2024년 베트남의 금융 '상황'은 어떻게 될까?

[광고1]

금융 시장은 여전히 생산, 무역, 수출이 주요 요인이 되는 실물 경제의 회복력에 크게 의존합니다.

2023년은 세계와 베트남에 도전적인 한 해다

세계는 2023년 전 세계적으로 경기 침체가 발생하고 경제 성장이 크게 감소하는 매우 어려운 한 해를 보내고 있습니다.

신용평가기관 피치 레이팅스의 보고서에 따르면, 세계 전체 GDP 성장률은 약 2.5~3%로, 국제통화기금(IMF)이 당초 예측했던 3.3~3.5%보다 낮습니다. 한편, 세계은행(WB)은 2023년 세계 경제 성장률이 2.1%를 넘지 않을 것으로 예상합니다.

위 수치는 세계 경제 침체를 어느 정도 보여주며, 베트남도 예외는 아닙니다. 2023년 우리나라 경제는 약 5.8% 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 지난 10년간(코로나19 팬데믹의 영향으로 인한 2020년과 2021년 기간을 제외하고) 가장 낮은 성장률입니다.

2023년은 베트남과 세계 금융산업에 많은 도전이 예상되는 해입니다. (사진: 황하)

낮은 경제성장은 베트남의 금융부문에도 암울함을 안겨준다.

2023년은 은행, 증권, 보험업계에 있어 '격동의' 한 해가 될 것입니다. 이것들은 국가 재정의 주요 요소입니다. 보험산업은 시장 규모가 913조 VND에 불과하여 신용시장과 증권시장의 규모와 비교하면 미미하지만, 여전히 안정적인 성장을 이루고 있습니다.

따라서 금융 부문의 회복력은 전적으로 신용과 주식 시장에 달려 있습니다. 하지만 이 두 시장은 어려움을 겪고 있습니다.

2023년에는 일련의 은행이 "과잉 자금" 상황을 겪으면서 신용 시장이 상당한 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다. 12월 13일 현재, 전체 경제의 신용은 약 1,300조 VND에 이르렀으며, 이 중 신용 성장률은 9.87%에 그쳐 연간 목표인 14%에 크게 못 미쳤습니다. 국가금융감독위원회에 따르면, 2023년 전체 신용 증가율은 약 10%에 그칠 것으로 전망됩니다.

한편, 주식시장도 2023년 9월 중순 이후 국제시장의 압박으로 수백 포인트가 꾸준히 하락하면서 밝은 징조는 많지 않았습니다. 현재 VN지수는 연초에 비해 소폭 상승했을 뿐입니다.

하지만 주식시장에 대한 긍정적인 신호는 신규 계좌 수가 꾸준히 증가해 725만 계좌에 도달했고 거래 가치도 긍정적이라는 점입니다. 시가총액은 약 560억 VND에 달해 2022년 말 대비 6.4% 증가했습니다.

2024년에는 생산이 회복되어 금융시장에 도움이 될까요?

중앙경제관리연구소 전 부소장인 보 트리 탄 박사는 현재 경제 성장률이 여전히 낮다고 말했습니다. 지금부터 2024년 중반까지 경제 상황은 여전히 많은 어려움에 직면할 것이며 불확실한 위험은 매우 높은 수준을 유지할 것입니다.

PG은행 이사회 의장인 Pham Manh Thang 박사는 2023년에도 베트남 경제는 여전히 강력하게 회복되지 않을 것이며, 성장은 처음 예상했던 대로 이루어지지 않을 것이라고 말했습니다. 이로 인해 금융 산업이 '고군분투'하게 되고, 이자율은 낮아지지만 차용자가 없고 부실채권이 늘어납니다. 가장 큰 이유는 기업과 국민들이 이전보다 생산과 사업 측면에서 더 큰 어려움을 겪고 있기 때문이다.

Thang 씨에 따르면, 2024년 베트남 금융산업 발전의 원동력은 정부의 경제개발 정책에 달려있습니다. 생산, 무역, 서비스가 발전하면 금융 부문이 경제를 잘 지원할 수 있습니다.

“2024년에도 정부가 공공투자를 계속 촉진하고 소비를 자극한다면 은행 및 금융 부문은 많은 기회를 갖게 될 것입니다. 또한 채권과 부동산 시장이 '소프트 랜딩'을 한다면 금융 시장은 더 좋아질 것입니다. 이는 새해에 금융 시장이 상승하는 데 중요한 내용입니다. 또한 2024년에는 특히 중국 투자의 물결이 증가할 조짐을 보이면서 금융 부문은 더 많은 희망을 갖게 될 것입니다.” 라고 Thang 씨는 말했습니다.

생산과 수출을 촉진하는 것은 금융 부문의 성장과 발전을 위한 중요한 원동력입니다. (사진: 쉬안타이)

금융 전문가인 Dr. Trinh Doan Tuan Linh는 금융 부문을 개발하려면 상품, 서비스, 수출 등의 생산을 포함한 "실물 경제"가 개발되어야 한다고 말했습니다. 이는 금융 산업이 실물 경제와 분리될 수 없음을 보여줍니다.

