สำนักงานใหญ่ของบริษัท Zhongrong International Trust ในปักกิ่ง (ภาพ: Reuters)
ตามรายงานของ สำนักข่าว Reuters บริษัท Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่ในประเทศจีน ซึ่งมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากในภาคอสังหาริมทรัพย์ ได้แจ้งต่อนักลงทุนเมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายนว่าบริษัทกำลัง "ขาดสภาพคล่องอย่างรุนแรง"
ในจดหมายถึงนักลงทุน ZEG กล่าวว่าบริษัทมีหนี้สินสูงถึง 460,000 ล้านหยวน (65,000 ล้านดอลลาร์) ในขณะที่สินทรัพย์ในปัจจุบันมีเพียง 200,000 ล้านหยวนเท่านั้น
“เนื่องจากสินทรัพย์ของกลุ่มมีการกระจุกตัวอยู่ในตราสารหนี้และตราสารทุน และมีอายุยาวนาน จึงทำให้การฟื้นตัวทำได้ยาก มูลค่าที่คาดว่าจะกู้คืนได้ก็ต่ำ สภาพคล่องก็หมดลง และสินทรัพย์ก็ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง” ZEG อธิบาย
ZEG เป็นหนึ่งในกลุ่มบริษัทเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของจีนซึ่งมีผลประโยชน์ในด้านบริการทางการเงิน การขุดเจาะ และยานยนต์ไฟฟ้า ความกังวลด้านการเงินเกิดขึ้นครั้งแรกในเดือนสิงหาคม เมื่อ Zhongrong International Trust ซึ่งเป็นทรัสต์ที่ ZEG เป็นเจ้าของบางส่วน กล่าวว่าไม่ได้จ่ายเงินให้กับนักลงทุนในองค์กร
ณ สิ้นปี 2022 Zhongrong International Trust บริหารสินทรัพย์สูงถึง 87,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ สำหรับลูกค้าองค์กรและบุคคลที่มีฐานะร่ำรวย Zhongrong International Trust เคยเป็นหนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์หลายพันแห่งที่มอบผลตอบแทนที่ค่อนข้างสูงให้แก่ผู้ลงทุน
นักวิเคราะห์ประเมินว่ากองทุนความเชื่อมั่นของจีนหรืออุตสาหกรรมธนาคารเงามีมูลค่าราว 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าขนาดเศรษฐกิจของฝรั่งเศส ธนาคารเงาส่วนใหญ่มักจัดหาเงินทุนผ่านกิจกรรมที่อยู่นอกงบดุลหรือผ่านสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร เช่น บริษัททรัสต์
สถาบันการเงินที่เป็นระบบธนาคารเงาสามารถปล่อยสินเชื่อได้ง่ายกว่าระบบธนาคาร แต่สินเชื่อเหล่านี้จะไม่ได้รับการค้ำประกันเหมือนสินเชื่อของธนาคารทั่วไป ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่อความล้มเหลวของระบบเมื่อมีความต้องการชำระเงินอย่างแพร่หลายและกะทันหัน
ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวไว้ นักลงทุนในผลิตภัณฑ์จัดการสินทรัพย์เหล่านี้ในประเทศจีนส่วนใหญ่เป็นคนชนชั้นกลางและชนชั้นสูง การผิดนัดชำระหรือแม้แต่ข้อกังวลที่เกิดจากการชำระเงินล่าช้าอาจทำให้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รัฐบาลจีนพยายามควบคุมการเติบโตอย่างรวดเร็วของหนี้ที่ไม่ใช่ธนาคาร
โดยเฉพาะอย่างยิ่งภาคธนาคารเงาตกอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างเข้มงวดท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอนาคตของเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกท่ามกลางวิกฤตอสังหาริมทรัพย์
ตามข้อมูลของธนาคารโนมูระ เมื่อสิ้นเดือนมีนาคมปีนี้ ประมาณ 7.4% ของมูลค่ากองทุนทรัสต์ทั้งหมดในจีนเป็นสินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเทียบเท่ากับ 1.13 ล้านล้านหยวน (มากกว่า 159 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
Nomura เชื่อว่าหนี้จริงของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่กู้ยืมจากกองทุนทรัสต์อาจสูงกว่าตัวเลขนี้ถึง 3 เท่า โดยจะแตะระดับ 3.8 ล้านล้านหยวนภายในสิ้นเดือนมิถุนายน
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)