3월 24일~28일 주간 경제정보 검토

경제 뉴스 리뷰

개요

미국이 상호 관세를 부과할 시점이 다가왔지만, 베트남은 이미 구체적인 외교 정책을 갖고 있었습니다.

도널드 트럼프 대통령의 두 번째 임기 동안, 미국의 무역 정책은 관세 사용에 초점을 맞춰 강력한 보호무역주의 방향으로 계속 움직였습니다. 2025년 2월부터 워싱턴은 공식적으로 중국산 모든 수입품에 10%의 추가 세금을 부과하는 한편, 철강과 알루미늄에 대한 세율을 25%로 인상했습니다. 여기서 멈추지 않고 모든 수입품에 10%의 기본세를 부과하는 계획도 고려되고 있습니다.

트럼프 대통령은 4월 2일에 "상호" 접근 방식에 따라 새로운 세율을 발표할 것으로 예상됩니다. 트럼프 대통령의 새로운 계획에 따라 관세를 부과받을 수 있는 국가 목록에는 G-20 그룹의 주요 경제국과 인도, 일본, 중국, 베트남이 포함됩니다. 이는 미국이 특히 대미 무역 흑자가 큰 국가를 타깃으로 삼고 있음을 보여주는데, 그 대표적인 사례로 베트남을 들 수 있다. 베트남 관세청 자료에 따르면 2024년까지 무역 흑자가 1,050억 달러가 넘을 것으로 예상된다.

미국의 보호무역주의 정책으로 인한 영향을 최소화하고자 베트남 정부는 외국인 투자자를 유치하고 유지하고, 미국과의 무역을 점진적으로 균형화하고, 국내 소비를 촉진하기 위해 많은 적극적인 조치를 취했습니다.

외국인 투자 흐름과 관련하여, 베트남은 항구, 고속도로, 공항의 동기화된 시스템을 갖춘 점점 더 완벽한 인프라와 같이 이 지역의 다른 국가에 비해 경쟁 우위를 갖춘 현재 투자자들을 보유하고 있습니다. 노동력과 국내 공급망의 이점 베트남 근로자의 임금은 중국의 약 45%에 불과하지만, 베트남 근로자는 숙련되고 학습 속도가 빠르며 생산성이 높은 것으로 여겨진다. 특수 프로젝트에는 15년간 10%의 법인세 또는 37년간 5%의 법인세를 부과하는 등 FDI를 유치하기 위한 강력한 인센티브 정책이 적용됩니다.

게다가 베트남은 적극적으로 새로운 자본 흐름을 유치하고 있습니다. 2025년 첫 3개월 동안 베트남은 애플, 보잉, 인텔, 아마존, 코카콜라 등 대표적인 미국 기업을 포함한 두 개의 대규모 경제 대표단을 맞이했습니다.

미국-아세안 기업협의회(USABC)의 테드 오시우스 회장은 이번이 베트남에 파견된 미국 기업 대표단 중 가장 큰 규모라고 말했습니다. 미국 외에도 총리는 일본, 유럽, 중국 등지의 대기업 총수들과도 지속적으로 회담을 가졌습니다.

베트남의 전략적 파트너들과 무역 균형을 이루기 위한 중요한 조치는 수입 관세를 낮추는 것입니다. 최근 재무부는 베트남의 포괄적 전략적 파트너들 간의 공정한 대우를 보장하기 위해 여러 상품에 대한 MFN 수입 세율을 조정하는 내용의 2023년 5월 31일자 법령 26/2023/ND-CP를 개정하는 법령 초안을 정부에 제출했습니다.

구체적으로 일부 자동차 규정은 64%와 45%에서 동일한 32%의 세율로 낮아집니다. 에탄올 10% ~ 5% 0% 세율의 에탄 품목을 추가합니다. 냉동 닭다리살 20%에서 15%로 피스타치오는 15%에서 5%로, 아몬드는 10%에서 5%로, 신선한 사과는 8%에서 5%로, 달콤한 체리는 10%에서 5%로 줄어드는 등 일부 식품 품목의 판매도 줄이는 방안이 제안되었습니다. 건포도 12%에서 5%까지 목재 및 목재 제품에 대한 세율이 20%, 25%에서 5%로 낮아졌습니다.

