2024년 베트남의 금융 '상황'은 어떻게 될까?

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금융 시장은 여전히 생산, 무역, 수출이 주요 요인이 되는 실물 경제 의 회복력에 크게 의존합니다.

2023년은 세계와 베트남에 도전적인 해입니다.

세계는 2023년 매우 어려운 한 해를 보낼 것으로 예상되는데, 전 세계적으로 경기 침체가 발생하고 경제 성장이 크게 감소할 것입니다.

신용평가기관 피치 레이팅스의 보고서에 따르면, 세계 전체 GDP 성장률은 약 2.5~3%에 그쳤으며, 이는 국제통화기금(IMF)이 처음 예측했던 3.3~3.5%보다 낮았습니다. 한편, 세계은행(WB)은 2023년 세계 경제 성장률이 2.1%에 그칠 것으로 전망했습니다.

위의 수치는 부분적으로 세계 경제 침체와 베트남의 경기 침체를 반영하고 있습니다. 2023년 우리나라 경제는 약 5.8% 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 지난 10년간 가장 낮은 성장률입니다(2020년과 2021년은 코로나19 팬데믹의 영향으로 제외).

2023년은 베트남과 세계 금융 산업에 많은 도전이 있는 해입니다. (사진: 황하)

낮은 경제성장은 베트남 금융 부문에도 우울함을 안겨준다.

2023년은 은행, 증권, 보험업계에 있어 '격동의' 한 해가 될 것입니다. 이것들은 국가 재정의 주요 요소입니다. 보험산업은 시장규모가 913조동에 불과해 신용시장과 증권시장 규모에 비하면 미미하지만, 여전히 안정적인 성장을 보이고 있습니다.

따라서 금융 부문의 회복력은 전적으로 신용과 주식 시장에 달려 있습니다. 하지만 이 두 시장은 어려움을 겪고 있습니다.

2023년에는 여러 은행이 '과잉 자금' 상황을 겪으면서 신용 시장이 상당한 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다. 12월 13일 기준, 전체 경제의 신용은 약 1,300억 VND에 달했지만, 그 중 신용 성장률은 9.87%에 그쳐 연간 목표인 14%에 크게 못 미쳤습니다. 국가금융감독위원회에 따르면, 2023년 전체 신용 증가율은 약 10%에 그칠 것으로 전망됩니다.

한편, 주식시장 역시 2023년 9월 중순 이후 국제시장의 압박으로 수백포인트씩 계속 하락하면서 밝은 징조는 많지 않았습니다. 현재 VN지수는 연초에 비해 소폭 상승했을 뿐입니다.

하지만 주식시장에 대한 긍정적인 신호는 신규 계좌 수가 계속 증가하여 725만 계좌에 도달했고 거래 금액도 더욱 긍정적이라는 것입니다. 시가총액은 약 560억 VND에 달해 2022년 말 대비 6.4% 증가했습니다.

2024년에는 생산이 회복되어 금융시장을 뒷받침할 수 있을까?

중앙경제관리연구소 전 부소장인 보 트리 탄 박사는 현재 경제 성장률이 여전히 낮다고 말했습니다. 지금부터 2024년 중반까지 경제 상황은 여전히 많은 어려움에 직면할 것이며, 불확실한 위험은 매우 높은 수준으로 유지될 것입니다.

PG은행 이사회 의장인 Pham Manh Thang 박사는 2023년에도 베트남 경제가 크게 회복되지 못할 것이며, 성장도 처음 예상했던 대로 이루어지지 않을 것이라고 말했습니다. 이로 인해 금융 산업은 "힘든" 상황에 처하게 되었고, 이자율은 낮아졌지만 대출자는 없었고, 부실채권은 늘어났습니다. 가장 큰 이유는 기업과 국민들이 이전보다 생산과 사업에서 더 큰 어려움에 직면하고 있기 때문입니다.

Thang 씨에 따르면, 2024년 베트남 금융산업 발전의 원동력은 정부 의 경제개발 정책에 달려있습니다. 생산, 무역, 서비스가 발전하면 금융 부문이 경제를 잘 지원할 수 있습니다.

탕 씨는 "2024년에도 정부가 공공 투자를 지속적으로 장려하고 소비를 활성화한다면 은행 및 금융 부문에 많은 기회가 생길 것입니다. 또한 채권과 부동산 시장이 '연착륙'한다면 금융 시장도 호전될 것입니다. 이는 새해 금융 시장의 상승세를 위한 중요한 요소입니다. 또한 2024년에는 외국인 투자, 특히 중국 투자의 증가 조짐이 나타나면서 금융 부문에 더 큰 희망이 생길 것입니다." 라고 말했습니다.

생산과 수출을 촉진하는 것은 금융 부문의 성장과 발전을 위한 중요한 원동력입니다. (사진: 쉬안타이)

금융 전문가인 Trinh Doan Tuan Linh 박사는 금융 부문을 발전시키려면 상품, 서비스, 수출 등의 생산을 포함한 "실물 경제"가 발전해야 한다고 말했습니다. 이는 금융산업이 실물경제와 분리될 수 없음을 보여줍니다.

