ธนาคารในยุโรปตกอยู่ท่ามกลางความขัดแย้งเรื่องสงครามคว่ำบาตร

ทำเนียบขาวกำลังเพิ่มความเข้มงวดในการคว่ำบาตรธนาคารยุโรปแห่งสุดท้ายที่ยังคงทำธุรกิจกับรัสเซีย ขณะที่ความขัดแย้งทางทหารในยูเครนเข้าสู่ปีที่ 3

เมื่อเร็วๆ นี้ Raiffeisen Bank International (RBI) ซึ่งเป็นธนาคารและผู้ให้สินเชื่อที่มีสินทรัพย์ใหญ่เป็นอันดับสองของออสเตรียในยุโรปกลางและยุโรปตะวันออก และเป็นธนาคารตะวันตกที่ใหญ่ที่สุดที่ยังคงดำเนินกิจการอยู่ใน “ดินแดนแห่งต้นเบิร์ชสีขาว” ได้รับคำเตือนจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อีกครั้ง

Raiffeisenbank ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ RBI ในรัสเซีย กล่าวว่าได้ลดการดำเนินงานในประเทศลงอย่างมากนับตั้งแต่ที่มอสโกว์รุกรานยูเครนเมื่อ 2 ปีก่อน และกำลังทำทุกวิถีทางเพื่อหาทางออก แต่กลยุทธ์การออกที่ธนาคารเลือกใช้นั้นเต็มไปด้วยความเสี่ยง

วัตถุที่ถูกเตือน

ก่อนเกิดความขัดแย้ง Raiffeisenbank เป็นหนึ่งในธนาคารในสหภาพยุโรปที่สำคัญที่สุดที่ดำเนินกิจการในตลาดรัสเซีย

บริบทมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก โดยมีสาเหตุมาจากการปะทุของความขัดแย้งในยูเครน และการเพิ่มขึ้นของการคว่ำบาตรมอสโกจากสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และสหราชอาณาจักร มาตรการคว่ำบาตรเหล่านี้ทำให้ธุรกิจของธนาคารออสเตรียในรัสเซียมีความซับซ้อนมากขึ้น

นับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งขึ้น Raiffeisenbank ระบุว่าได้ลดการดำเนินงานในรัสเซียอย่างมาก เช่น หยุดรับธุรกิจใหม่ ลดการปล่อยสินเชื่อลงมากกว่าครึ่งหนึ่ง และยุติกิจกรรมการธนาคารผู้ติดต่อ และลดวงเครือข่ายพันธมิตรทางธุรกิจในประเทศรัสเซียลงอย่างมาก รายได้ค่าคอมมิชชัน ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่ธนาคารสร้างรายได้จากการดำเนินการทางธุรกิจประจำวัน ลดลงร้อยละ 43 เมื่อปีที่แล้ว

อดีตนายกรัฐมนตรีออสเตรีย นายอเล็กซานเดอร์ ชัลเลนเบิร์ก ซึ่งปัจจุบันดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีต่างประเทศของประเทศในเทือกเขาแอลป์ ได้ออกมาปกป้องธนาคารแห่งนี้อย่างเปิดเผย โดยให้เหตุผลว่า Raiffeisenbank ไม่ควรตกอยู่ภายใต้การตรวจสอบมากเกินไป เนื่องจากธนาคารแห่งนี้ดำเนินธุรกิจในลักษณะเดียวกับบริษัทตะวันตกหลายแห่งที่ยังคงทำธุรกิจกับรัสเซียอยู่

นายชัลเลนเบิร์กโต้แย้งว่า Raiffeisenbank ซึ่งดำเนินกิจการในรัสเซียมาตั้งแต่ปี 2539 มีบทบาทในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานในประเทศสำหรับประเทศและบริษัทต่างๆ ในตะวันตก

