ดัชนี VN ผันผวนรุนแรงขึ้น หุ้นธนาคารหลายแห่งทะลุจุดสูงสุดอย่างแข็งขัน

แม้ว่าคะแนนจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับเซสชันก่อนหน้า แต่ดัชนี VN ในวันนี้กลับบันทึกความผันผวนที่แข็งแกร่งขึ้น โดยความแตกต่างอย่างชัดเจนในกลุ่มหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงเป็นสาเหตุที่ทำให้ดัชนีชะลอตัวลง

หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 7 รอบสู่แนวต้านสูงสุดเดิมเมื่อเดือนสิงหาคมและกันยายน 2566 ที่ระดับ 1,235-1,255 จุด ดัชนี VN เริ่มผันผวนอย่างรุนแรง โดยในช่วงต้นรอบปรับตัวลงมาอยู่ที่โซนราคาประมาณ 1,220 จุด และฟื้นตัวกลับเป็นบวกอีกครั้ง ขณะที่อุปสงค์ยังคงหมุนเวียนไปที่หุ้นกลุ่มธนาคารได้ดี

สิ้นตลาดดัชนี VN ลดลงเล็กน้อย 0.02 จุด สู่ระดับ 1,230.04 จุด ดัชนี HNX เพิ่มขึ้น 0.35 จุด (+0.15%) สู่ระดับ 233.84 จุด แรงขายเพิ่มขึ้น ส่งผลให้แนวโน้มเอียงไปในเชิงลบ โดยราคาหุ้นลดลง 352 ตัว (หุ้น 04 ตัวแตะพื้น) ราคาเพิ่มขึ้น 320 ตัว (หุ้น 10 ตัวแตะเพดาน) และหุ้น 122 ตัวยังคงราคาอ้างอิงไว้

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าแรงขายจะดูแข็งแกร่งมากขึ้นในเซสชั่นนี้ แต่แรงซื้อเมื่อตลาดปรับตัวลดลงก็ดูปรากฏขึ้นเช่นกัน นี่แสดงให้เห็นความสมดุลระหว่างสองฝั่งของการซื้อและการขายในช่วงการซื้อขายวันนี้

สภาพคล่องในทั้งสองชั้นจดทะเบียนอยู่ที่ 23,969 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบกับเซสชันก่อนหน้า สูงกว่าค่าเฉลี่ย ตลาดมีความแตกต่างกันมากขึ้นเนื่องจากกระแสเงินสดยังคงหมุนเวียนระหว่างรหัส/กลุ่มรหัส

ในการสรุปการประชุมเรื่องการส่งเสริมสินเชื่อธนาคารเพื่อสนับสนุนธุรกิจและกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2567 รองผู้ว่าการ Dao Minh Tu กล่าวว่าขณะนี้เศรษฐกิจกำลังแสดงสัญญาณของเสถียรภาพและมีสัญญาณเชิงบวกบางอย่าง ดังนั้นอย่างน้อยในครึ่งแรกของปี 2567 ธนาคารแห่งรัฐจะยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานในปัจจุบันต่อไป ในไตรมาสแรกของปี 2567 จะมีการประกาศหนังสือเวียนที่ 02/2023/TT-NHNN เรื่อง การปรับโครงสร้างเงื่อนไขการชำระหนี้ และการรักษากลุ่มหนี้ เน้นมุมมองการบริหารจัดการที่สอดคล้องกันของธนาคารแห่งรัฐ คือ รักษานโยบายการเงินให้มั่นคงไม่ตายตัว แต่ปรับให้ยืดหยุ่นตามสถานการณ์เศรษฐกิจภายในประเทศและโลก

หลังจากช่วงหนึ่งของการปรับตัว กลุ่มหุ้นธนาคารก็เริ่มสร้างความแตกต่างในเชิงบวกอีกครั้ง โดยหลายรหัสแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของราคาในเชิงบวกที่ทะลุจุดสูงสุดล่าสุด สภาพคล่องเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง TPB (+4.00%), STB (+2.61%), VAB (+2.50%)... ขณะที่หุ้นส่วนใหญ่ยังคงสะสมอยู่ภายในช่วงแคบ สภาพคล่องอยู่ในระดับเฉลี่ย

