Достигнув пика в 2450 долларов за унцию 20 мая, спотовые цены на золото на мировом рынке резко упали. Наряду с задержкой Федеральной резервной системы США (ФРС) со снижением процентных ставок из-за опасений по поводу инфляции, цены на золото в последние дни упали до порогового значения 2310–2330 долларов США за унцию.

Фактически, шок от прекращения Народным банком Китая (НБК) закупок золота в мае после 18 последовательных месяцев чистых закупок оказал сильное влияние на психологию инвесторов в золото на международном рынке.

Однако прогнозируется, что спрос на драгоценные металлы останется высоким и в ближайшем будущем будет иметь тенденцию к росту со стороны «акул», которыми являются центральные банки различных стран.

В недавно опубликованном отчете Всемирного совета по золоту (WGC) говорится, что многие центральные банки планируют добавить золото в свои валютные резервы в течение следующих 12 месяцев из-за продолжающейся политической и макроэкономической нестабильности. Страны продолжат покупать золото, даже если цена на золото вырастет.

Согласно опросу WGC, 29% из 70 центральных банков ожидают увеличения своих золотых резервов в течение следующих 12 месяцев, что выше 24%, которые, как ожидается, сделают это в 2023 году.

29% — это самый высокий показатель с момента начала исследования WGC в 2018 году.

goldendutrungoaihoi Kitco.gif
Страны усиливают диверсификацию валютных резервов. Фото: КС

По данным WGC, причиной увеличения странами закупок золота являются опасения по поводу рисков кризиса, а также рост инфляции.

Согласно результатам опроса, до 81% центральных банков, принявших участие в опросе, заявили, что ожидают увеличения мировых золотых резервов центральных банков в течение следующих 12 месяцев. Этот показатель превышает 71%, достигнутый год назад.

Опрос WGC был проведен через две недели после того, как Народный банк Китая объявил, что в мае центральный банк Китая не добавлял золото в свои резервы. Ранее Народный банк Китая зафиксировал чистые покупки золота на протяжении 18 месяцев подряд.

Новость о том, что Китай прекратил закупку золота в мае, вызвала сильные колебания на международном рынке золота. Цены на золото резко упали.

Однако, по данным WGC, аналитики заявили, что даже если Китай сократит закупки золота, интерес к драгоценному металлу останется высоким, поскольку страны активизируют диверсификацию валютных резервов на фоне растущей геополитической напряженности во всем мире.

Страны также диверсифицируют свои валютные резервы, поскольку роль доллара США как мировой резервной валюты снижается. По данным WGC, до 62% центральных банков считают, что роль доллара США будет постепенно снижаться в течение следующих 5 лет. В 2023 году так считают 55% центральных банков по сравнению с 42% в 2022 году.

Помимо прекращения закупок со стороны Китая, золото также находится под давлением все еще высокого курса доллара, поскольку ФРС откладывает снижение ставок из-за опасений по поводу роста инфляции.

В краткосрочной перспективе ожидается отрицательная динамика золота после жестких антиинфляционных решений в США. Однако ожидается, что ФРС по-прежнему снизит процентные ставки один раз в этом году и четыре раза в 2025 году. В это время ожидается быстрое падение доллара США и рост золота.

Динамика цен на золото также будет во многом зависеть от результатов выборов в США в ноябре. Взгляды главы Белого дома будут определять многие международные вопросы.

ФРС сохраняет процентные ставки на уровне 23-летнего максимума: что произойдет с ценами на золото и обменными курсами? США сохранили процентные ставки без изменений уже седьмой раз подряд, на самом высоком уровне за 23 года, и прогнозируют лишь одно их снижение в 2024 году. Как эти изменения влияют на цены на золото, доллар США и курсы валют в других странах?