3분기 돌파구, 빈호안수산, 5분기 만에 최고 이익 기록

2024년 3분기 빈호안의 세후이익은 3,410억 VND에 달해 같은 기간 대비 70% 증가했으며, 빈호안의 5분기 중 최고 이익이기도 합니다.

2024년 3분기에 획기적인 성과를 거둔 Vinh Hoan Seafood(VHC)는 세후 이익이 70% 증가했다고 보고했습니다.

빈 호안 주식회사(빈 호안 해산물, 주식 코드 VHC - HoSE)가 2024년 3분기 통합 재무 보고서를 발표했습니다. 순수익은 3조 2,780억 VND에 달해 작년 같은 기간 대비 21.5% 증가했습니다. 해당 기간의 매출 총이익은 103% 증가하여 5,786억 VND에 도달했습니다. 빈호안수산식품의 이익률은 11%에서 18%로 급격히 개선되었습니다.

그 결과, 빈호안수산식품은 세후이익 3,410억 동을 기록했는데, 이는 작년 같은 기간 대비 70% 증가한 수치이며, 회사 최근 5분기 중 가장 높은 이익입니다. 이 중 모회사의 세후 이익은 3,206억 3,000만 동으로, 같은 기간 대비 68.2% 증가했습니다.

2024년 1~9월 누적 빈호안수산식품 순수익은 9조3,290억 동으로 2023년 동기 대비 22% 증가했습니다. 그러나 세후이익은 상반기 실적 부진으로 인해 소폭 감소하여 8,702억 동에 그쳤습니다. 상반기는 마이너스 성장을 기록했습니다. 모회사의 세후 이익만 8,083억 2,000만 동으로 4.8% 감소했습니다.

구조적으로 보면, 반제품 및 상품으로부터 얻은 수익은 올해 처음 9개월 동안 Vinh Hoan Seafood의 총 수익의 82.64%를 차지하여 7조 7,400억 VND에 도달했으며, 이는 같은 기간 동안 24.6% 증가한 수치입니다. 그 뒤를 이어 부산물 판매 수익이 15%를 차지하며 1조 4,080억 동으로 6% 증가했습니다. 나머지는 원자재 판매 수익(987억 VND)과 서비스 제공 수익(1,190억 VND)입니다.

올해 빈호안수산식품은 연결 매출 10,700동(저조한 시나리오) ~ 11조 5,000억동(긍정적인 시나리오) 및 연결 세후 이익 8,000억동 ~ 1,000억동을 목표로 합니다.

따라서 모회사의 이익을 고려하면 낮은 시나리오에서도 빈 호안은 이익 계획을 약간 초과 달성했습니다. 더욱 긍정적인 계획으로, 빈 호안은 연간 이익 목표의 81%를 달성했습니다.

따라서 모회사의 이익을 고려하면 낮은 시나리오에서도 빈 호안은 이익 계획을 약간 초과 달성했습니다. 더욱 긍정적인 계획으로, 빈 호안은 연간 이익 목표의 81%를 달성했습니다.

빈 호안은 여전히 ​​주식 투자에 대해 "두통"을 앓고 있는데, 그 이유는 돈을 잃고 있기 때문입니다.

재무 상황을 살펴보면, 9월 말 현재 빈호안의 총 자산은 12조 5,220억 VND에 달해 연초 대비 5% 증가했습니다. 재고는 11% 감소해 3조 3,550억 VND에 그쳤습니다.

회사의 현금, 현금성자산 및 정기예금은 약 2조 7,670억 VND입니다. 올해 첫 9개월 동안 회사는 예금에 대한 이자로 810억 VND 이상을 받았습니다.

2조 2,430억 VND에 달하는 미지급 금융대출은 전적으로 은행의 단기대출입니다. 빈호안은 9개월 만에 7조 7,060억 동을 추가로 빌려 7조 7,530억 동 원금을 상환했습니다.

주목할 점은 이전 분기와 마찬가지로 빈 호안의 기업 증권 투자가 여전히 손실을 보고 있다는 것입니다. 빈 호안은 증권 거래에 약 1,620억 VND를 투자하고 있는데, 이는 연초 대비 11.6% 감소한 수치입니다.

하지만 이 해산물 회사는 거래 증권 평가절하를 위해 약 390억 VND의 준비금을 따로 마련해야 하는데, 이는 연초에 비해 40% 증가한 수치입니다. 그 중 대부분의 조달 자금은 Dat Xanh 부동산 서비스 주식회사의 DXS 주식에 대한 투자에 사용되었으며, 최대 320억 VND, 즉 원래 가격의 54%에 해당합니다.

빈 호안은 매출은 증가했지만 이익은 크지 않았다고 말한 적이 있다. 비용 압박이 너무 컸기 때문이다. 빈 호안은 주로 미국으로 수출합니다(생산량의 50% 차지).

최근 티엔퐁증권(TPS)은 빈호안수산식품의 올해 순수익이 12조3,490억 동, 세후이익이 1조1,960억 동으로 2024년 대비 각각 23%, 30% 증가할 것으로 전망했습니다. 이를 통해 회사는 연간 매출 목표의 7%, 이익 목표의 13%를 달성할 것으로 예상됩니다.

시장조사기관 아그로모니터(Agromonitor)의 자료에 따르면, 현재 팡가시우스의 평균 판매 가격은 2022년 kg당 5달러 이상으로 정점에 도달하기에는 아직 멀었지만, 미국 시장에 대한 빈호안수산식품의 월평균 소비량은 2022년보다 10%만 낮을 뿐입니다. 빈호안수산식품은 현재 미국으로 냉동 팡가시우스 필렛을 수출하는 베트남 최대 기업으로, 시장 점유율 47%를 차지하고 있습니다.

또한 Tien Phong Securities에 따르면, 연말 연시 시즌이 다가오면서 미국 재고가 감소하고 있습니다. 동시에 중국 정부가 대규모 경기 부양책을 내놓으면서 중국 시장의 구매력이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 요인으로 인해 올해 남은 분기에는 Vinh Hoan Seafood의 수출 활동이 활성화될 것으로 예상됩니다.

빈 호안은 매출은 증가했지만 이익은 크지 않았다고 말한 적이 있다. 비용 압박이 너무 컸기 때문이다. 빈 호안은 주로 미국으로 수출합니다(생산량의 50% 차지).

Tien Phong Securities는 2024년 마지막 몇 달을 예측하면서 팡가시우스 수출이 계속해서 성장세를 유지할 것으로 보고 있으며, 축제 시즌과 2023년 기준 수준이 낮아 팡가시우스 가격이 다른 종류의 어류에 따라 점차 상승할 것으로 예상합니다.

또한 티엔퐁증권은 재고 수준이 감소함에 따라 생선 가격이 다시 상승하기 시작했다고 기록했습니다. 이는 주로 팡가시우스 수출 생산량이 수확량보다 빨리 증가했기 때문이며, 특히 우기에 그 증가가 두드러져 수확량이 감소했습니다. 생선 재고는 4분기에도 계속 감소할 것으로 예상되며, 이로 인해 11월 초까지 가격이 상승할 것으로 예상되지만, 이후 수출량은 점차 감소할 것으로 전망됩니다.

빈 호안의 경우, 미국 시장에서의 판매 가격 상승으로 인해 평균 판매 가격이 상승하여 매출 총이익률에 미치는 영향이 적을 것으로 예상되며, 이는 생선 가격 상승을 일부 뒷받침합니다.

출처: https://danviet.vn/quy-iii-but-pha-thuy-san-vinh-hoan-bao-lai-cao-nhat-5-quy-2024102614294352.htm