투자펀드는 "안전하게, 안전하게 플레이"를 추구합니다.

투자 펀드는 위험을 감수하기 꺼려하며, 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익 및 우수한 사업 모델을 갖춘 기업만을 우선시합니다.

투자 펀드는 위험을 감수하기 꺼려하며, 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익 및 우수한 사업 모델을 갖춘 기업만을 우선시합니다.

투자 펀드는 베트남의 소비 지출 증가로 혜택을 얻고 있습니다. 사진: Duc Thanh

소비자 산업에 집중하다

베트남 시장에서 운영되는 투자 펀드는 베트남 소비 지출의 성장으로 혜택을 얻고 있습니다. 병원, 의료장비, 물류, 식품 소매업은 항상 외국 투자자들에게 큰 관심을 받는 분야입니다. 이에 따라 메콩캐피탈의 메콩기업펀드4는 여전히 소비재 분야에 집중하고 있습니다.

6월, SSI자산운용(SSIAM)과 대만 유니온은행(UBOT)의 회원사인 유니온증권투자신탁(USITC)이 새로운 투자펀드를 설립하기 위한 협력 계약을 체결했습니다. SSIAM의 부총괄이사인 응우옌 판 중(Nguyen Phan Dung) 씨는 새로운 펀드는 상품 유형이나 투자 분야에 제한을 받지 않는다고 말했습니다.

SSIAM은 각 상품의 구체적인 요구 사항에 따라 투자자들이 소비재, 소매, 교육, 의료, 상업 은행, 주거용 부동산, 산업용 부동산, 정보 기술, 운송 등을 포함하여 장기적으로 베트남의 경제 성장으로 가장 큰 혜택을 볼 수 있는 산업 및 산업 그룹의 높은 성장 잠재력과 매력적인 가치를 지닌 사업에 투자할 수 있도록 돕는 것을 항상 목표로 합니다.

TS에 따르면. LMP Lawyers의 창립자인 Le Minh Phieu에 따르면, 이 사업은 어려운 시기에도 좋은 사업이라고 합니다. 특히 전략적 주식 투자나 합병 및 인수(M&A)는 여전히 투자자들에게 매력적입니다. 올해 거래 컨설턴트는 10건의 거래를 수행했는데, 그 중 4건은 완료되었고, 몇 건은 성사되었으며, 나머지는 거래 계약 협상 단계에 있습니다.

수익성 있는 회사를 타겟으로 삼으세요

현재 상황에서는 투자 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 메콩 캐피털 펀드는 지속 가능한 현금 흐름을 갖추고 이미 수익성이 있으며 우수한 사업 모델을 갖춘 기업을 찾는 것을 우선시합니다. 메콩 캐피털의 매니징 파트너인 차드 오벨은 "현재 자기 자본 접근성에 대한 제약과 부채 비용이 높은 상황에서, 생존을 위해 추가 자금 조달이 필요한 사업에 투자하는 것은 우리가 감수할 수 없는 위험입니다."라고 말했습니다.

메콩캐피탈이 바꾸지 않은 전략 중 하나는 경영 역량과 리더십 팀에 투자하는 것입니다. 차드 오벨(Chad Ovel) 씨에 따르면, 이 펀드가 베트남에서 45개 기업에 20년 이상 투자하면서 얻은 가장 큰 교훈은 경영팀을 구축하고 리더십의 질을 향상시키기 위해 끊임없이 노력하는 기업이 경쟁사보다 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.

"이것은 항상 핵심 과제로 남아야 합니다. 경기 침체를 앞둔 몇 년 동안 이 과제가 성공적으로 이루어지지 않으면, 폭풍을 헤쳐나가기가 더 어려워질 것입니다."라고 채드 오벨은 말했습니다.

현재 메콩캐피탈은 잠재적인 전략적 투자자들로부터 투자 펀드 회사에 대한 관심 수준이 둔화되는 것을 경험하지 못했습니다. 사실, 어떤 경우에는 일부 전략적 투자자들이 경제가 어려운 시기에 더 적극적으로 행동하는 것으로 나타났습니다.

베트남의 IPO 시장은 매우 조용한 편이며, 메콩캐피탈은 Vua Nem과 F88의 조기 상장을 추진할 계획입니다. 긍정적인 신호는 국가증권위원회가 최근 상장에 필요한 절차에 대한 신청 처리를 가속화하는 데 상당한 개선을 이루었다는 것입니다. 이러한 개선은 모든 회사뿐만 아니라 투자 펀드 회사에도 중요하며, 해당 기업이 모든 필수 기준을 충족할 때 신속하게 상장할 수 있는 능력에 대한 신뢰를 회복하는 데 도움이 됩니다.

현재 메콩캐피탈은 메콩기업펀드 4호에 3~4건의 신규 투자에 해당하는 예산을 보유하고 있습니다. 그리고 이러한 투자는 1년 후에 실현될 것입니다. 또한 회사는 토지 및 산림과 관련된 여러 가지 새로운 투자를 했습니다.

한편, SSIAM 관계자는 상장투자부문에 대해 SSI펀드는 여전히 신규자금지출 및 포트폴리오 재편 상태를 유지하고 있다고 밝혔다. 그러나 펀드는 여전히 최고의 거버넌스 기반, 투명성, 밝은 전망 및 합리적인 가치 평가를 갖춘 기업을 선정하는 방법을 통해 안전한 포트폴리오 운용 원칙을 보장하여 중장기적으로 고객을 위해 가치를 창출해야 합니다.

PE 투자의 경우, SSI펀드는 기존 자본의 매각과 더불어 새로운 투자도 적극적으로 모색하고 있습니다. 자금 지원은 자금 기준을 충족하는 사업체를 찾는 과정과, 투자금을 받는 사업체와 협상하여 참여 당사자 간의 공통 조건을 도출하는 과정에 따라 결정됩니다. 각 투자 대상 회사는 파트너이며 회사 이사회와 긴밀히 협력하여 회사에 가치를 더하기 위해 시간을 투자할 의향이 있습니다.

Dung 씨에 따르면, 뛰어난 수익 잠재력이 있는 거래를 찾는 것이 목표이지만, 자금을 지원받는 회사가 지속 가능한 3~5년 사업 계획을 수립하고, 운영 관리를 개선하고, 재정을 구조 조정하고, 전략적 파트너 네트워크를 구축하도록 돕는 것도 마찬가지로 중요합니다. 투자철회는 시기와 시장 상황에 따라 크게 달라집니다. 동시에, 가격 외에도 자본을 인수할 적절한 파트너를 찾는 것이 중요한 요소입니다.

제16회 베트남 M&A 포럼 2024

제16회 베트남 M&A 포럼 2024는 기획투자부의 지도 및 후원으로 다우투 신문이 주최하고, 인수합병 및 투자 연계에 대한 권위 있는 연례 행사로, 2024년 11월 27일 수요일에 JW 메리어트 사이공 호텔(HCMC)에서 개최됩니다.

"활기찬 거래/활기찬 시장"이라는 주제로 2024년 베트남 M&A 포럼에서는 부동산, 소매, 기술, 재생 에너지, 금융 서비스, 물류 등 잠재적인 분야에서 떠오르는 M&A 기회에 대해 심도 있게 논의할 예정입니다.

2024년 M&A 포럼의 주요 활동은 다음과 같습니다.

베트남과 해외의 유명 인사를 초청해 진행하는 주요 워크숍입니다.

2023~2024년 동안 뛰어난 M&A 거래와 컨설턴트를 기리는 상입니다.

특별판 M&A 시장 파노라마 2024(베트남어-영어) 출간.

출처: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html