주식시장, 정점 향해 움직이며 1,300포인트 돌파 준비

투자자들은 호치민시 증권거래소(HOSE)에서 주식시장 동향을 모니터링합니다. (사진: 화청/VNA) — 투자자들은 호치민 시 증권거래소(HOSE)에서 주식시장 동향을 모니터링합니다.

2024년 3월과 1분기의 주식 시장은 활발했습니다.

10~20억 달러 규모의 유동성을 갖춘 연속 거래 세션이 있었습니다. 이로 인해 화학, 금융, 은행, 기술, 석유 및 가스, 소매 부문의 많은 주요 주식이 예전 최고치로 회복되고 심지어 역사적 거래 최고치를 뛰어넘는 데 도움이 되었습니다.

1,300점 돌파 준비 완료

사이공- 하노이 증권 주식회사(SHS)에 따르면, 시장은 지난주에 다음과 같은 많은 정보를 입수했습니다. FTSE 러셀 등급 기관이 방금 시장 분류 보고서를 발표했는데, 베트남은 프런티어 마켓에서 2차 신흥 마켓으로 업그레이드하기 위한 관심 목록에 남아 있습니다.

2024년 3월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.23% 감소했고, 2023년 12월 대비 1.12% 상승했으며, 작년 동기 대비 3.97% 상승했습니다.

2024년 1분기 CPI는 작년 동기 대비 3.77% 증가했습니다. 핵심 인플레이션은 2.81% 증가했습니다. 2024년 1분기 국내총생산(GDP)은 작년 같은 기간 대비 5.66% 증가할 것으로 추산되며, 이는 2020~2023년 1분기 성장률보다 높은 수준입니다.

다만 SHS는 성장 모멘텀은 개선 조짐을 보이고 있으나, 신용 성장이 부진한 것은 경제의 자본 흡수 능력이 낮음을 보여주는 것이며, 부동산 시장, 특히 채권 시장의 어려움은 아직 근본적인 변화가 나타나지 않았다고 지적했다.

세계 경제는 불안정하고 성장률이 낮기 때문에 세계 경제 상황도 예측할 수 없습니다. 특히 프랑스, 독일, 네덜란드, 영국 등 많은 경제가 경기 침체에 접어든 EU 지역에서는 더욱 그렇습니다.

긍정적인 측면에서는 인플레이션이 안정되었고, 미국 연방준비제도(Fed)는 2024년에 금리 인하 주기를 시작할 가능성을 열어두면서 금리 인상을 중단한다는 신호를 보냈습니다.

SHS는 거시경제 상황이 엇갈리는 상황에서 시장이 축적을 위한 균형점을 찾는 방향으로 움직이는 것이 적절하다고 생각합니다.

SHS는 시장이 상승하고 있지만 VN 지수는 1,300포인트의 강력한 저항선에 접근하면서 여전히 비정상적으로 강한 변동이 있는 영역에 있다고 생각합니다.

단기적으로 VN-Index는 1,300포인트의 강력한 저항선을 극복할 수 있는 조건을 충족했지만, 이 강력한 저항선은 더 많은 매수 노력을 필요로 할 수도 있습니다.

그런 경우 VN-Index는 계속해서 변동하고 더 많이 누적될 수 있지만, 1,250 포인트 한계점은 안정적인 지지 한계점이 될 것입니다.

단기적으로 보면 시장은 여전히 긍정적으로 움직이고 있지만, 아직 1,300포인트 장벽을 넘어서지는 못했습니다. 현재 시장 움직임은 축적 기반이 충분히 신뢰할 수 있기 때문에 장벽을 극복할 준비가 되어 있습니다. 하지만 1,300 수준이 강력한 저항 수준이기 때문에 시장은 여전히 더 많은 매수를 해야 할 가능성이 높습니다.

SHS는 "단기적으로 시장에 흔들림과 축적 세션이 더 많더라도 다음 흔들림 세션은 축적의 성격을 가질 것"이라고 관찰했습니다.

