Спасая Европу, США неожиданно «выиграли по-крупному», Китай заставляет нефтяной доллар еще больше беспокоиться

После начала спецоперации России на Украине Европа стала основным направлением экспорта сжиженного природного газа (СПГ) из США в 2022 году, на долю которого пришлось 64% от общего объема экспорта.

Ra tay giải cứu châu Âu, Mỹ bất ngờ đắc lợi; Trung Quốc nhập cuộc, vị thế USD dầu mỏ sắp lung lay?

СПГ из США также помогает европейским странам накапливать обильные запасы газа, готовясь к зиме 2023 года. (источник: WSJ)

Российско-украинский конфликт продемонстрировал реальность зависимости Европы от московского газа. До начала военной кампании поставки российского газа в Европейский союз (ЕС) составляли около 45% от общего объема импорта.

В прошлом году Кремль сократил экспорт газа в ЕС на 75%, поскольку в регионе наступила зима, когда газ необходим для отопления. Неопределенность на рынке привела к беспрецедентному росту цен на бензин и росту расходов на энергоносители, что оказало давление на европейскую экономику и потребителей.

Россия заявила, что не возобновит полноценные поставки газа в Европу, пока Запад не снимет санкции с Москвы.

В то время ЕС столкнулся с серьезными трудностями в процессе «развода» с российским газом. Однако никто не ожидал, что ситуация внезапно изменится, во многом из-за необычно теплой зимней погоды в Европе и быстрого увеличения импорта СПГ, в основном из США.

Основным направлением экспорта СПГ из США в 2022 году станет Европа, на долю которой придется 64% от общего объема экспорта. По данным Министерства энергетики США, в прошлом году основными потребителями были Франция, Великобритания, Испания и Нидерланды.

Г-жа Адила Макхич, директор по исследованиям и разработке продуктов CME Group, прокомментировала Forbes : « Российско-украинский конфликт сблизил энергетическую политику США и Европы».

Выполнить спасательную операцию

По словам г-жи Адилы Макхич, американский СПГ отчасти помог Европе пережить зиму 2022 года и усилил роль региона в обеспечении энергетической безопасности западных союзников.

Вскоре после начала российско-украинского конфликта в прошлом году президент США Джо Байден и председатель Европейской комиссии (ЕК) Урсула фон дер Ляйен объявили о стратегическом пакте, в соответствии с которым компании ЕС увеличат импорт СПГ из США.

По оценкам экспертов, недавние поставки СПГ объемом до 40 миллионов тонн помогли Европе смягчить дефицит поставок. СПГ из США также помогает странам региона накапливать обширные запасы газа, готовясь к зиме 2023 года.

СПГ-индустрия крупнейшей экономики мира является конкурентоспособной, финансируется из частных источников и движима предпринимательством. Торговля СПГ обычно основана на законах спроса и предложения. В отличие от многих стран-производителей роль правительства США заключается только в определении правовой/политической базы и проведении энергетической дипломатии.

Цены на СПГ в США играют ключевую роль в формировании цен на газ и представляют собой ценовой ориентир для конкурирующих проектов за рубежом. По данным S&P Global Commodity Insights, к 2022 году крупнейшая экономика мира сократит мировые мощности по производству СПГ примерно на 75%.

«Энергетический кризис в Европе помог Соединенным Штатам достичь некоторых важных результатов», — подчеркнула Адила Макхич.

Во-первых , позиционировать Соединенные Штаты как стратегического и надежного энергетического союзника. Во-вторых, ослабить контроль России над европейским газом. В-третьих , усилить способность Америки утверждать мировое энергетическое лидерство».

Резервуары со сжиженным природным газом на терминале на юго-востоке Англии. (Источник: CNN)

Китай также спешит закупить СПГ у США.

Китай конкурирует с Европой за подписание долгосрочных соглашений о поставках с американскими разработчиками и экспортерами СПГ. Недавно американский экспортер СПГ Cheniere подписал более чем 20-летний контракт с китайской ENN.

Информационное агентство Bloomberg также со ссылкой на источник сообщило, что правительство Китая поддерживает усилия государственных компаний по подписанию долгосрочных контрактов на закупку газа параллельно с инвестированием в объекты по экспорту газа. Это часть стратегии Пекина по укреплению энергетической безопасности к середине столетия.

«Энергетическая безопасность всегда была главным приоритетом для Китая», — сказал Тоби Копсон, глобальный руководитель отдела торговли и консалтинга Trident LNG в Шанхае. «Наличие достаточных запасов заранее позволяет им управлять будущей волатильностью энергетического рынка. Я думаю, что вторая по величине экономика мира продолжит двигаться в этом направлении».

Усилия по заключению газовых сделок со второй по величине экономикой мира будут способствовать развитию проектов по экспорту газа во всем мире, повышая роль морского топлива в мировом энергетическом балансе.

По мере того, как поставщики стремятся привлечь китайских импортеров, влияние Пекина на рынке будет расти.

Нехватка угля — основного топлива для выработки электроэнергии в стране — привела к кратковременным массовым отключениям электроэнергии на внутренних электростанциях в 2021 году, а падение выработки гидроэлектроэнергии привело к дефициту в 2022 году, что замедлило экономический рост.

В ответ Китай пообещал увеличить мощности по добыче угля, и добыча угля достигла рекордных показателей, что позволило заполнить хранилища и сократить импорт угля в прошлом году.

Теперь пекинские политики хотят сделать то же самое с газом. По словам источников, знакомых с ситуацией, Пекин подталкивает крупные отечественные энергетические компании к увеличению добычи газа внутри страны и сокращению расходов на бурение для повышения самодостаточности.

«Это долгосрочная цель Китая — избежать повторного дефицита энергии в процессе содействия экономическому росту», — сообщает Bloomberg .

«Свергаем» нефтяной доллар?

В марте 2023 года Китай осуществил первую покупку СПГ, номинированного в юанях, у французской транснациональной нефтегазовой группы TotalEnergies. Г-жа Адила Макхич заявила, что эта сделка является частью плана Пекина по борьбе с доминированием системы «петродоллар» ( petrodollar — покупка и продажа нефти за доллары США) , которая существует с 1970-х годов.

Использование недолларовых валют в сделках с СПГ — непростая задача. Отказ от использования доллара США в торговле нефтью повлечет за собой дополнительные издержки для обеих сторон из-за курсовых рисков и валютных несоответствий, поскольку большинство экспортеров ведут торговлю в этой валюте.

«Остается только посмотреть, как это будет выглядеть в долгосрочной перспективе, поскольку Китай усиливает свое влияние как крупнейший в мире покупатель СПГ», — заявила Адила Макхич.

Однако нынешняя геополитическая напряженность из-за Украины также ускорила возобновление сотрудничества между Китаем и Россией в энергетическом секторе, включая СПГ.

Хотя США, по-видимому, занимают сильную позицию в торговле с Европой, в ближайшем будущем будет интересно понаблюдать за возобновлением сотрудничества между Россией и Китаем и его влиянием на торговлю СПГ».

Источник