린 씨는 현재 금융산업의 강점은 주로 상업은행에 있다고 말했습니다. 한편, 자금을 거래하는 기관인 은행은 많은 어려움에 직면해 있다. 일반적으로 은행에는 많은 돈이 있지만 대출할 수 없고 재고가 급격하게 늘어납니다.

"기업의 어려움은 제품을 판매하지만 돈을 모으는 것이 아닙니다. 이 어려움은 은행에서 종종 모으지 않고 대출하는 것으로 언급됩니다." 라고 Linh 씨는 말했습니다.

린 씨에 따르면 오늘날 은행의 미상환 대출의 대부분은 부동산에 있다고 합니다. 따라서 부동산 산업에 대한 적절한 정책이 없고 취약한 기업을 과감하게 '제거'하지 않는다면 상업은행은 번창하기 어려울 것입니다.

린 씨는 또한 경제에 "너무 많은 돈을 쏟아붓는" 움직임도 위험할 것이라고 경고했습니다. 왜냐하면 돈은 인쇄될 수 있기 때문입니다. 경제 발전의 본질은 얼마나 많은 돈이 '펌핑'되느냐가 아니라, 그 경제가 무엇을 생산해야 하고, 생산된 물건이 얼마나 많은 가치를 가지느냐는 것입니다.

린 씨에 따르면, 최근 정부는 경제 관리 및 홍보에 많은 노력을 기울였습니다. 가장 좋은 정책이 실행에 옮겨졌지만, 이러한 정책은 점차 "포화 상태"에 빠져들고 있습니다. 따라서 2024년의 핵심 과제는 생산을 발전시키고, 상품 시장을 발전시키고, 무역과 수출을 확대하는 것입니다.

게다가 국가는 전략물자에 대한 세금을 감면하는 것도 고려해야 합니다. 일반적으로 일부 사치품에 대한 특별 소비세를 감면합니다.

주식 시장에 대해 린 씨는 이 시장은 신용 시장보다 "꽤나" 뒤떨어져 있으며 예측하기 매우 어렵다고 말했습니다. 주식 시장은 정상적인 경제 법칙에 따라 운영될 뿐만 아니라 투자자 심리, 즉 운영 방식에 따라 운영되기 때문입니다...

린 씨는 2024년에도 금융시장에 밝은 전망이 별로 없을 것이라고 생각합니다.

새해에는 '불필요한 돈'을 줄이자

금융 전문가들에 따르면, 은행업계의 장애물을 제거하는 것이 시급한 과제다. 은행이 경제에서 막대한 양의 자본을 보유하고 있기 때문이다. 우리가 '과잉 통화' 상황을 줄이고 국가 재정의 '흐름'을 차단하지 못한다면 경제는 계속 어려움에 직면하게 될 것입니다.

돈이 너무 많이 남는 이유는 크게 두 가지입니다. 첫 번째 이유는 사람과 기업이 수요가 없어 수요가 약하다는 것입니다. 수요가 약하면 기업은 생산과 사업에 필요한 자본을 더 많이 빌리고 싶어하지 않습니다. 사람들과 기업이 빌리지 않으면 은행은 "잉여 돈"을 갖게 됩니다.

현금이 초과되는 두 번째 이유는 기업에 돈이 필요하지만 빌릴 여유가 없기 때문입니다.

은행 및 금융 전문가인 응우옌 후 후안 박사는 위 두 가지 원인을 해결하려면 수요를 자극하고 세금과 수수료를 낮추는 정책을 도입하여 사람들이 쇼핑과 소비를 늘릴 수 있도록 해야 한다고 말했습니다. 게다가, 기업의 수출을 촉진하기 위한 정책 도입도 필요하다.

“수출, 국내 소비, 공공 투자의 3마차가 강력하게 성장하면 과잉 자금 상황은 잘 처리될 것입니다. 그러나 현재는 공공 투자만 잘 시행되고 있고 국내 소비와 수출 수요는 여전히 매우 약합니다.”라고 후안 씨는 말했습니다.

은행 및 금융 전문가인 응우옌 후 후안 박사. (HT)

후안 씨에 따르면, 국민과 기업에 대한 세금 및 수수료 지원은 국내 소비 수요를 촉진하는 매우 중요한 요소입니다. 또한, 수출을 촉진하기 위해서는 양자 및 다자간 무역 협정도 강력히 이행해야 합니다.

후안 씨에 따르면, 베트남과 많은 무역 협정이 체결되었지만, 이러한 협정을 실행에 옮겨야 합니다. 베트남과 미국은 전형적으로 포괄적인 전략적 파트너가 되었습니다. 구체적인 규정을 이행하고, 실행하며, 실제로 적용해야 합니다.

정부는 매우 적극적으로 이행을 추진하고 있지만, 관계 기관과 무역진흥원도 미국 측에 '장벽'을 철거해 달라고 적극적으로 요청해야 할 것이다. 특히 농산물 수출이나 반덤핑세 분야의 장벽이 그렇습니다.