중기적으로 VN 지수는 강력한 상승 추세를 보이고 있지만 VN 지수가 1,300포인트 장벽을 돌파하지 않는 한 아직 상승 추세가 확인되지 않았습니다.

현재 VN-Index는 1,300포인트의 강력한 저항수준 앞에서 누적기반을 형성하고 있으며, 저항수준을 극복할 태세를 갖추고 있습니다. 하지만 1,300포인트 선이 강력한 저항선이므로 시장이 누적되려면 더 많은 시간이 필요할 수 있습니다. 축적 기간이 길어질수록 저항 돌파 과정이 더욱 신뢰할 수 있게 됩니다.

SHS는 저항을 극복하기 위한 시도가 축적되는 영역이 1,250~1,300포인트 구역이 될 것으로 보고 있습니다.

실제로 베트남 주식 시장은 2024년 3월과 1분기에 매우 긍정적인 성과를 보였습니다.

"포트폴리오 선택 - 큰 흐름 잡기" 워크숍에서 VPBank Securities Company(VPBankS)의 시장 전략 이사인 Tran Hoang Son 씨는 다음과 같이 말했습니다. "베트남의 정책 완화 기간은 2023년 4월부터 현재까지입니다. VPBankS의 연구에 따르면 정책 완화와 VN-Index의 상관관계는 국채 수익률이 하락하면 주식 시장이 급등하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다."

지난 모든 정책 완화 주기와 비교했을 때 주식 시장은 좋은 성과를 보였습니다. 따라서 손 대표는 시장의 고도화 전망과 함께 향후 1~2년 내에 주식 시장이 상승할 것으로 보고 있다. 손 씨는 "주식 시장은 조정을 겪겠지만 주요 추세는 상승세"라고 말했다.

이 전문가에 따르면, 투자자들의 신뢰가 회복되었으며, 시장 유동성이 증가한 것이 그 증거입니다.

2023년 초에 유동성이 세션당 약 13,000-14,000억 VND에 달했다면, 1년 평균은 세션당 18,000억 VND였습니다. 그러면 2024년 초에는 10-20억 USD의 유동성을 가진 거래 세션이 많이 있었습니다.

많은 주식이 역사적 거래 최고치를 넘어섰습니다. 대표적인 기술주인 FPT는 현재 주당 116,000동에서 거래되고 있습니다.

대표적인 화학주인 DGC의 주가도 123,000달러 선에서 거래되고 있는데, 이는 DGC 상장 역사상 최고 수준입니다.

지난주 주식시장 동향을 살펴보면, VN-Index는 전주 대비 0.18% 소폭 상승한 1,284.09포인트를 기록했고, 2024년 1분기를 2023년 말 대비 13.64%라는 강력한 상승세로 마감했습니다.

2023년 1분기에도 시장 유동성이 급격히 증가했습니다. 지난주(3월 18일~22일)에도 세션당 평균 주당 30조 VND로 역대 최고 기록을 달성했습니다.

HNX-Index는 2024년 1분기를 2023년 말 대비 4.99% 상승한 242.58포인트로 마감했습니다.

VN30 대형주 그룹도 1분기에 긍정적인 거래를 보이며 14.62%라는 강력한 상승세를 보였습니다. 이는 VN 지수가 1,200포인트와 1,250포인트 등 중요한 강력한 저항 구역을 돌파하는 데 큰 원동력이 되었습니다.

지난주 HOSE의 유동성은 124,049.00억 VND에 그쳐 전주 대비 18.3% 감소했습니다. 이는 평균적인 유동성입니다.

그 이유 중 하나는 VNDirect Securities Corporation(VNDirect)이 일주일 동안 5거래일 동안 거래소와의 연결이 끊긴 전례 없는 사건에서 비롯되었습니다.

외국인 투자자들은 2024년 초 이래 가장 강력한 순매도 주를 기록했으며, 전체 시장에서 일주일 동안 누적 매도 금액은 4,5630억 VND에 달했습니다. 외국인 순매도 종목은 MSN(1조 5,090억 VND), VND(8,070억 VND), VHM(7,380억 VND) 등이다.