린 씨는 현재 금융산업의 강점은 주로 상업은행에 있다고 말했습니다. 한편, 돈을 거래하는 기관인 은행은 많은 어려움에 직면해 있다. 일반적으로 은행에는 많은 돈이 있지만 대출할 수 없고 재고가 급격히 늘어납니다.

린 씨는 "기업들이 겪는 어려움은 상품을 판매하면서도 돈을 모으지 못하는 것입니다. 은행들은 이러한 어려움을 종종 '대출은 되지만 돈은 모으지 못한다'고 표현합니다." 라고 말했습니다.

린 씨에 따르면, 오늘날 은행의 미지급 대출의 대부분은 부동산에 있다고 합니다. 따라서 부동산 사업에 대한 적절한 정책이 없고 취약한 사업을 과감하게 '제거'하지 않는다면 상업은행은 번창하기 어려울 것입니다.

린 씨는 또한 경제에 "너무 많은 돈을 쏟아붓는" 움직임 역시 위험할 것이라고 경고했습니다. 왜냐하면 돈은 인쇄될 수 있기 때문입니다. 경제 발전의 본질은 얼마나 많은 돈을 '흘려보내는지'가 아니라, 그 경제가 무엇을 생산해야 하고, 생산된 물건의 가치가 얼마나 되는지입니다.

린 씨에 따르면, 최근 정부는 경제를 관리하고 진흥하는 데 많은 노력을 기울였다고 합니다. 가장 좋은 정책이 실행에 옮겨졌지만, 이러한 정책은 점차 '포화상태'에 빠지고 있습니다. 따라서 2024년의 핵심 과제는 생산을 발전시키고, 상품 시장을 발전시키고, 무역과 수출을 확대하는 것입니다.

게다가 국가는 전략물자에 대한 세금 감면도 고려해야 합니다. 일반적으로 일부 사치품에 대한 특별 소비세가 감면됩니다.

주식 시장에 대해 린 씨는 이 시장이 신용 시장보다 "꽤나 뒤처져" 있으며 예측하기가 매우 어렵다고 말했습니다. 왜냐하면 주식 시장은 일반적인 경제 법칙에 따라 운영될 뿐만 아니라 투자자 심리, 즉 주식 시장이 운영되는 방식에도 영향을 받기 때문입니다.

린 씨는 2024년에도 금융시장에 밝은 전망이 별로 없을 것이라고 생각합니다.

새해에는 '잉여금'을 줄이자

금융 전문가에 따르면, 은행업계의 현재 장애물을 제거하는 것이 시급한 과제입니다. 은행이 경제에서 막대한 양의 자본을 보유하고 있기 때문입니다. 우리가 '과잉 통화' 상황을 줄이고 국가 재정의 '흐름'을 차단하지 못한다면, 경제는 계속 어려움에 직면하게 될 것입니다.

돈이 과도하게 남는 데에는 두 가지 주요 원인이 있습니다. 첫 번째 이유는 사람과 기업이 수요가 없어 수요가 약하다는 것입니다. 수요가 약하면 기업은 생산과 사업에 필요한 자본을 더 빌리고 싶어하지 않습니다. 사람과 기업이 빌리지 않으면 은행은 "잉여 자금"을 갖게 됩니다.

현금이 초과되는 두 번째 이유는 기업에 돈이 필요하지만 빌릴 여유가 없기 때문입니다.

은행 및 금융 전문가인 응우옌 후 후안 박사는 위 두 가지 원인을 해결하려면 수요를 자극하고 세금과 수수료를 낮추는 정책을 도입하여 사람들이 쇼핑과 소비를 늘릴 수 있도록 해야 한다고 말했습니다. 또한, 기업의 수출을 촉진하기 위한 정책 도입도 필요하다.

"수출, 내수, 공공투자라는 삼마차가 강력하게 성장하면 과잉 자금 문제는 잘 해결될 것입니다. 하지만 현재는 공공투자만 잘 시행되고 있고, 내수와 수출 수요는 여전히 매우 부진합니다."라고 후안 씨는 말했습니다.

은행 및 금융 전문가인 응우옌 후 후안 박사. (HT)

환 씨는 국민과 기업에 대한 세금 및 수수료 지원은 국내 소비 수요를 촉진하는 매우 중요한 요소라고 말했습니다. 또한, 수출을 촉진하기 위해서는 양자 및 다자간 무역 협정도 강력히 이행해야 합니다.

후안 씨에 따르면, 베트남과 많은 무역 협정이 체결되었지만, 이러한 협정을 실행에 옮겨야 한다고 합니다. 베트남과 미국은 전형적으로 포괄적인 전략적 파트너가 되었습니다. 구체적인 규정을 시행하고, 이행하며, 실제로 적용해야 합니다.

정부는 매우 적극적으로 이행하고 있지만, 관련 기관과 무역진흥청도 미국 측에 '장벽'을 제거하도록 적극적으로 요청해야 합니다. 특히 농산물 수출이나 반덤핑세 분야의 장벽이 그렇습니다.