โลก - ธนาคารยุโรปเผชิญวิกฤติ 2 ประการจากสงครามคว่ำบาตร — Raiffeisenbank คือธนาคารตะวันตกที่ใหญ่ที่สุดที่ยังคงดำเนินกิจการในรัสเซียมานานกว่าสองปีหลังจากความขัดแย้งทางทหารเกิดขึ้นในยูเครน ภาพ: Getty Images

เนื่องจากเป็นหนึ่งในธนาคารใหญ่ไม่กี่แห่งที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการคว่ำบาตรของชาติตะวันตก Raiffeisenbank จึงสามารถทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในรัสเซียได้โดยไม่มีข้อจำกัด ข้อมูลอย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่าธนาคารมีหน้าที่รับผิดชอบส่วนแบ่งที่สำคัญของการชำระเงินทั้งหมดระหว่างรัสเซียและส่วนอื่นๆ ของโลก

เมื่อเดือนมกราคมของปีที่แล้ว สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ (OFAC) ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ขอให้ RBI ชี้แจงเกี่ยวกับการปฏิบัติการชำระเงินและกระบวนการที่เกี่ยวข้องซึ่งเกี่ยวข้องกับบริษัทสาขาในรัสเซีย

ในเดือนมีนาคมของปีที่แล้ว RBI ได้ประกาศความตั้งใจที่จะขาย Raiffeisenbank หรือแยกการดำเนินงานออกไป อย่างไรก็ตาม การค้นหาผู้ซื้อเป็นเวลานานหลายเดือนกลับไร้ผล ทำให้ RBI ต้องเลือกที่จะยุติการดำเนินงานในรัสเซียเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกบังคับให้เลิกกิจการโดยสิ้นเชิง

มีรายงานว่า RBI กำลังพิจารณาโอนธุรกิจให้กับผู้ถือหุ้นเพื่อรักษาความสัมพันธ์ทางการเงินระหว่างเวียนนาและมอสโกว์และปกป้องชื่อเสียงของกลุ่มท่ามกลางความขัดแย้ง อย่างไรก็ตาม คำถามยังคงอยู่ว่าหน่วยงานใหม่จะเป็นอิสระจาก RBI อย่างสมบูรณ์หรือไม่ ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจว่าธนาคารควรอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารกลางออสเตรียหรือธนาคารกลางยุโรป (ECB)

ทางออกที่มีความเสี่ยง

เพื่อเพิ่มความเข้มงวดในการคว่ำบาตรธนาคารยุโรปแห่งสุดท้ายที่ยังคงทำธุรกิจกับรัสเซีย ทำเนียบขาวจึงได้ส่งคณะทำงานไปยังเวียนนาเพื่อพบกับเจ้าหน้าที่ออสเตรียและตัวแทนของ RBI

ในการประชุมเมื่อวันที่ 8 มีนาคมที่กรุงเวียนนา นางแอนนา มอร์ริส รองผู้ช่วยรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ฝ่ายกิจการระหว่างประเทศ อธิบายถึงความเสี่ยงที่ธนาคารนี้จะถูกตัดออกจากระบบการเงินของสหรัฐฯ หากไม่รักษาระยะห่างที่ชัดเจนจากรัสเซีย รายละเอียดของการประชุมยังไม่มีการเปิดเผยในทันที ในขณะที่ทั้ง RBI และกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

สหรัฐฯ ยังคงใช้อำนาจเหนือในระบบการเงินระหว่างประเทศเพื่อมีอิทธิพลทางการเมืองเกินขอบเขตของตน สำหรับธนาคารตะวันตกใดๆ การถูกตัดออกจากระบบดอลลาร์คงเป็น “หายนะ” อย่างแน่นอน

ในอีกด้านหนึ่งของแนวรบ ข้อจำกัดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของมอสโกเกี่ยวกับธุรกิจต่างชาติที่ดำเนินการบนดินแดนรัสเซีย ส่งผลให้จนถึงขณะนี้รายได้ทั้งหมดของ RBI ติดอยู่ในประเทศและไม่สามารถโอนไปยังออสเตรียได้