ผลตอบแทนแม้จะมีการแยกส่วนของหุ้นธนาคารทำให้ตลาดดำเนินไปตามปกติ โดยหุ้น VIC (-2.58%), VHM (-2.49%)... อยู่ภายใต้แรงกดดันให้ปรับฐานหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก

หุ้นบริการทางการเงินและหลักทรัพย์ปรับตัวเพิ่มขึ้นค่อนข้างมากหลังปิดตลาด ก่อนที่ส่วนใหญ่จะถูกกดดันให้ปรับ VND (-1.74%), MBS (-1.10%), SSI (-0.99%)... FTS (+1.17%), VIX (+0.27%), HCM (+0.19%)...

กลุ่มอุตสาหกรรม: อสังหาริมทรัพย์, เขตอุตสาหกรรมที่มี FIR (+5.42%), SJS (+4.06%), KDH (+3.47%), TIP (+6.93%), VGC (+6.62%), IDV (+3.19%), BCM (+3.13%) อุตสาหกรรมเคมีที่มี CSV (+6.91%), DGC (+3.04%)... ยางและยางในที่มี DRC (+4.27%)..., ค้าปลีกที่มี FRT (+3.4%)

นักลงทุนต่างชาติเพิ่มปริมาณการซื้อขาย โดยขายสุทธิใน HOSE มูลค่า 7 พันล้านดอง ส่วนใหญ่เป็นใบรับรอง ETF มีการซื้อสุทธิอย่างกะทันหันในหุ้นธนาคารบางตัว เช่น STB, TPB... และมีการขายสุทธิค่อนข้างมากใน HNX มูลค่า 40.36 พันล้านดอง

โดยรวมแล้ว จากมุมมองทางเทคนิคแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของตลาดยังคงอยู่เหมือนเดิม และการชะลอตัวก็ถือว่าสมเหตุสมผลหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้ และการสั่นคลอนหรือแม้กระทั่งการแก้ไขอาจยังคงสามารถเกิดขึ้นซ้ำเพื่อสร้างความแข็งแกร่งให้กับแนวรับระยะสั้นที่ 1,200 จุดได้ ระดับการสั่นสะเทือนจะขึ้นอยู่กับฝั่งขายเป็นหลัก โดยจะรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้หรือไม่นั้นจะขึ้นอยู่กับว่าฝั่งซื้อรองรับได้มากเพียงใด สิ่งสำคัญคือสภาพคล่องยังคงอยู่สูงกว่า 20,000 พันล้านดอง ซึ่งถือเป็นผลดี แสดงให้เห็นว่าจิตวิทยาไม่ได้ระมัดระวังมากเกินไป และไม่มีแรงขายที่รุนแรงเพื่อเอากำไรเกิดขึ้น

ดังนั้นหุ้นในพอร์ตก็ยังสามารถรักษาไว้ได้เมื่อแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นยังไม่ถูกฝ่าไป นอกจากนี้ การผสมผสานการปรับโครงสร้างและการปิดกั้นเกณฑ์การหยุดการขาดทุนเชิงรุกสำหรับพอร์ตโฟลิโอถือเป็นการดำเนินการที่ควรผสมผสานกันเพื่อเสริมสร้างการควบคุมความเสี่ยง ตลอดจนปรับประสิทธิภาพการลงทุนระยะสั้นให้เหมาะสมที่สุด ตำแหน่งการซื้อใหม่ควรจะรอซื้อเฉพาะในช่วงที่มีการแก้ไขเท่านั้น แทนที่จะซื้อแบบ Fomo ในช่วงเซสชั่นขาขึ้น โดยควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับกลุ่มที่ดึงดูดกระแสเงินสด รักษาแนวโน้มขาขึ้น สร้างฐานราคาที่แน่น และมีศักยภาพในการเติบโตจำนวนมาก

แหล่งที่มา