Какой должна быть процентная ставка по кредитам, чтобы рынок недвижимости восстановился?

Высокий спрос на жилищные кредиты

Недавно Batdongsan.com.vn провел опрос среди людей, желающих купить дом, на предмет того, нужно ли им использовать финансовое кредитное плечо. По данным опроса, более 73% людей заявили, что им необходимо занять деньги в банке, чтобы купить дом, и только 27% не стали брать кредит. Среди клиентов, которым необходимо занять деньги для покупки дома, 41% необходимо занять менее 30% от стоимости товара, 30% приходится занимать от 30% до 70% от стоимости дома.

Согласно результатам данного исследования, при обсуждении ожиданий процентных ставок по жилищным кредитам в 2023–2024 годах около 44% респондентов заявили, что процентная ставка по жилищным кредитам ниже 8% является для них разумной для управления своими финансами и ожидают снижения процентных ставок до этого уровня в 2024 году. Кроме того, 33% покупателей жилья согласны брать кредит, если процентная ставка по кредиту колеблется в пределах 8–10%, и только около 14% согласны с процентной ставкой в размере 10–13%.

Какой должна быть ставка по кредиту, чтобы оживить рынок недвижимости? Рисунок 1 — Спрос на жилищные кредиты остается высоким.

По словам г-на Ле Бао Лонга, директора по стратегии Batdongsan.com.vn, причина, по которой многие покупатели жилья не решаются смело использовать финансовое кредитное плечо, заключается в том, что они обеспокоены экономическими трудностями, нестабильной работой и неопределенными доходами, из-за чего они чувствуют себя под давлением и не могут позволить себе выплачивать проценты по кредиту.

«Большинство семей с доходом менее 40 миллионов донгов в месяц могут тратить максимум 20 миллионов донгов или меньше на покупку недвижимости каждый месяц. Те, у кого доход более 40 миллионов донгов в месяц, могут согласиться на ежемесячный фиксированный платеж по ипотеке в размере не более 30 миллионов донгов. Для клиентов с низким доходом, менее 20 миллионов донгов в месяц, эта цифра составляет максимум 8-10 миллионов донгов», — поделился г-н Лонг.

Исторически процентные ставки и цены на жилье были двумя основными факторами, влияющими на решения о покупке жилья. Это также проблема, которую не могут решить многие люди, испытывающие реальную потребность в жилье, но которым необходимо использовать финансовое кредитное плечо, поскольку процентная ставка по мобилизации все еще высока по сравнению с периодом до пандемии COVID-19.

Также опрос, проведенный Batdongsan.com.vn, показал, что 72% покупателей жилья считают, что текущие цены на недвижимость по-прежнему высоки и очень высоки, превосходя возможности большинства работников на текущем рынке. 75% респондентов заявили, что текущие процентные ставки по кредитам также высоки и слишком высоки, из-за чего многие люди не решаются брать кредиты. Кроме того, сложные процедуры кредитования также лишают многих людей возможности или желания получать доступ к каналам мобилизации капитала через банки.

Процентные ставки вряд ли резко упадут

До настоящего момента Государственный банк Вьетнама (SBV) снижал операционную процентную ставку 4 раза. Не останавливаясь на достигнутом, в постановлении 97/NQ-CP от 8 июля 2023 года Правительство также недавно подчеркнуло, что Государственный банк продолжает реализовывать синхронные и кардинальные решения по снижению процентных ставок, особенно по снижению процентных ставок по кредитам, стремясь снизить их как минимум на 1,5–2%.

Благодаря такому радикальному направлению ожидается, что средняя процентная ставка по 12-месячным депозитам, скорее всего, снизится до 6–6,5% годовых к концу 2023 года, поскольку у SBV все еще есть возможности для снижения операционных процентных ставок.

Однако эксперты утверждают, что, несмотря на то, что Госбанк предпринял меры по снижению процентных ставок, в последние 6 месяцев года процентные ставки по кредитам резко не снизятся. Соответственно, в настоящее время плавающие процентные ставки в некоторых коммерческих банках по-прежнему составляют 12% - 13,5%. В некоторых банках процентная ставка после окончания льготного периода составляет даже 14,2%. Ожидается, что эта процентная ставка сохранится в течение длительного времени и вряд ли опустится ниже 10%.

Какой должна быть ставка по кредиту, чтобы оживить рынок недвижимости? Рисунок 2 — Рынок недвижимости все еще ждет позитивного влияния банковских процентных ставок.

Эксперты Batdongsan.com.vn также заявили, что для возвращения к периоду «дешевых денег» рынку понадобится множество влияющих факторов. Поэтому в краткосрочной перспективе сложно ожидать резкого снижения процентных ставок. В 2024 году процентные ставки могут продолжить падение, но вряд ли будут ниже 10%. Таким образом, ожидать краткосрочного восстановления рынка вряд ли удастся, поскольку процентные ставки не являются по-настоящему привлекательными.

По данным Ассоциации брокеров по недвижимости Вьетнама, на рынке наблюдаются признаки возвращения денежных потоков, и клиент получил новый кредит с процентной ставкой 10–11%. Однако рынок недвижимости отреагирует только тогда, когда средняя процентная ставка опустится ниже 10%. Потому что 10% — это та сумма, которую инвесторы могут позволить себе занять.

Однако процентные ставки — это лишь один из факторов, влияющих на рынок недвижимости. Текущее снижение процентной ставки выгодно только частным лицам, имеющим кредиты с плавающей процентной ставкой, и не является привлекательным для тех, кто нуждается в кредитах. Между тем, рынку недвижимости все еще предстоит дождаться восстановления ликвидности, которое улучшится только тогда, когда вернется доверие инвесторов к рынку, а внутреннее состояние экономики вернется к хорошему состоянию.

Источник