ธนาคารของออสเตรียต้องเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นให้ลดขนาดการดำเนินงานของตน เนื่องจากติดอยู่ท่ามกลาง "สองกระสุน" พวกเขาอ้างว่าพวกเขามีทางเลือกเพียงไม่กี่ทางที่จะทำเช่นนั้นโดยไม่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อผู้ถือหุ้นโดยไม่จำเป็น

โลก - ธนาคารยุโรปติดอยู่ระหว่างกระสุนปืนสองนัดในสงครามคว่ำบาตร (รูปที่ 2) — Raiffeisenbank ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มมากขึ้นในการปรับขนาดการดำเนินงานในรัสเซีย ภาพ: สปุตนิก

ทางออกที่พวกเขาเลือกก็เต็มไปด้วยความเสี่ยงเช่นกัน ในเดือนธันวาคมที่ผ่านมา ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) กล่าวว่าได้บรรลุข้อตกลงแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่ซับซ้อนกับนายโอเล็ก เดริปาสกา ผู้มีอิทธิพลชาวรัสเซีย ซึ่งอยู่ในรายชื่อผู้ถูกคว่ำบาตรทั้งจากสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป

ภายใต้ข้อตกลงนี้ RBI วางแผนที่จะแลกเปลี่ยนหุ้นในธุรกิจรัสเซียกับหุ้น 27.8% ใน Strabag SE ซึ่งเป็นกลุ่มงานก่อสร้างที่มีฐานอยู่ในออสเตรียที่เน้นตลาดในยุโรปกลางและยุโรปตะวันออก

กลไกที่แน่ชัดของการสับเปลี่ยนยังคงไม่ชัดเจน แต่ RBI คาดว่าแขนงของรัสเซียจะโอนหุ้นในรูปแบบของเงินปันผลให้กับบริษัทแม่ในออสเตรีย พวกเขามีแนวโน้มที่จะได้รับรายได้ราวๆ 1.5 พันล้านยูโรจากการดำเนินธุรกิจในรัสเซีย หากข้อตกลงดำเนินต่อไปตามแผน

ปัญหาคือ หุ้นใน Strabag เคยเป็นของ Deripaska เจ้าพ่อวงการโลหะเมื่อไม่นานนี้ คุณเดริปาสก้าเป็นเจ้าของหุ้นผ่านบริษัทโฮลดิ้งที่มีชื่อว่า Rasperia ในวันเดียวกันนั้น Strabag ได้ประกาศความตั้งใจที่จะแลกเปลี่ยนหุ้น พวกเขายังประกาศด้วยว่า Rasperia ถูกเข้าซื้อกิจการโดยบริษัทแม่ที่จดทะเบียนในมอสโกอีกแห่งหนึ่งคือ AO Iliadis อีกด้วย

การเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของดังกล่าวเป็นเพียงการลบอุปสรรคในการสับเปลี่ยนออกไปเท่านั้น แต่ Iliadis เพิ่งถูกก่อตั้งเมื่อเจ็ดเดือนที่แล้ว และผู้ที่ได้รับประโยชน์ในที่สุดยังคงไม่ชัดเจน เป็นผลให้การสลับซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในช่วงปลายเดือนนี้ยังคงค้างอยู่

“RBI จะดำเนินการกับข้อตกลงกับ Strabag ต่อเมื่อมั่นใจว่าผู้ที่อยู่เบื้องหลัง Iliadis จะไม่ถูกคว่ำบาตร” โฆษกของธนาคารออสเตรียกล่าวกับ Politico EU เมื่อวันที่ 8 มีนาคม “เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ พวกเขาจึงดำเนินการตามกระบวนการปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างครอบคลุม ”

มินห์ ดึ๊ก (ตาม Politico EU, Financial Times, Leasing Life)

แหล่งที่มา