환 씨는 부가가치세 인하가 국내 소비를 촉진할 것이라고 평가했습니다. 게다가 정부는 부동산 산업에 대한 특별 정책도 마련해야 합니다. 부동산 산업은 경제에서 많은 자본을 차지하는 산업이기 때문입니다. 따라서 부동산 시장은 가능한 한 빨리 '활성화'되어야 하며 정책은 장기적이어야 합니다.

후안 씨는 베트남 국가은행(SBV)과 상업은행에 대해 현재의 통화 정책이 "포화 상태"에 이르렀으며, 이대로 계속한다면 경제에 큰 영향을 미치지 못할 것이라고 말했습니다. 이자율도 역사상 최저 수준(3% 미만)으로 떨어졌고, 은행 간 이자율이 0%에 가깝게 떨어진 적도 있습니다. 이는 통화정책의 불모화를 의미합니다. 즉, "더 이상 할 수 있는 일이 없다"는 뜻입니다.

경제 전문가이자 국가 금융 통화 정책 자문 위원회 위원인 칸 반 루크 박사는 새해에 '과잉 자금'을 피하기 위해서는 위의 해결책 외에도 신용 한도 도구(신용방)를 '철회'해야 한다고 말했습니다. 이는 자본 흐름이 경제로 유입되는 것을 막지 않는 데 도움이 될 것입니다.

사실, 많은 은행은 여전히 자금과 자본을 기다리는 잠재 고객을 보유하고 있지만, 신용 한도가 부족해 대출을 할 수 없습니다. 일부 은행은 개인과 기업이 대출을 받을 수 있도록 추가 신용 공간을 부여하기 위해 국립은행에 신청해야 합니다.

루크 씨는 국립은행이 예금 이자율을 인상하기 위해 은행들끼리 경쟁하지 않도록 신용 한도를 통제하고자 한다고 말했습니다. 이는 인플레이션에 압력을 가하고 부실채권의 증가를 제한할 수 있습니다. 그러나 국립은행은 일반적으로 자기자본비율(CAR)과 같은 위험 안전 비율을 통해 이를 통제할 수 있습니다. CAR 비율은 공개적이고 투명하게 사용되며 은행의 대출 운영에 직접적인 영향을 미치지 않습니다.

"CAR 비율을 적용하면 자본 및 대출 투자 측면에서 신용 기관을 명확하게 통제하게 됩니다. 즉, 신용 기관이 신용 성장률을 15% 높이려면 자본도 그에 맞춰 증가해야 합니다. 이는 선진국에서도 적용하고 있는 방식이며, 국제적인 관행이 되었습니다."라고 뤽 씨는 말했습니다.

적극적으로 정책을 혁신하고 '어려움 해결'

국가은행 통화정책부 부국장인 부이 투이 항 여사는 해당 부서가 신용 성장의 어려움을 제거하기 위해 많은 해결책을 시행하고 있다고 말했습니다. 국립은행은 기업 지원을 위해 은행에 비용을 절감하고 대출 금리를 낮추도록 계속 지시할 것입니다.

항 여사는 "국립은행은 정부 정책에 따라 생산 및 사업 부문과 우선 부문에 초점을 맞춘 신용 정책과 솔루션을 시행하고 있습니다." 라고 말했습니다.

국립은행 대변인은 이 부서가 신용 기관에 대출 절차를 검토하여 시간을 단축하고 절차를 최소화하여 사람들을 가장 잘 지원할 것을 지시했다고 말했습니다.

또한 국가은행은 특히 중소기업의 신용조건을 개선하기 위한 솔루션을 시행할 것을 관련 부처와 지사에 권고했습니다.

2024년에도 국가은행은 통화정책 수단을 적극적이고 유연하게, 동기적으로 관리하고, 재정정책과 거시경제정책을 긴밀히 조율하여 경제 회복을 촉진하고, 경제의 주요 균형을 확보하고, 인플레이션을 통제하고, 거시경제를 안정시키며, 국내외 시장 변동에 신속히 적응할 것입니다.

국가은행은 통화를 규제하고, 유동성을 합리적으로 공급하며, 시장 상황과 통화 정책 목표에 따라 이자율과 환율을 관리합니다. 인플레이션을 통제하고, 경제 성장을 지원하며, 신용 자본을 생산 및 사업 부문으로 유도하기 위해 신용 성장을 합리적으로 관리합니다. 어려움을 해소하고 신용 자본에 대한 접근을 용이하게 하기 위한 솔루션을 지속적으로 실행합니다.

국립은행은 임업 및 어업 부문 기업을 지원하기 위해 15조 VND 규모의 신용 패키지 시행을 추진할 예정입니다. 사회주택, 근로자주택, 노후아파트 리모델링 등을 위한 대출을 위한 12조동 규모의 신용 패키지입니다.

신용 기관과 관련하여, 베트남 국가은행은 생산 및 사업 부문, 우선 부문, 경제 성장을 주도하는 부문에 신용 자본을 배분하는 데 중점을 둘 것을 권고합니다.

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