특히 LNG발전소의 원료인 액화천연가스(LNG) 비중은 5%에서 2%로 감소했다. 따라서 MFN 수입세율의 예상 조정으로 미국 등 시장의 많은 제품이 혜택을 볼 것으로 예상됩니다. 베트남은 현재 미국, 프랑스, ​​러시아, 중국, 인도, 일본, 한국, 호주, 뉴질랜드, 말레이시아, 인도네시아, 싱가포르 등 12개국과 포괄적 전략적 동반자 관계를 맺고 있습니다. 이는 외교 관계 시스템에서 가장 높은 수준입니다. 미국을 제외한 11개국은 이미 양자 및 다자간 무역 협정을 체결했으며, 베트남도 회원국이므로 관세 인센티브를 누리고 있습니다.

재무부의 추산에 따르면, 이 시행령 초안에 따른 세금 감면으로 연간 약 1조 4,000억 VND가 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 일부 상품에 대한 MFN 우대 수입세를 인하하는 것은 베트남의 포괄적 전략적 파트너들 간의 공정한 대우를 보장하고, 주요 무역국과의 무역수지 개선에 기여하고, 기업이 수입 상품을 다각화하도록 장려하고, 국내 소비를 자극하기 위해 필요합니다.

3월 24일부터 28일까지 국내 시장 요약

3월 24일~28일 주간 외환시장에서 중앙은행은 중앙환율을 조정하였는데, 주중 첫 3거래일은 상승세를 보였고, 주중 마지막 2거래일은 하락세를 보였습니다. 3월 28일 마감 기준, 중앙 환율은 24,843 VND/USD로 기록되었으며, 이는 이전 주말 거래일 대비 30 VND 상승한 수치입니다.

USD 매수 가격은 23,651 VND/USD로 최저 가격보다 50 VND 높습니다. 한편, USD 판매 가격은 상한 가격보다 50 VND 낮은 26,035 VND/USD로 책정되었습니다.

3월 24일부터 28일까지의 주간 은행간 동화 환율은 대부분 거래일에서 상승세를 보였습니다. 3월 28일 장 마감 시, 은행간 환율은 이전 주말 장 대비 36동 하락한 25,584로 마감했습니다.

지난주 자유시장에서 달러-동 환율도 상승세를 보였습니다. 3월 28일 세션 종료 시, 자유 환율은 이전 주말 세션 대비 매수 및 매도 방향 모두 10 VND 하락하여 25,860 VND/USD와 25,960 VND/USD로 거래되었습니다.

3월 24일부터 28일까지 은행간 통화시장에서 1개월 이하 기간의 은행간 VND 금리는 주중 첫 3거래일 동안 상승한 후, 주중 마지막 2거래일 동안 하락했습니다. 3월 28일 마감 시, 은행간 VND 금리는 다음과 같이 거래되었습니다. 당일 3.58% (-0.64퍼센트 포인트); 1주일 4.46% (+0.08퍼센트 포인트); 2주 4.56% (+0.06퍼센트 포인트) 1개월 4.62%(+0.08퍼센트 포인트).

지난주, 은행 간 미국 달러 금리는 대부분 측면에서 약간 하락했습니다. 세션 28/3, 은행간 USD 이자율은 당일 4.30%(변동 없음)로 거래되었습니다. 1주일 4.36% (-0.02퍼센트 포인트) 2주 4.41%(-0.04퍼센트 포인트) 및 1개월 4.46%(-0.03퍼센트 포인트).

