ค้นหาแรงผลักดันสินเชื่อสิ้นปี

เพียงพอต่อการกระตุ้นความต้องการ

เพื่อกระตุ้นการเติบโตของสินเชื่อ ธนาคารพาณิชย์ได้นำโปรแกรมและโซลูชั่นต่างๆ มาใช้เพื่อสนับสนุนธุรกิจและบุคคลต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากใช้เวลา 1 สัปดาห์ในการดำเนินการแพ็คเกจสินเชื่อ 7,000 พันล้านดอง อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้น 8.8% ต่อปี ล่าสุด BVBank ได้ดำเนินการต่อไปโดยดำเนินการแพ็คเกจสินเชื่อพิเศษที่ลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุด 2% ต่อปี วงเงิน 1,000 พันล้านดอง สำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม โดยมีอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นเพียง 8.5% ต่อปี

ในทำนองเดียวกัน Sacombank มีแพ็คเกจสินเชื่อ 30,000 พันล้านดองสำหรับลูกค้ารายบุคคลเพื่อกู้ยืมโดยมีอัตราดอกเบี้ย 7.5% ต่อปีสำหรับการผลิตและธุรกิจและ 9% ต่อปีสำหรับสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค แพ็กเกจสินเชื่อ 11,000 พันล้านดอง อัตราดอกเบี้ย 6.2%/ปี ให้ธุรกิจกู้ยืมเพื่อพัฒนาการผลิตและธุรกิจ

นอกจากการดำเนินการแพ็คเกจสินเชื่อ 3,000 พันล้านดองสำหรับภาคป่าไม้และประมงด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ 1-2% ต่อปีแล้ว Agribank ยังได้จัดสรรเงินเพิ่มเติมอีก 10,000 พันล้านดองด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ 0.7% ต่อปี ให้กับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมเพื่อกู้ยืมเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมเพื่อดำเนินการตามแผนการผลิตและธุรกิจอีกด้วย

นายดิงห์ หง็อก ดุง รองผู้อำนวยการฝ่ายบริหารธนาคารเพื่อองค์กรของธนาคาร SHB กล่าวว่า ธนาคาร SHB ไม่เพียงแต่ดำเนินการโครงการสินเชื่อระยะสั้นและระยะกลางสำหรับภาคการผลิตและธุรกิจด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสินเชื่อทั่วไปถึง 2% ต่อปีเท่านั้น แต่ยังทำให้ขั้นตอนการกู้ยืมง่ายขึ้นและลดต้นทุนเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนธุรกิจและบุคคลอีกด้วย นอกจากนี้ SHB ยังจัดทำโปรแกรม "เฉพาะ" สำหรับลูกค้าองค์กรแต่ละรายเพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ

นายตู เตียน พัท กรรมการผู้จัดการใหญ่ ACB เปิดเผยว่า ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2566 ACB ได้ดำเนินการมาตรการกระตุ้นสินเชื่อต่างๆ มากมาย ผ่านโครงการสินเชื่อพิเศษมูลค่า 30,000 พันล้านดอง อัตราดอกเบี้ยลดลงสูงสุดร้อยละ 3 ต่อปี เมื่อเทียบกับตารางอัตราดอกเบี้ย ใช้กับลูกค้าทุกกลุ่มอย่างทั่วถึง โดยไม่จำกัดเรื่องหรือสาขา

“การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะช่วยให้สินเชื่อเติบโต ลดความเสี่ยงของหนี้เสีย และช่วยส่งเสริมการพัฒนาภาคเศรษฐกิจในประเทศ ธนาคารออมสินจะเดินหน้าใช้แนวทางแก้ไขต่อไปเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนให้ธุรกิจและประชาชนฟื้นตัวและพัฒนาการผลิตและธุรกิจ” นายตู เตียน พัท กล่าว

อย่าหลวมเกินไป

โดยจากการประมาณการของบริษัทหลักทรัพย์ พบว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงประมาณ 1.5-2% นับตั้งแต่ต้นปี อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยของธนาคารพาณิชย์หลายแห่งเสนอให้อยู่ที่เพียง 7-8% ต่อปีเท่านั้น แต่ในความเป็นจริงแล้วก็ยังมีการแยกความแตกต่างที่ชัดเจน สำหรับกิจการการผลิตและธุรกิจที่มีคุณภาพสินเชื่อดี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้กลับมาอยู่ในระดับต่ำกว่าร้อยละ 10 แต่สำหรับธุรกิจที่มีคุณภาพสินเชื่อต่ำ อัตราดอกเบี้ยในการกู้ยืมจากธนาคารยังคงอยู่ที่ 12-17% ต่อปี

