การส่งออกน้ำมันของรัสเซีย หลังมาตรการคว่ำบาตร "วาระอำลา" ของไบเดน ประธานาธิบดีทรัมป์จะผ่อนปรนหรือเข้มงวดยิ่งขึ้น? มอสโคว์พึ่งพันธมิตร?

ภาพรวมของผลกระทบของการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่อการส่งออกน้ำมันของรัสเซียยังคงไม่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม สามารถสรุปผลสำคัญบางประการได้แล้ว

เพื่อทำให้ "กองเรือมืด" ของรัสเซียอ่อนแอลงและป้องกันไม่ให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ผ่อนปรนการคว่ำบาตร เมื่อวันที่ 10 มกราคม พ.ศ. 2568 รัฐบาลของประธานาธิบดีโจ ไบเดน ที่กำลังจะพ้นจากตำแหน่งได้เข้มงวดการคว่ำบาตรภาคส่วนพลังงานของรัสเซียอย่างมาก (ภาพประกอบ - ที่มา: Scanpix)

แม้ว่ารัสเซียจะเป็นประเทศที่ถูกคว่ำบาตรมากที่สุดในโลก แต่ภาคการส่งออกไฮโดรคาร์บอนกลับมีผลการดำเนินงานค่อนข้างดีในช่วงไม่นานมานี้ ในปี 2024 รายได้จากน้ำมันและก๊าซของมอสโกจะเพิ่มขึ้น 26% ไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 11.1 ล้านล้านรูเบิล

อย่างไรก็ตาม ในปี 2023 รายได้จากน้ำมันและก๊าซสำหรับงบประมาณของรัสเซียลดลง 24% เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงและการส่งออกก๊าซ ในปี 2024 น้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันจะมีสัดส่วนถึงหนึ่งในสี่ของรายได้งบประมาณของรัฐบาลกลางรัสเซีย ในขณะที่ก๊าซจะมีส่วนสนับสนุนอีก 5%

งบประมาณของรัสเซียจะเพิ่มขึ้นจากรายได้เพิ่มเติมจากการขายน้ำมันและก๊าซในปี 2022 ประมาณ 11.5 ล้านล้านรูเบิล ในช่วงนั้นราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการคาดการณ์ของตลาดและการรณรงค์ทางทหารของมอสโกในยูเครน (กุมภาพันธ์ 2022) เป็นเวลาหลายเดือนแล้วที่ราคาน้ำมันดิบ Urals ของรัสเซียสูงกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ตามข้อมูลของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ในเดือนมกราคม 2025 การผลิตน้ำมันของรัสเซียจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนธันวาคม 2024 จาก 9.12 เป็น 9.22 ล้านบาร์เรลต่อวัน นอกจากนี้ ในเดือนแรกของปีนี้ รายได้จากการส่งออกน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันของประเทศเพิ่มขึ้น 900 ล้านเหรียญสหรัฐ (9 หมื่นล้านรูเบิล) เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แตะที่ 15.8 พันล้านเหรียญสหรัฐ (1.6 ล้านล้านรูเบิล) ปริมาณการส่งออกน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ราคาน้ำมันเฉลี่ยต่อบาร์เรลสูงเกินเพดาน 60 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

เพดานราคาน้ำมันไม่มีผลบังคับใช้อีกต่อไป

ทั้งหมดนี้ชี้ให้เห็นว่ามาตรการคว่ำบาตรภาคพลังงานของรัสเซีย ซึ่งเป็นมาตรการคว่ำบาตรที่ครอบคลุมที่สุดที่บังคับใช้จนถึงต้นปี 2568 ไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาน้ำมันหรือรายได้งบประมาณน้ำมันของประเทศ

สหภาพยุโรป (EU) กลุ่มประเทศ G7 (G7) และออสเตรเลีย กำหนดเพดานราคาน้ำมันดิบของรัสเซียเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม 2022 ซึ่งตรงกับการบังคับใช้กฎหมายห้ามขนส่งน้ำมัน ด้วยเหตุนี้ บริษัทเดินเรือและบริษัทประกันภัยในฝั่งตะวันตกจึงสามารถขนส่งและประกันน้ำมันรัสเซียที่ขายให้กับประเทศที่สามได้เฉพาะในกรณีที่ราคาน้ำมันที่ท่าเรือบรรทุกอยู่ต่ำกว่า 60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลเท่านั้น