후안 씨는 부가가치세 인하가 국내 소비를 촉진할 것이라고 평가했습니다. 게다가 정부는 부동산 산업에 대한 특별 정책도 갖춰야 합니다. 부동산 산업은 경제에서 많은 자본을 차지하는 산업이기 때문입니다. 따라서 부동산 시장은 가능한 한 빨리 '회복'되어야 하며 정책은 장기적이어야 합니다.

베트남 국가은행(SBV)과 상업은행에 대해 후안 씨는 현재의 통화 정책이 "포화"되었으며, 계속된다면 경제에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 언급했습니다. 왜냐하면, 이자율도 역사상 최저 수준(3% 미만)으로 떨어졌고, 때로는 은행 간 이자율이 0%에 가깝게 떨어지기도 했습니다. 이는 통화정책의 불임화를 의미한다. 즉, "더 이상 할 수 있는 것이 없다"는 것이다.

경제 전문가이자 국가 재정 및 통화 정책 자문 위원회 위원인 칸 반 루크 박사에 따르면, 새해에 "과도한 돈"을 피하기 위해서는 위의 해결책 외에도 신용 한도 도구(신용 룸)를 "제거"해야 합니다. 이는 자본 흐름이 경제로 유입되는 것을 막지 않는 데 도움이 될 것입니다.

실제로 많은 은행은 여전히 자금과 자본을 기다리는 잠재 고객을 보유하고 있지만, 신용한도가 부족해 대출할 수 없는 상황입니다. 일부 은행은 개인과 기업이 대출을 받을 수 있도록 추가 신용 한도를 부여하기 위해 국립은행에 신청해야 합니다.

루크 씨는 국립은행이 예금금리를 인상하기 위해 은행들끼리 경쟁하지 않도록 신용한도를 통제하고자 한다고 말했습니다. 이는 인플레이션에 압력을 가하고 부실채권의 증가를 제한할 수 있습니다. 그러나 국립은행은 일반적으로 자기자본비율(CAR)인 위험 안전 비율을 통해 이를 통제할 수 있습니다. CAR 비율은 공개적이고 투명하게 사용되며, 은행의 대출 운영에 직접적인 영향을 미치지 않습니다.

“CAR 비율을 적용하면, 우리가 자본과 대출 투자 측면에서 신용 기관을 통제할 것이라는 것은 분명합니다. 즉, 신용 기관이 신용을 15% 늘리고 싶다면, 자본도 그에 따라 늘어나야 합니다. 이는 선진국에서도 적용하고 있는 방법이며, 국제적 관행이 되었습니다.”라고 루크 씨는 말했습니다.

적극적으로 정책을 혁신하고 '어려움 해결'

국가은행 통화정책부 부국장인 부이 투이 항 여사는 이 부서가 신용 성장의 어려움을 제거하기 위해 많은 솔루션을 시행하고 있다고 말했습니다. 국립은행은 기업을 지원하기 위해 은행에 비용을 절감하고 대출 금리를 낮추도록 계속 지시할 것입니다.

"국립은행은 또한 정부 정책에 따라 생산 및 사업 부문과 우선 부문에 집중하기 위한 신용 정책과 솔루션을 시행합니다." 라고 Hang 여사가 말했습니다.

국립은행 대변인은 이 부서가 신용 기관에 대출 절차를 검토해 시간을 단축하고 절차를 최소화해 국민을 가장 잘 지원할 것을 지시했다고 밝혔습니다.

또한 국가은행은 특히 중소기업의 신용 조건을 개선하기 위한 솔루션을 시행할 것을 관련 부처와 지사에 권고했습니다.

2024년에 국가은행은 통화정책 도구를 적극적이고 유연하게, 동기적으로 관리하고, 재정정책과 거시경제정책과 긴밀히 협조하여 경제 회복을 촉진하고, 경제의 주요 균형을 보장하며, 인플레이션을 통제하고, 거시경제를 안정시키며, 국내외 시장 변동에 신속히 적응할 것입니다.

국립은행은 통화를 규제하고, 유동성을 합리적으로 시장화하고, 시장 상황 및 통화 정책 목표에 따라 이자율과 환율을 관리합니다. 인플레이션을 통제하고, 경제 성장을 지원하며, 신용 자본을 생산 및 사업 부문으로 유도하기 위해 신용 성장을 합리적으로 관리합니다. 어려움을 제거하고 신용 자본에 대한 접근을 용이하게 하기 위한 솔루션을 지속적으로 구현합니다.

국립은행은 임업 및 어업 부문 기업을 지원하기 위해 1조 5,000억 VND 규모의 신용 패키지 시행을 촉진할 것입니다. 사회주택, 근로자주택, 노후아파트 리노베이션을 위한 대출을 위한 12조 VND 규모의 신용 패키지.

신용 기관과 관련하여, 베트남 국가은행은 생산 및 사업 부문, 우선 부문, 경제 성장을 주도하는 부문에 신용 자본을 배분하는 데 중점을 둘 것을 권고합니다.

[광고2]
원천