| 러시아의 밀 수출 기록: 무역 움직임의 이면에는 무엇이 있을까? 밀가격 급등, 3일 연속 약세 마감 |
그러나 글로벌 공급 전망에 대한 위험은 여전히 남아 있습니다…
밀 가격은 중국 수요에 "따라간다"
중국은 세계 밀 시장에 큰 영향력을 미치는 나라로, 생산량 1위일 뿐만 아니라 수입량 1위이기도 합니다. 이 나라는 주로 호주, 프랑스, 캐나다, 미국 등 주요 생산국으로부터 밀을 구매합니다.
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| 2023-2024년 중국의 밀 수입량 |
따라서 국제 무역 시장에서 중국의 움직임이 밀 가격 동향에 종종 영향을 미친다는 것을 이해하는 것은 어렵지 않습니다. 작년 말, 국내 작물이 폭우로 피해를 입으면서, 이 나라는 예상치 못하게 미국산 연질 붉은 겨울밀(SWR)에 대한 일련의 주문을 했습니다. 현재 가격이 하락하는 원인은 바로 이런 주문 때문입니다.
그러나 중국은 그 후로 계속해서 미국으로부터 구매했던 밀 주문을 취소했는데, 그 주문량은 총 504,000톤으로 미국 농무부(USDA)가 기록한 1999년 이후 가장 많은 양이었습니다.
미국 주문뿐만 아니라 세계 최대 곡물 수입국에서도 다른 국가의 주문이 잇따라 취소됐습니다. 농업 기관 FranceAgriMer에 따르면, 곡물 상인들은 중국이 일부 프랑스 밀 구매를 취소했다고 전했습니다. 또한 중국은 약 100만 톤의 호주산 밀의 수출을 취소하고 지연시켰습니다.
중국에서 대량으로 주문을 취소하는 이유는 무엇인가?
중국이 밀 주문을 대량으로 취소한 것은 분명 이례적인 일이다. 베트남 상품 뉴스 센터의 Pham Quang Anh 이사에 따르면 이러한 움직임에는 세 가지 주요 이유가 있습니다.
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| 베트남 상품 뉴스 센터 이사 Pham Quang Anh 씨 |
첫째, 현재 세계에서 구할 수 있는 밀의 양은 비교적 풍부합니다. 2년 전과 달리 흑해 지역의 밀 수출이 순조롭게 진행되고 있습니다. 흑해 협정이 종료된 후 우크라이나의 해운 산업도 회복되고 적응했습니다.
한편, 러시아는 올해의 대풍을 대비해 지난해 비축해둔 곡물을 대량으로 판매하고 있어, 값싼 곡물 공급이 시장에 넘쳐나고 있다. 이로 인해 현재 중국의 공급원 선택은 훨씬 다양해졌으며, 이전 기간처럼 특정 국가에 국한되지 않습니다.
둘째, 작년에 비해 시장의 밀가격이 급격히 하락하고 있습니다. 2022년 정점을 찍은 후, 시장의 밀 가격은 정점 대비 60% 이상 하락했습니다. 2024년 초부터 밀 가격은 14% 이상 하락하면서 2020년 8월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 급격한 가격 하락으로 인해 현재 낮은 가격으로 새로운 주문을 하는 것보다 계약 보상 비용이 더욱 낮아졌습니다. 이로 인해 중국 수입업체는 미국, 프랑스, 호주에서 고가로 구입한 기존 주문을 취소하게 되었습니다.
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| 지난 2년간 밀 가격 추이 |
셋째, 중국 국내 시장의 공급도 높은 반면 수요는 낮습니다. 작년에 악천후로 인해 이 나라의 밀 작물이 다소 피해를 입었지만, 전체 생산량은 안정적으로 유지되었습니다. USDA는 3월 세계 농업 공급 및 수요 보고서(WASDE)에서 중국의 2024/25년 밀 생산량에 대한 예측을 약 1억 3,660만 톤으로 유지했습니다. 그러나 돼지 사육 산업의 지속적인 어려움으로 인해 시장에서 가축 사료에 대한 수요가 줄어들었고, 기업들이 원자재를 수입하려는 결정에도 영향을 미쳤습니다.
일시적인 필요는 더 이상 결정적인 요소가 아닙니다.
중국의 움직임으로 인해 단기적으로 수요가 감소했지만 밀 시장은 앞으로도 공급 위험에 직면할 가능성이 있습니다. USDA는 3월 WASDE 보고서에서 2023/24년 전 세계 밀 최종 재고량 추정치를 2억 5,883만 톤으로 낮췄습니다. 이는 4년 연속 감소한 수치이며 8년 만에 최저치입니다.
또한 이 기관은 파종 기간 중 폭우로 인해 유럽연합의 작물이 피해를 입었다고 밝혔습니다. EU의 가장 큰 밀 수출국인 프랑스에서는 밀 품질이 작년 같은 기간보다 훨씬 낮은 것으로 평가되었으며, 2020년 이후 가장 낮은 수준을 기록했습니다.
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| 세계 밀 재고량 |
게다가 다음 달에 심어질 예정인 미국 작물에 대한 전망도 세계에서 두 번째로 큰 수출국인 미국에서만 그다지 낙관적이지 않습니다. USDA는 2024년 농업 전망 포럼에서 올해 미국 밀 파종 면적 예측치를 작년보다 5.2% 감소한 4,600만 에이커로 낮췄습니다. 전문가들은 가격 급락으로 인해 농부들이 작물 재배 규모를 줄이고 수익성이 더 높은 작물로 전환하는 것을 고려하게 되었다고 말합니다.
불확실한 글로벌 공급 상황 외에도 지정학적 위험도 가격을 다시 끌어올리는 요인이 될 수 있습니다. 지난 주 말, 우크라이나는 러시아가 흑해 항구인 오데사에 대한 공습을 감행해 여러 건물을 파괴하고 사업장에 피해를 입혔다고 밝혔습니다. 이런 상황이 지속된다면 우크라이나 최대의 심해 항구 중 한 곳에서 나오는 곡물 수출이 어느 정도 영향을 받을 것이고, 이는 밀 가격 회복에 영향을 미칠 수 있습니다.
"전반적으로 단기적으로 밀 가격은 여전히 중국의 대량 구매 취소로 인해 압박을 받을 수 있습니다. 그러나 글로벌 맥락에서 공급 전망은 여전히 많은 잠재적 위험을 안고 있습니다. 중요한 생산 지역에서 지정학적 긴장이 폭발할 때, 그리고 중요한 수출국의 생산 규모를 조정하는 정책이 있을 때 말입니다." Quang Anh 씨가 평가했습니다.
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