순매수 측면에서 외국인 투자자는 PDR(1,530억 VND), VPB(1,520억 VND), SSI(1,510억 VND) 등의 주식을 선호했습니다.

이번 주에 시장은 1,265포인트 주변의 지지선과 1,295포인트 주변의 저항선 내에서 좁은 범위 내에서 변동했습니다.

각 주식 그룹의 성과도 녹색과 빨간색의 대조적인 색상을 보입니다.

산업단지 및 고무부동산 관련주 중에서 가격이 상승한 종목은 DPR(7.04%), SIP(4.44%), D2D(4.26%) 등이다. 한편, IDV(3.09%), SNZ(2.27%), KBC(2.10%) 등이 하락했다.

은행주 역시 녹색과 빨간색이 뒤섞여 매우 차별화되어 있습니다. 상승세로는 TCB가 5.9% 상승, VPB가 5.05% 상승, LPB가 4.46% 상승, NAB가 3.42% 상승했습니다. 반대로 BID는 3.87% 하락, MSB는 3.32% 하락, NVB는 1.85% 하락했습니다.

부동산 주식은 더욱 긍정적인 성과를 보였으며, VRC는 24.38%, QCG는 23.53%, VPH는 7.48%, NHA는 6.54% 상승하는 등 많은 주식이 강세를 보였습니다.

VND 증권주는 강력한 매도 압력으로 5.56% 하락했으며, 지난주에는 연결 장애가 발생하면서 역사상 가장 높은 유동성을 보였습니다.

나머지 대부분의 주식은 강세를 보였습니다. 예를 들어 CSI는 6.06% 상승했고, AGR은 5.69% 상승했으며, TVB는 4.21% 상승했고, HCM은 3.15% 상승했습니다. 다른 산업 그룹은 대부분 좁은 범위 내에서 변동했습니다.

Kien Thiet Securities Joint Stock Company(CSI)의 전문가들은 VNDirect의 유동성 부족에도 불구하고 지난주 유동성이 20거래일 평균을 넘어서며 높은 수준을 유지한 것이 긍정적인 점이라고 말했습니다.

기술 지표 역시 시장의 상승세를 뒷받침하고 있습니다. CSI는 VN 지수가 향후 몇 주 안에 1,317~1,325 포인트의 저항 수준을 향해 움직일 것으로 예상합니다.

드래곤 비엣 증권(VDSC)은 다소 신중한 관점에서 주말에 시장이 포인트 상승에 실패하고 1,286포인트 한계점 아래로 떨어졌다고 관찰했습니다.

유동성은 이전 거래일 대비 감소하여 현금흐름이 조심스러운 모습을 보이나, 일시적인 공급으로 인해 큰 압박은 발생하지 않았습니다.

현재의 신중한 태도로 볼 때, 보다 구체적인 신호가 나타나기 전까지 시장은 1,277~1,290 포인트 영역에서 수요와 공급을 계속 살펴볼 가능성이 높습니다.

실제로, 세계 주식 시장의 강력한 상승 속에 베트남 주식 시장도 1분기에 긍정적인 성과를 보였습니다.

월가, 1분기 호조로 마감

3월 29일, 미국 주식 시장은 성금요일로 인해 문을 닫았고, 월가의 이번 주 거래는 3월 28일에 끝났습니다.

이번 세션에서 다우존스 지수는 0.12% 상승해 39,807.37포인트를 기록했지만, 나스닥 종합 지수는 0.12% 하락해 16,379.46포인트를 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.11% 상승해 5,254.35포인트를 기록했습니다.

S&P 500 지수가 2024년 1분기에 역대 최고치를 기록한 것은 이번이 22번째입니다. S&P 500은 올해 1분기에 10.2% 상승하며 2019년 이후 가장 강력한 1분기 성장률을 달성했습니다. 다우존스와 나스닥도 같은 기간 각각 5.6%와 9.1% 상승을 기록했습니다.