3월 24일부터 28일까지 공개시장에서 주택담보대출 채널을 통해 국립은행은 7일, 14일, 35일, 91일의 4가지 조건으로 275조 VND의 대출을 제공했으며, 이자율은 4.0%로 유지했습니다. 낙찰금액은 53조 949억 5천만 동이었으며, 그 중 7일물 기간은 34조 5394억 2천만 동, 14일물 기간은 18조 5555억 3천만 동을 획득하였고, 28일물과 91일물 2개 장기물에서는 낙찰금액이 없었습니다. 지난주 주택담보대출 채널에서 만기가 도래한 금액은 52조2,963억9,000만동이었습니다.

국립은행에서는 국립은행 지폐를 발행하지 않습니다. 지난주에는 만기가 되는 국고채권이 없었습니다.

따라서 베트남 국립은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 7,985억 6,000만 동을 순투자했습니다. 담보대출 채널에는 81,647,820,000 VND가 유통되고 있으며, 시장에는 더 이상 국립은행 지폐가 유통되지 않습니다.

3월 26일 채권시장에서 국고부는 입찰공고된 국채 11조 9,710억 동/13조 동에 대한 입찰을 성공적으로 진행했으며, 낙찰률은 92%에 도달했습니다. 그 중 5년 임기는 1,000억 동/5,000억 동 규모의 입찰을 동원했고, 10년 임기는 11,500억 동 규모의 입찰을 전액 동원했으며, 15년 임기는 2,500억 동/5,000억 동 규모의 입찰을 동원했고, 30년 임기는 1,210억 동/5,000억 동 규모의 입찰을 동원했습니다. 5년 만기의 낙찰 이자율은 2.15%(이전 경매와 동일), 10년 만기는 2.96%(동일), 15년 만기는 3.05%(+0.05 ppt), 30년 만기는 3.28%(동일)입니다.

국고부는 4월 2일 14조 VND 규모의 국채를 입찰할 계획이며, 이 중 5천억 VND는 5년 만기, 12조 5천억 VND는 10년 만기, 5천억 VND는 15년 및 30년 만기 국채를 입찰할 예정이다.

지난주 2차 시장에서의 아웃라이트 및 레포 거래의 평균 금액은 세션당 19조 2,040억 VND에 달했는데, 이는 전주 세션당 20조 260억 VND에서 감소한 수치입니다. 지난주 정부 채권 수익률은 만기 5년에서 15년 사이에 약간 변동했습니다. 3월 28일 장 마감 시, 1년 국채 수익률은 2.08% 전후로 거래되고 있었습니다(지난주 말 장 마감 시와 변동 없음). 2년 2.09% (변동 없음) 3년 2.16% (변동 없음) 5년 2.30% (+0.001퍼센트 포인트) 7년 2.67% (+0.03퍼센트 포인트) 10년 2.96% (+0.004퍼센트 포인트) 15년 3.16% (+0.01퍼센트 포인트) 30년 3.41% (변동 없음).

3월 24일부터 28일까지의 주식 시장 주간에는 주식 시장은 3개 층 모두에서 하락하는 경향을 보입니다. 3월 28일 세션 종료 시 VN-Index는 1,317.46포인트로, 이전 주말에 비해 4.42포인트(-0.33%) 하락했습니다. HNX 지수는 7.62포인트(-3.1%) 하락해 238.2포인트를 기록했습니다. UPCoM 지수는 0.7포인트(-0.7%) 하락해 98.62포인트를 기록했습니다.

평균 시장 유동성은 매우 높아서 세션당 약 19,6560억 VND에 이릅니다. 외국인 투자자들은 3개 층 모두에서 2조 1,000억 VND 이상을 순매도했습니다.

국제 뉴스

지난주 미국은 여러 가지 중요한 경제 지표를 기록했습니다. 먼저, 미국 경제분석국은 2024년 4분기에 미국 GDP가 전분기 대비 2.4% 증가했다고 공식적으로 발표했습니다. 이는 2차 예비 보고서에 따른 2.3% 증가에 비해 약간 상향 조정된 수치이며, 2024년 3분기 3.1% 증가에 비해 둔화된 수치입니다. 따라서 2024년 전체 미국 GDP는 아무런 조정 없이 2.4% 증가하게 됩니다.

