ارتفاع ضغوط سداد الديون، العديد من الشركات تطلب تمديد سداد ديون السندات

تظل الضغوط المتعلقة باستحقاق سندات الشركات مرتفعة. رسم توضيحي: لوك جيانج

أعلنت شركة Hoang Son 2 Energy Investment Joint Stock للتو عن قرار حملة السندات بشأن تمديد سندات بقيمة 500 مليار دونج لمدة عامين آخرين، وفي الوقت نفسه تعديل جدول الدفع ومعدل فائدة السندات.

وبناءً على ذلك، أعلنت شركة Hoang Son 2 Energy عن معلومات وفقًا لقرار حامل السندات رقم 1217/2024/NQ/NSHTP-HS2 بتاريخ 1 يوليو 2024. تم تمديد دفعة السندات HS2.H.20.23.001 لمدة عامين آخرين، وتاريخ الاستحقاق هو 25.3.2025. معدل الفائدة على السندات المطبق لتجديد السند لمدة عامين هو 8% سنويا. يتم تقسيم عملية الدفع إلى 3 فترات، يتم دفع الفترتين الأوليين في عام 2024، ويتم دفع الفترة الثالثة في 25 مارس 2025.

وفيما يتعلق بهذه الدفعة من السندات، في 5 يوليو 2024، أعادت شركة Hoang Son 2 Energy شراء 39,769 مليار دونج قبل الموعد المحدد، ليصل الحجم المتبقي بعد إعادة الشراء (بالقيمة الاسمية) من دفعة سندات HS2.H.20.23.001 إلى أكثر من 464.23 مليار دونج.

مجال العمل الرئيسي لشركة Hoang Son 2 Energy هو: الاستثمار في الشركات في قطاع الطاقة.

وبحسب البيانات المالية لعام 2023، خسرت الشركة 77.4 مليار دونج، وفي العام الماضي سجلت شركة Hoang Son 2 Energy أيضًا خسارة قدرها 66.7 مليار دونج. وبحلول نهاية عام 2023، بلغ رأس مال الشركة 38.6 مليار دونج، بانخفاض 66.7% مقارنة برأس مال قدره 116 مليار دونج في عام 2022.

وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 14.55 مرة، وهو ما يعادل ديون الشركة في نهاية عام 2023 البالغة 561 مليار دونج، بزيادة حادة قدرها 15٪ مقارنة بعام 2022. وبالتالي، فإن ديون شركة Hoang Son 2 Energy أعلى بـ 14.5 مرة من حقوق الملكية للشركة.

بلغت نسبة ديون السندات إلى حقوق الملكية 12.95 مرة، أي ما يعادل ديون السندات في نهاية عام 2023 عند 499 مليار دونج، دون تغيير مقارنة بعام 2022.

وبالمثل، أعلنت شركة فينه شوان العقارية المحدودة بشكل مستمر عن تعديلات وإضافات لشروط وأحكام السندات بالرموز VINHXUAN2020-01 وVINHXUAN2020-02 وVINHXUAN2020-03. وبناء على ذلك، تم تمديد جميع رموز السندات لمدة عام آخر، بحيث تستحق في يونيو ويوليو 2025.

تطلب شركة فينه شوان العقارية بشكل مستمر تمديد مواعيد سداد السندات في سياق مواجهة الشركة لضغوط كبيرة في سداد الديون وخسائر تجارية مستمرة. سجلت البيانات المالية لشركة فينه شوان العقارية لعام 2023 خسارة بعد الضريبة بلغت 19.4 مليار دونج، وفي عام 2022 أعلنت الشركة أيضًا عن خسارة قدرها 1.2 مليار دونج.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، بلغ إجمالي حقوق الملكية لشركة فينه شوان 252.2 مليار دونج، بانخفاض قدره 7% مقارنة بعام 2022. وبلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 4.23 مرة، وهو ما يعادل التزامات بقيمة 1,066 مليار دونج، بزيادة طفيفة قدرها 1.3% مقارنة بعام 2022.

ومن بينها، يبلغ إجمالي ديون سندات الشركات القائمة 1000 مليار دونج، وهو ما يمثل 93.8% من هيكل الديون. والجدير بالذكر أن إجمالي ديون شركة فينه شوان العقارية أعلى بـ 4.2 مرة من حقوق الملكية الخاصة بالشركة.

ومن بين شركات العقارات العملاقة التي اتخذت خطوات إيجابية بشكل مستمر في إعادة هيكلة الديون وتمديد القروض شركة نوفالاند جروب، التي وافقت مؤخراً على خطة لإعادة هيكلة سنداتها القابلة للتحويل بقيمة 300 مليون دولار.

يبلغ رأس المال المتبقي (بعد الفائدة) الموافق لتاريخ سريان خطة إعادة الهيكلة في 5 يوليو 320.9 مليون دولار أمريكي. تم تمديد أجل سداد هذه السندات إلى يونيو 2027 أو الاسترداد المبكر.

في نهاية شهر يونيو، حصلت نوفالاند على موافقة حاملي السندات لتمديد سندات 8/17 NVL2020 بقيمة إصدار إجمالية تبلغ حوالي 3200 مليار دونج، مما أدى إلى تغيير مدة السندات إلى 60 شهرًا، أي فترة الاستحقاق من يونيو إلى أغسطس 2025. كما حققت الشركات التابعة للمجموعة اتفاقيات إيجابية مماثلة.

في الأسبوع الأول من شهر يوليو 2024 وحده، أعلنت 9 شركات عن تأخير في سداد رأس المال والفائدة على السندات وتغييرات في شروط وأحكام السندات، وخاصة تمديد شروط السندات لمدة تتراوح بين 12 و24 شهرًا.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/ap-luc-tra-no-cao-loat-doanh-nghiep-xin-gia-han-no-trai-phieu-1366734.ldo