США возрождают промышленную стратегию, европейские союзники случайно попадают под «шальные пули»?

Газета Le Monde недавно отметила, что Европа испытывает трудности с политикой Америки в области промышленных инноваций. Фактически, список крупных европейских компаний, таких как Engie, BASF, BMW, Solvay, Siemens, Volkswagen…, объявивших о расширении промышленных проектов в США, в последние месяцы стремительно растет.

Президент США Джо Байден тестирует электромобиль Cadillac во время визита на Североамериканский автосалон 2022 года в Детройте. (Источник: Reuters)

Америка проводит масштабную реиндустриализацию

Теперь, благодаря более дешевой энергии, огромным субсидиям и налоговым льготам, в США наблюдается поток новых заводов.

Между тем, несмотря на усилия по реиндустриализации, Европа оказывается гораздо более медленной и менее сплоченной.

Как мы знаем, стимулом послужил Закон о снижении инфляции (IRA), подписанный президентом Джо Байденом 16 августа 2022 года, — колоссальные расходы в размере 370 миллиардов долларов в течение 10 лет на поддержку энергетического перехода посредством налоговых льгот. Это в дополнение к пакетам поддержки инфраструктуры, принятым в 2021 году (1,2 трлн долларов США), и Закону о CHIPS и науке (50 млрд долларов США) 2023 года, направленному на возвращение производства полупроводников на территорию США.

«Мы наблюдаем настоящее возрождение промышленности в США, в то время как цены на энергоносители в Европе продолжают оказывать давление на производственный сектор», — сказал Максим Дарме, экономист страховой компании Allianz Trade.

На самом деле энергетический фактор является решающим: компании в Детройте или Нью-Йорке платят лишь треть или четверть расходов на электроэнергию по сравнению со своими конкурентами во Франкфурте или Милане. Очевидно, что это весьма существенное сравнительное преимущество.

Более подробно Шарль-Анри Коломбье из Исследовательского института Rexecode сказал: «Это объясняет, почему инвестиции в строительство в производственном секторе по ту сторону Атлантики продемонстрировали впечатляющий скачок, увеличившись с 75 миллиардов долларов в начале 2021 года до 195 миллиардов долларов в середине 2023 года».

Le Monde прокомментировала это так, как будто американцы строят заводы с целью «мстить», пытаясь всеми способами привлечь иностранных производителей на свою территорию.

Летом 2022 года японская компания Panasonic объявила об инвестициях в размере 4 млрд долларов США в строительство завода по производству аккумуляторов в Канзасе, а южнокорейский промышленный конгломерат SK объявил о вложении 22 млрд долларов США в различные инвестиции в полупроводники, электрические батареи и биотехнологии.

В марте 2023 года Volkswagen объявил о строительстве нового завода по производству электрических внедорожников стоимостью 2 миллиарда долларов в Южной Каролине.

«Старый континент» все еще медлителен

Между тем реакция «старого континента» была очень медленной и, что самое главное, несогласованной. В мае 2023 года во Франции в Па-де-Кале открылся первый «суперзавод» по производству электрических аккумуляторов. Это проект Automotive Cells, совместного предприятия Stellantis, TotalEnergies и Mercedes. Еще несколько заводов строятся в Германии, Швеции и Польше, а в Европе уже эксплуатируется около 50 новых заводов.

«Но это национальные проекты, страны конкурируют за привлечение инвестиций, и Европейский союз (ЕС) смягчил правила государственной помощи, чтобы это разрешить. «Но в конечном итоге ЕС так и не смог разработать четкую и надежную дорожную карту, как в случае с ИРА», — заявил один из европейских парламентариев.

Это не только финансовый вопрос. «Объемы IRA и Европейского зеленого соглашения практически сопоставимы, но законодательство США основано на налоговых льготах, тогда как европейская схема по сути базируется на регулировании и субсидиях», — подчеркнул Патрик Артус, экономист банка Natixis. Темпы бизнес-инвестиций растут в США, тогда как в еврозоне они падают. Это показывает, что подход США более эффективен в поощрении предприятий к инвестированию капитала».

Добавьте к этому экзистенциальные сомнения, которые испытывает Германия, промышленный столп Европы. Экономика страны, основанная на импорте дешевых энергоносителей из России и зависящая от экспорта, особенно в Китай, сейчас находится в упадке, а промышленная модель Германии находится в глубоком кризисе. Сосредоточившись на автомобилях с двигателями внутреннего сгорания, Германия испытывает трудности с переходом на электромобили.

Не говоря уже о все более быстром старении населения, ослабляющем способность экономики к инновациям и развитию.

В то время как Германии еще предстоит скорректировать свою стратегию роста, Восточная Европа, где она развернула множество новых заводов, также испытывает трудности с перестройкой. «Этого недостаточно, Европа даже не может гарантировать поставки стратегического сырья и полупроводников», — оценил эксперт Шарль-Анри Коломбье.

Фактически, «реиндустриализация Европы» — это идея, о которой говорили лидеры континента после пандемии COVID-19 и конфликта на Украине. Однако сейчас промышленное производство сталкивается со множеством серьезных проблем: от инфляции, ужесточения денежно-кредитной политики до слабого внешнего спроса и общей нестабильности.

Гамбургский коммерческий банк полагает, что с начала 2023 года спрос в производственном секторе снижается, что приводит к снижению индекса менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны. Впервые с сентября 2020 года индекс деловой активности (PMI) опустился ниже точки безубыточности, несмотря на то, что заводы продолжают снижать цены.

В ближайшие месяцы из-за нехватки новых заказов из-за рубежа объемы производства на заводах продолжат «падать». Гамбургский торговый банк также отметил, что спад был широкомасштабным и затронул четыре крупнейшие экономики еврозоны: Германию, Францию, Италию и Испанию.

Стратегия реиндустриализации понимается как стратегическая автономия в ключевых отраслях промышленности. Это также рассматривается как попытка ЕС укрепить внутреннюю солидарность. Идея создания этой стратегии была инициирована Германией и Францией.

Президент Франции Эммануэль Макрон объявил о плане «реиндустриализации» страны, если она не хочет зависеть от других крупных стран или становиться для них потребительским рынком. Кроме того, Франция также полна решимости увеличить долю промышленности, на долю которой приходится лишь 10% роста ВВП второй по величине экономики Европы.

Европа известна как родина промышленной революции. Разработка стратегии европейской реиндустриализации — это не идея, а необходимость в контексте промышленной революции 4.0. Однако Европа в настоящее время не только страдает от последствий дорогостоящего законопроекта США, но и в нынешних сложных экономических условиях ей, вероятно, потребуется много времени, чтобы разработать успешную стратегию.

Источник