ในช่วงแรก เพดานราคาทำให้รายได้จากน้ำมันของรัสเซียลดลงอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ตามการประมาณการของศูนย์วิจัยพลังงานและอากาศสะอาด (CREA) ในปีแรกของการคว่ำบาตรและกำหนดราคา รัสเซียสูญเสียรายได้ต่อเดือนประมาณ 23% จากการส่งออกน้ำมันดิบ Ural

อย่างไรก็ตามภายในปีที่สองตัวเลขนี้ลดลงเหลือ 9% สาเหตุเชื่อว่ามาจากผู้ส่งออกในมอสโกว์เริ่มใช้เรือเงาอย่างแพร่หลายเพื่อปกปิดที่มาของสินค้า เช่น การถ่ายโอนสินค้าจากเรือลำหนึ่งไปยังอีกลำหนึ่งในทะเล การปิดระบบระบุอัตโนมัติ (AIS) การให้ข้อมูลเท็จ...

เพื่อทำให้กองเรือรัสเซียอ่อนแอลงและป้องกันความเป็นไปได้ที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ จะผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตร เมื่อวันที่ 10 มกราคม พ.ศ. 2568 รัฐบาลของประธานาธิบดีโจ ไบเดน ที่กำลังจะพ้นจากตำแหน่งได้เข้มงวดมาตรการคว่ำบาตรภาคส่วนพลังงานของรัสเซียอย่างมาก

ผลกระทบจากการคว่ำบาตรของสหรัฐ

มีการกำหนดมาตรการคว่ำบาตรต่อหน่วยงานหลายแห่งของบริษัทน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของรัสเซียอย่าง Rosneft (โดยเฉพาะโครงการอาร์กติก - Vostok Oil) ซึ่งคิดเป็นประมาณ 40% ของผลผลิตทั้งหมดของประเทศ รวมไปถึง Gazprom Neft, Surgutneftegas และบริษัทในเครือ บริษัทการค้าและประกันภัยน้ำมันหลายสิบแห่ง และเรือ 184 ลำของกองเรือรัสเซีย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นเรือบรรทุกน้ำมัน

รัฐบาลไบเดนยังได้กำหนดข้อจำกัดใหม่กับบุคคลเกือบร้อยรายที่อยู่ในรายชื่อคว่ำบาตรก่อนหน้านี้ด้วย ในปัจจุบัน การผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรมอสโกว์อาจไม่เกิดประโยชน์ต่อประธานาธิบดีทรัมป์ เนื่องจากเขาต้องการยุติความขัดแย้งในยูเครน ผู้นำสหรัฐฯ ย้ำหากรัสเซียไม่พร้อมเจรจา รายชื่อมาตรการคว่ำบาตรจะเพิ่มขึ้น

ผู้ส่งออกของรัสเซียมีช่วงผ่อนผันเพียงเล็กน้อย โดยเรือที่ได้รับอนุมัติสามารถขนถ่ายน้ำมันที่จุดหมายปลายทางได้จนถึงวันที่ 27 กุมภาพันธ์ และธุรกรรมทางการเงินจะต้องเสร็จสิ้นภายในวันที่ 12 มีนาคม ด้วยเหตุนี้ ภาพรวมว่ามาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ส่งผลต่อรัสเซียอย่างไรจึงยังคงไม่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม สามารถสรุปผลสำคัญบางประการได้

มาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ยังไม่ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นจาก 77 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในวันก่อนที่สหรัฐฯ จะประกาศมาตรการคว่ำบาตร (9 มกราคม) มาเป็น 82 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในวันที่ 15 มกราคม แต่ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ ราคาได้ร่วงลงมาเหลือ 74 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรล

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบหลักของรัสเซียอย่าง Urals ก็ตกลงมาต่ำกว่าเพดาน 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้ส่วนลดราคาน้ำมันดิบของรัสเซียเพิ่มขึ้นเป็น 15-16 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2024 ก่อนความขัดแย้งในยูเครนจะปะทุขึ้น ตัวเลขนี้โดยปกติจะไม่เกิน 2-3 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

ผลกระทบสำคัญอีกประการหนึ่งของการคว่ำบาตรครั้งใหม่ของสหรัฐฯ คือการที่เรือบรรทุกน้ำมันบางลำต้องจอดนิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรือบรรทุกน้ำมันที่ยังปฏิบัติการอยู่ประมาณร้อยละ 60 (94) ที่อยู่ในบัญชีดำของสหรัฐฯ ณ วันที่ 10 มกราคม ได้หยุดดำเนินการไปแล้ว เรือหลายลำถูกใช้เป็นถังเก็บน้ำมันจริงๆ

