투자 펀드는 위험을 감수하기 꺼려하며, 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익 및 우수한 사업 모델을 갖춘 기업만을 우선시합니다.
투자 펀드는 위험을 감수하기 꺼려하며, 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익 및 우수한 사업 모델을 갖춘 기업만을 우선시합니다.
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| 투자 펀드는 베트남의 소비 지출 증가로 혜택을 얻고 있습니다. 사진: Duc Thanh |
소비자 산업에 집중하다
베트남 시장에서 운영되는 투자 펀드는 베트남 소비 지출 성장으로 이익을 얻고 있습니다. 병원, 의료장비, 물류, 식품 소매는 항상 외국 투자자들에게 큰 관심을 받는 분야입니다. 따라서 메콩캐피탈의 메콩기업펀드4는 여전히 소비재 분야에 초점을 맞추고 있습니다.
6월에는 SSI자산운용(SSIAM)과 유니온증권투자신탁(주)이 (USITC) - 대만 연합은행(UBOT)의 회원사 - 가 새로운 투자 펀드를 설립하기 위한 협력 계약을 체결했습니다. SSIAM의 부총괄이사인 응우옌 판 둥 씨는 새로운 펀드는 제품 유형이나 투자 분야에 제한을 받지 않는다고 말했습니다.
SSIAM은 각 상품의 구체적인 요구 사항에 따라 장기적으로 베트남의 경제 성장으로 가장 큰 혜택을 볼 수 있는 소비재, 소매, 교육, 의료, 상업 은행, 주거용 부동산, 산업용 부동산, 정보 기술, 운송 등 산업 및 산업 그룹의 높은 성장 잠재력과 매력적인 가치를 지닌 사업에 투자자가 접근할 수 있도록 항상 돕는 것을 목표로 합니다.
TS에 따르면, LMP Lawyers의 창립자인 레 민 피우는 어려운 시기에도 좋은 사업을 운영한다고 말했습니다. 특히 전략적 주식 투자나 합병 및 인수(M&A)는 여전히 투자자들에게 매력적입니다. 올해 거래 컨설턴트는 10건의 거래를 수행했는데, 그 중 4건은 완료되었고, 몇 건은 성사되었으며, 나머지는 거래 계약 협상 단계에 있습니다.
수익성 있는 회사를 타겟으로 삼으세요
현재 상황에서는 투자 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 메콩 캐피털 펀드는 지속 가능한 현금 흐름을 갖추고 이미 수익성이 있으며 우수한 사업 모델을 갖춘 기업을 찾는 것을 우선시합니다. "현재 자본금에 대한 접근성 제약과 부채 비용이 높은 상황에서 생존을 위해 추가 자금 조달이 필요한 사업에 투자하는 것은 우리가 감수할 수 없는 위험입니다." Mekong Capital의 매니징 파트너인 Chad Ovel의 말입니다.
메콩캐피탈이 바꾸지 않은 한 가지 전략은 경영 역량과 리더십 팀에 투자하는 것입니다. Chad Ovel 씨에 따르면, 이 펀드가 베트남에서 45개 회사에 투자한 20년 이상의 경험에서 얻은 가장 큰 교훈은 경영팀을 구축하고 리더십 품질을 개선하기 위해 끊임없이 노력하는 회사가 경쟁사보다 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
"이것은 항상 주된 초점이 되어야 합니다. "경제적 혼란이 발생하기 전 몇 년 안에 성공적으로 이루어지지 않으면 폭풍을 극복하기가 더 어려울 것"이라고 Chad Ovel 씨는 말했습니다.
현재 메콩캐피탈은 잠재적 전략적 투자자들의 투자 펀드 회사에 대한 관심 수준이 둔화된 적이 없습니다. 사실, 어떤 경우에는 일부 전략적 투자자가 어려운 경제 상황이라고 여겨지는 시기에 더 적극적으로 투자하는 경우가 있는 것으로 나타났습니다.
베트남의 IPO 시장은 매우 조용한 편이며, 메콩캐피탈은 Vua Nem과 F88의 조기 상장을 추진할 계획입니다. 긍정적인 신호는 국가증권위원회가 최근 상장에 필요한 단계에 대한 신청 처리를 가속화하는 데 상당한 개선을 이루었다는 것입니다. 이러한 개선은 기업이 모든 필수 기준을 충족할 때 신속하게 상장할 수 있는 능력에 대한 신뢰를 회복하는 데 중요하며, 투자 펀드 회사에게도 마찬가지입니다.
현재 메콩캐피탈은 메콩기업펀드 4에 3~4건의 신규 투자에 해당하는 예산을 여전히 보유하고 있습니다. 그리고 이러한 투자는 1년 후에 실현될 것입니다. 또한 회사는 토지 및 산림과 관련된 여러 가지 새로운 투자를 했습니다.
한편, SSIAM 담당자는 상장 투자 부문에 대해 SSI 펀드가 여전히 신규 지출 및 포트폴리오 재구조화 상태를 유지하고 있다고 밝혔습니다. 그러나 펀드는 여전히 최고의 거버넌스 기반, 투명성, 밝은 전망 및 합리적인 가치 평가를 갖춘 기업을 선정하는 방법으로 안전한 포트폴리오 운용 원칙을 보장하여 중장기적으로 고객을 위해 가치를 창출해야 합니다.
PE 투자의 경우, SSI펀드는 기존 자본의 매각과 더불어 새로운 투자를 적극적으로 모색하고 있습니다. 자금의 지출은 자금 기준을 충족하는 사업체를 찾는 과정과 투자 자본을 받는 사업체와 협상하여 참여 당사자 간의 공통 조건을 도출하는 과정에 따라 달라집니다. 각 투자 대상 회사는 파트너이며, 회사 이사회와 긴밀히 협력하여 회사에 가치를 더하기 위해 시간을 투자할 의향이 있습니다.
Dung 씨에 따르면, 뛰어난 수익 잠재력이 있는 거래를 찾는 것이 목표이지만, 자금을 받는 회사가 지속 가능한 3~5년 사업 계획을 수립하고, 운영 관리를 개선하고, 재정을 구조 조정하고, 전략적 파트너 네트워크를 구축하도록 돕는 것도 마찬가지로 중요합니다. 철수는 시기와 시장 상황에 따라 크게 달라집니다. 동시에, 가격 외에도 자본을 인수할 적절한 파트너를 찾는 것이 중요한 요소입니다.
제16회 베트남 M&A 포럼 2024는 기획투자부의 지시 및 후원으로 다우투 신문이 주관하는 인수 합병 및 투자 연결에 대한 권위 있는 연례 행사로, 2024년 11월 27일 수요일에 JW 메리어트 사이공 호텔(호치민시)에서 개최됩니다.
"활기찬 거래/활기찬 시장"이라는 주제로, 베트남 M&A 포럼 2024는 부동산, 소매, 기술, 재생 에너지, 금융 서비스, 물류와 같은 잠재적인 분야에서 떠오르는 M&A 기회에 대해 심도 있게 논의할 것입니다.
M&A 포럼 2024의 주요 활동은 다음과 같습니다.
베트남과 해외의 유명 강사를 초대하여 주요 워크숍을 진행합니다.
2023년~2024년 동안 뛰어난 M&A 거래와 컨설턴트를 기리는 상입니다.
특별판 M&A 시장 파노라마 2024(베트남어 - 영어) 출간
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출처: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html
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