ดร. คาน วัน ลุค หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BIDV แนะนำว่า เพื่อกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ ตลอดจนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องมีการประสานงานที่มีประสิทธิภาพระหว่างนโยบายการคลังและนโยบายการเงิน ตลอดจนนโยบายมหภาคอื่นๆ พร้อมกันนั้นก็ต้องประเมินสถานการณ์ปัจจุบันขององค์กรอย่างถูกต้อง เพื่อขจัดปัญหาและอุปสรรคที่มีอยู่

ในบริบทนี้ ดร. เล ซวน เหงีย ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจและการเงิน ให้ความเห็นว่าความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของเศรษฐกิจเวียดนามในปัจจุบันคืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยธุรกิจหลายแห่งต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยมากกว่าร้อยละ 10 ต่อปี แม้ว่าธนาคารแห่งรัฐจะพยายามอย่างเต็มที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงานก็ตาม

อย่างไรก็ตาม นายเหงีย กล่าวว่า มีแนวโน้มว่าเฟดจะหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ และอาจลดอัตราดอกเบี้ยลงในช่วงปลายปีหน้า ยุโรปอาจหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่สิ้นปีนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ นับเป็นโอกาสที่ธนาคารแห่งรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยและสนับสนุนธุรกิจต่อไป

นายทราน หง็อก เบา ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Wigroup ซึ่งเป็นผู้ให้บริการข้อมูลทางการเงินและการวิจัยตลาด ให้ความเห็นว่า ในช่วงเศรษฐกิจที่ยากลำบากในปัจจุบัน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องปลดปล่อยเงินทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจและคลายกฎระเบียบสำหรับระบบธนาคาร เนื่องจากการจะหลุดพ้นจากวงจรขาลงนั้นทำได้ยากมาก

อย่างไรก็ตาม นายเบา แสดงความกังวลว่าการกระตุ้นสินเชื่อในสถานการณ์อุปสงค์ที่อ่อนแอในปัจจุบัน อาจนำไปสู่การที่กระแสสินเชื่อเข้าสู่พื้นที่เสี่ยงบิดเบือนได้ อย่างไรก็ตาม นี่ถือเป็นทางออกที่จำเป็นต่อการบรรเทาปัญหาการขาดแคลนเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ เมื่อทุกสิ่งทุกอย่างสมดุลแล้ว ก็สามารถพิจารณาปรับเปลี่ยนได้

ขณะเดียวกัน นายเหงียน บา หุ่ง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำเวียดนามของธนาคารพัฒนาเอเชีย กล่าวว่า แม้ว่านโยบายลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเวียดนามจะส่งผลดีต่อตลาด แต่การเติบโตของสินเชื่อใน 7 เดือนแรกของปี 2566 ยังคงต่ำอยู่ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าประสิทธิผลของการลดอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความต้องการสินเชื่อของเศรษฐกิจ ดังนั้นหน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องมีนโยบายที่ยืดหยุ่นเพื่อสนับสนุนสินเชื่อ แต่ไม่ควรยืดหยุ่นเกินไป เพราะอาจทำให้เกิด “ฟองสบู่สินทรัพย์” ได้ เมื่อเงินไหลเข้าไม่ใช่สู่เศรษฐกิจจริง แต่เข้าสู่ผลิตภัณฑ์เก็งกำไร

นายหุ่ง กล่าวว่า หากธุรกิจใดมีการผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจที่ยังไม่ก่อให้เกิดกำไรสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ธุรกิจนั้นก็จะยังคงไม่ต้องกู้เงินมาลงทุนและดำเนินกิจกรรมการผลิต ดังนั้นผลกระทบของนโยบายการเงินต่ออุปสงค์รวมจึงเป็นผลกระทบทางอ้อมผ่านอุปทานสินเชื่อเท่านั้น ในขณะที่ผลกระทบของนโยบายการคลังและนโยบายกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

แหล่งที่มา