ตามรายงานของ บลูมเบิร์ก ระบุว่าระหว่างวันที่ 2-9 กุมภาพันธ์ รัสเซียพยายามบรรทุกน้ำมันลงบนเรือ 21 ลำ เพิ่มขึ้นจาก 29 ลำเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การส่งออกน้ำมันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งในปริมาณ (ลดลงเหลือ 2.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลงร้อยละ 25 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว) และรายได้ (ลดลงเหลือ 990 ล้านดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 28 เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว) ซึ่งนับเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่เดือนธันวาคม พ.ศ. 2565

ในทางทฤษฎีแล้ว มอสโกสามารถลดการส่งออกน้ำมันดิบและเพิ่มปริมาณการกลั่นได้ รองนายกรัฐมนตรีรัสเซีย อเล็กซานเดอร์ โนวัค ประกาศความตั้งใจที่จะเพิ่มการกลั่นน้ำมันภายในปี 2025 อย่างไรก็ตาม แผนการดังกล่าวกำลังประสบปัญหาจากการโจมตีของโดรนอย่างต่อเนื่องจากยูเครน

ตามการประมาณการ ของรอยเตอร์ ระหว่างเดือนมกราคมถึงต้นเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2568 การโจมตีด้วยโดรนได้ทำลายศักยภาพการกลั่นน้ำมันของรัสเซียไปประมาณ 10% นอกจากนี้ ความจุในการเก็บน้ำมันของรัสเซียยังมีจำกัดและยังถูกโจมตีอีกด้วย

มาตรการคว่ำบาตรภาคพลังงานของรัสเซีย ซึ่งเป็นมาตรการคว่ำบาตรที่รุนแรงที่สุดจนถึงต้นปี 2568 ไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาน้ำมันหรือรายได้งบประมาณน้ำมันของประเทศอีกต่อไป (ที่มา: Getty Images)

จีน อินเดีย และตุรกีจะไม่เสี่ยง

ในปี 2021 สหภาพยุโรปเป็นผู้ซื้อน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันรายใหญ่ที่สุดของรัสเซีย คิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของการส่งออกของประเทศ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการคว่ำบาตรน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันของรัสเซียทางทะเล ทำให้การซื้อของกลุ่มประเทศดังกล่าวลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2567

ในปี 2566-2567 จีน อินเดีย และตุรกีจะเป็นผู้ซื้อน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันจากรัสเซียรายใหญ่ที่สุด คิดเป็นประมาณ 70% ของการส่งออกของรัสเซีย ประเทศเหล่านี้ซึ่งถือเป็นพันธมิตรของมอสโก สามารถช่วยให้การส่งออกน้ำมันของรัสเซียไม่พังทลายลงอันเนื่องมาจากการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรป

อย่างไรก็ตาม ประเทศเหล่านี้ไม่พร้อมที่จะ “เล่น” กับมาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ รัฐบาลอินเดียประกาศว่าจะไม่อนุญาตให้เรือบรรทุกน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตรเข้าสู่ท่าเรือหลังจากวันที่ 27 กุมภาพันธ์ จีนและตุรกียังคงระมัดระวังเกี่ยวกับเรือบรรทุกน้ำมันที่ถูกคว่ำบาตร

ตามการประมาณการในปัจจุบัน ประเทศในเอเชียใต้ขาดการนำเข้าน้ำมันประมาณ 14% จากที่วางแผนไว้ในเดือนมีนาคม พันธมิตรของอินเดียยังคงหวังที่จะจัดหาน้ำมันราคาถูกจากรัสเซีย

ที่น่าสังเกตคือ ก่อนเกิดความขัดแย้งในยูเครน นิวเดลีซื้อน้ำมันนำเข้าจากรัสเซียเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ แต่ในปี 2567 ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณหนึ่งในสาม และการกลับไปซื้อน้ำมันตะวันออกกลางที่มีราคาแพงกว่าเป็นสิ่งที่ไม่มีใครต้องการ อย่างไรก็ตาม โรงกลั่นและธนาคารของอินเดียต้องคำนึงถึงการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ เนื่องจากพวกเขาใช้ตลาดการเงินตะวันตก

ในขณะเดียวกัน โรงกลั่นของจีนก็กำลังลดการซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียด้วยเช่นกัน เร็วกว่าอินเดียด้วยซ้ำ คาดว่าการนำเข้าน้ำมันดิบจากประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงเหนือจากรัสเซียจะลดลงเหลือ 500,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 1.05 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงสามเดือนก่อนหน้า จีนกำลังแทนที่การจัดหาสินค้าจากรัสเซียด้วยสินค้าจากแองโกลาและบราซิล

