم عقود السلع الآجلة وتداولها في البورصات وبالتالي يتم توحيدها من حيث الكمية وخصائص السلعة الأساسية.

على الرغم من أن العقود الآجلة تعتمد على البيع المستقبلي للسلعة، إلا أنها عادة ما تتم تسويتها نقدًا ونادرًا ما تؤدي إلى تسليم فعلي. وعليه، فإن المشاركين في السوق في تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية ليسوا بالضرورة منتجين للسلعة أو مشترين يبحثون عنها.

وتغطي العقود الآجلة مجموعة واسعة من السلع في الزراعة والمواد الخام الصناعية والمعادن والطاقة. ونتيجة لظهور العقود الآجلة المالية القائمة على الأصول المالية والمؤشرات بدلاً من السلع الأساسية، فإن تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية اليوم يمثل جزءاً صغيراً نسبياً من سوق العقود الآجلة الإجمالية.

عقد آجل

يعتبر العقد الآجل مشابهًا لعقد المستقبل من حيث أنه اتفاق لشراء أو بيع سلعة في تاريخ مستقبلي، ولكن العقد الآجل يختلف عن عقد المستقبل في أن عقد المستقبل ليس موحدًا ويتم تداوله عادةً عبر البورصة بدلاً من البورصة. وهذا يعني أن تكاليف المعاملات المتعلقة بالتحوط من مخاطر الأسعار باستخدام العقود الآجلة قد تكون أعلى منها في حالة العقود المستقبلية.

يتم التفاوض على شروط عقد العقود الآجلة بين الأطراف في سوق لامركزية خارج البورصة. ولذلك، يمكن تخصيص عقود العقود الآجلة لتناسب الاحتياجات المحددة لأطراف العقد. على سبيل المثال، قد يتفق الأطراف المعنيون على سعر ثابت لبيع سلعة أو سعر مرجعي في المستقبل ويحددون ميزات العقد الفردية الأخرى.

عقد الخيار

خيار تبادل السلع هو عقد يسمح للمشتري والبائع بشراء وبيع سلعة بسعر أدنى وسعر أقصى على التوالي. في هذا العقد، يدفع مشتري الخيار للطرف الآخر علاوة مقابل الحق في شراء أو بيع السلعة الأساسية بسعر محدد مسبقًا في تاريخ انتهاء الصلاحية أو قبله. يمنح خيار الشراء حامله الحق في شراء السلعة الأساسية، في حين يمثل خيار البيع الحق في بيع السلعة الأساسية.

لا تحمل الخيارات أي التزام بشراء أو بيع سلعة، وإذا لم يتم ممارستها فإن القسط هو التكلفة الوحيدة التي يتحملها حاملها. يتم تداول الخيارات في البورصات وفي السوق خارج البورصة. عادةً ما يكون للخيارات السلعية المتداولة في البورصة عقد آجل للسلع، وليس سلعة مادية، كأصل أساسي.

عقد المبادلة

مقايضة السلع هي أداة مالية يتبادل فيها الأطراف المتعاقدة التدفقات النقدية على أساس سعر السلعة الأساسية. يستخدم منتجو السلع الأساسية المقايضات للتحوط من مخاطر الأسعار. على سبيل المثال، يدخل منتجو الحبوب في عقود مبادلة لتأمين سعر منتجاتهم والتحوط ضد مخاطر انخفاض الأسعار.

تتم عادة بيع مقايضات السلع الأساسية خارج البورصة ولا يتم تداولها في البورصات. وكما هو الحال مع العقود الآجلة والخيارات، تشكل مقايضات السلع الأساسية حصة صغيرة نسبيا من السوق، في حين تعتمد غالبية المقايضات على أصول أو مؤشرات أخرى، مثل أسعار الفائدة أو أسعار الصرف.

فوائد تأمين البضائع

حماية أصولك وأعمالك

بالنسبة للشركات العاملة في تجارة السلع الأساسية، يساعد تأمين أسعار السلع الأساسية على حماية أصولها وعملياتها التجارية من المخاطر الناجمة عن تقلبات الأسعار، وخاصة للشركات العاملة في مجال إنتاج السلع الأساسية.

الحماية من مخاطر الأسعار

يساعد التأمين على حماية مستثمري السلع الأساسية من المخاطر الناجمة عن تقلبات أسعار مشتقات السلع الأساسية. يساعد هذا على تقليل مخاطر الضرر أو الخسارة الناجمة عن تقلبات السوق.

زيادة السيولة والمرونة

يعمل التأمين على تعزيز سيولة المستثمرين ومرونتهم من خلال التخفيف من المخاطر، مما يسمح لهم بالتركيز على إيجاد فرص استثمارية جديدة دون القلق بشأن مخاطر الأسعار.

الاستثمار في السلع الأساسية - أداة رائعة للتحوط من تقلبات الأسعار

بهدف إيجاد حلول تساعد على تقليل مخاطر تقلبات الأسعار التي تسبب صعوبات للمزارعين والشركات على حد سواء. لقد وُلِد تأمين أسعار السلع الأساسية لمساعدة المزارعين والشركات على تجنب تقلبات الأسعار غير المستقرة. ومن هناك، يمكنهم التأكد من قدرتهم على الإنتاج والسيطرة على السوق، فضلاً عن تحديد الربح قبل الإنتاج أو النمو.

إذا كان المزارعون في الماضي قلقون بشأن الحصاد الجيد والأسعار المنخفضة، فمع تأمين أسعار السلع الأساسية، فإن تقلبات الأسعار لا تؤثر على المعاملات التي تمت سابقًا، ولا يتعين عليهم متابعة أسعار السوق، مما يساعد الناس على زراعة المحاصيل بشكل أكثر استقرارًا.

في الوقت الحالي، تعد شركة مساهمة تجارة السلع في جنوب شرق آسيا (SACT) شركة استشارية مرموقة في مجال تأمين أسعار السلع الأساسية في السوق. مع فريق من الموظفين ذوي الخبرة لسنوات عديدة في هذا السوق، تلتزم SACT بمساعدة المزارعين والشركات والمستثمرين على حماية الأصول وزيادتها بالطريقة الأكثر فعالية! لمزيد من التفاصيل، يرجى الاتصال بالخط الساخن: 0945435430 للحصول على المشورة التفصيلية.

معلومات الاتصال:

المكتب الرئيسي: CT36A، دينه كونغ، هوانغ ماي، هانوي.

فرع HCM: 75 هوانغ فان ثو، فو نهوان، مدينة هوشي منه

الموقع الإلكتروني: https://hanghoaphaisinh.com/

صفحة المعجبين: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT

البريد الإلكتروني: [email protected]

مصدر