물가상승률을 살펴보면, 미국 전체 PCE 소비자물가지수와 핵심 PCE 소비자물가지수는 전월 대비 각각 0.3%, 0.4% 상승했다. 이는 전월 0.3% 상승에 이어 2월에도 상승세를 보였다. 2024년 같은 기간과 비교했을 때, 전체 PCE와 핵심 PCE는 같은 기간 동안 각각 2.5%, 2.8% 증가했습니다.

노동 시장과 관련하여, 3월 22일로 끝나는 주에 미국에서 신규 실업 수당 신청 건수는 22만 4천 건으로, 전주보다 약간 감소했으며 전문가들이 예측한 22만 5천 건과 일치했습니다. 지난 4주간 평균 신청 건수는 22만4천 건으로, 이전 4주 평균보다 475만 건 감소했습니다.

부동산 시장에서는 미국 신규 주택 판매량이 2월에 67만6천 채에 달해 1월의 66만4천 채보다 약간 증가했지만(잠정 발표에 따르면 65만7천 채에서 수정), 예상치인 68만2천 채에는 미치지 못했습니다. 또한, 미국 주택 매매 계약 지수는 1월에 4.6% 하락한 이후 2월에 전월 대비 2.0% 상승했는데, 이는 예상치인 0.9% 증가보다 높습니다. 2024년 같은 기간과 비교했을 때, 같은 기간 동안 판매를 기다리는 주택 수는 약 3.6% 감소했습니다.

다음으로, S&P 글로벌 조사에 따르면 3월 미국 제조업 PMI는 49.8포인트로 전달 52.7포인트보다 하락했으며, 예상치인 51.9포인트보다 낮았습니다. 반면, 서비스 PMI는 2월 51.0에서 3월 54.3으로 상승해 예상치인 51.2를 뛰어넘었습니다.

마지막으로, 컨퍼런스 보드 조사에 따르면 3월 미국 소비자 신뢰 지수는 92.9포인트로, 전달의 100.1포인트(잠정 수치에 따르면 98.3포인트 상승)보다 하락했고, 예상치인 94.2포인트보다 낮았습니다. 이는 2020년 이래로 이 나라가 기록한 가장 낮은 수준의 소비자 신뢰도입니다.

영국 역시 주목할 만한 경제 소식을 접했다. 영국 통계청에 따르면, 2024년 4분기에 영국의 GDP는 공식적으로 전분기 대비 0.1% 증가했으며, 이는 예비 통계 결과와 비교한 조정이 전혀 이루어지지 않은 것입니다. 2024년 4분기 경상수지 적자는 210억 파운드로, 3분기 적자 125억 파운드보다 크고, 예상치인 167억 파운드 적자도 넘어섰습니다.

인플레이션과 관련하여, 국가의 총 CPI는 2025년 2월에 전년 대비 2.8% 증가했는데, 이는 1월 통계에서 3.0%로 계속 횡보할 것이라는 예측과 상반됩니다. 또한 핵심 CPI도 지난달 전년 동기 대비 3.5% 증가하는 데 그쳐 1월 3.7% 증가에 비해 둔화됐고, 예상치인 3.6%보다 낮았습니다.

다음으로, 영국의 2월 소매 매출은 전월 1.4% 증가에 이어 전월 대비 1.0% 증가했으며, 0.3% 감소할 것이라는 예측을 뒤집었습니다.

마지막으로 S&P 글로벌은 영국의 제조업 PMI가 3월에 44.6으로 나타났으며, 2월의 46.9에서 하락했다고 밝혔으며, 47.3으로 상승할 것이라는 예상치를 밑돌았습니다. 반면, 이번 달 국가 서비스 PMI는 지난달 51.0에서 53.2로 상승해 예상치인 51.2를 뛰어넘었습니다.

출처: https://thoibaoganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-24-283-162043.html