ความทะเยอทะยานของรัสเซียในอาร์กติกกำลังถูกคุกคาม

โครงการน้ำมันในอาร์กติกของรัสเซียอาจได้รับผลกระทบเป็นพิเศษ ขณะนี้ผลผลิตทั้งหมดของโครงการที่นี่กำลังถูกส่งออก เรืออย่างน้อย 15 ลำที่ถูกสหรัฐฯ คว่ำบาตร กำลังขนส่งน้ำมันในอาร์กติก

นอกจากนี้ การขนส่งจากท่าเรืออาร์กติกและซาฮาลินยังต้องใช้เรือบรรทุกน้ำมันพิเศษที่สามารถปฏิบัติงานในสภาวะที่รุนแรงได้ การหาเรือทดแทนเรือที่ถูกอนุมัติจะเป็นเรื่องยากมาก

โครงการเรือธงของ Rosneft อย่าง Vostok Oil ซึ่งถือเป็นหนึ่งในโครงการไฮโดรคาร์บอนที่มีแนวโน้มมากที่สุดของรัสเซียในอาร์กติก ก็ถูกคว่ำบาตรด้วยเช่นกัน Vostok Oil มีกำหนดจะเริ่มการผลิตในปี 2024 โดยในเบื้องต้นอยู่ที่ 30 ล้านตันต่อปี และเพิ่มขึ้นเป็น 100 ล้านตันต่อปีภายในปี 2030 เทียบเท่ากับประมาณหนึ่งในห้าของปริมาณการผลิตน้ำมันของรัสเซียในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม โครงการดังกล่าวได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากการคว่ำบาตรจากชาติตะวันตก รวมถึงการคว่ำบาตรด้านเทคโนโลยี และการเปิดตัวในระยะแรกถูกเลื่อนออกจากปี 2024 ไปเป็นปี 2026

ความสามารถของรัสเซียในการหลีกเลี่ยงหรือลดการส่งออกให้เหลือน้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2568 ขึ้นอยู่กับว่ารัสเซียสามารถสร้างโปรแกรมจัดหาใหม่ได้ก่อนเดือนมีนาคมหรือไม่ โดยผู้ส่งออก บริษัทประกัน และเรือบรรทุกน้ำมันที่ไม่อยู่ในบัญชีดำของสหรัฐฯ จะต้องมีวิธีในการชำระเงิน แน่นอนว่าผู้เข้าร่วมจำนวนมากในห่วงโซ่เหล่านี้ไม่ได้รับผลกระทบจากการคว่ำบาตร นอกจากนี้ ผู้เล่นรายใหม่ในตลาดกำลังถูกเซ็นสัญญาอย่างเร่งรีบ

รายได้จากการส่งออกน้ำมันของรัสเซียขึ้นอยู่กับว่าสหรัฐฯ จะยังคงขยายรายชื่อคว่ำบาตรในอัตราเดียวกับที่ทำในเดือนมกราคมหรือไม่ คำถามอีกประการหนึ่งก็คือว่ายุโรปจะตัดสินใจลดราคาน้ำมันเพื่อกดดันรายได้งบประมาณของมอสโกเพิ่มเติมหรือไม่

สองวันหลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตร ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปทั้ง 6 ประเทศ (สวีเดน เดนมาร์ก ฟินแลนด์ ลัตเวีย ลิทัวเนีย และเอสโตเนีย) เรียกร้องให้คณะกรรมาธิการยุโรปลดเพดานราคาน้ำมันของรัสเซียเพื่อลดรายได้ของเครมลิน ตามการประมาณการของ CREA การกำหนดเพดานราคาที่ 30 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรลจะทำให้รายได้จากการส่งออกน้ำมันของมอสโกในเดือนมกราคมลดลง 23%

เมื่อเวลาผ่านไป รัสเซียจะหาวิธีปรับตัวให้เข้ากับ "การคว่ำบาตรอำลา" ของรัฐบาลไบเดน แม้ว่ามีแนวโน้มว่ามอสโกวจะต้องลดการผลิตน้ำมันในอนาคตอันใกล้นี้ก็ตาม อย่างไรก็ตาม หากประเทศตะวันตกยังคงเข้มงวดการคว่ำบาตร การปรับตัวของรัสเซียจะยิ่งมีค่าใช้จ่ายเพิ่มมากขึ้น

ที่มา: https://baoquocte.vn/xuat-khau-dau-nga-sau-lenh-trung-phat-chia-tay-nhiem-ky-cua-ong-biden-tong-thong-trump-se-nuong-tay-hay-siet-them-moscow-trong-cay-dong-minh-304964.html