ពីឆ្នាំ 1957 ដល់ឆ្នាំ 1968 មូលនិធិវិនិយោគ Buffett Partnership Ltd. សម្រេចបាននូវការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 31.6% ខណៈពេលដែល Dow Jones Industrial Average សម្រេចបានត្រឹមតែ 9.1% ប៉ុណ្ណោះ។ បន្ទាប់មកគាត់បានបញ្ចូល BPL ទៅជា Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) ដែលគាត់បានកាន់កាប់ក្នុងឆ្នាំ 1965។ ចាប់តាំងពីពេលនោះមក ភាគហ៊ុនរបស់ Berkshire Hathaway បានកើនឡើងជាមធ្យម 19.8% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ បើធៀបនឹង 10.2% សម្រាប់ S&P 500 រហូតដល់ឆ្នាំ 2023។
លោក Warren Buffett ។ រូបថត៖ The Motley Fool
Buffett បានធ្វើការសម្រេចចិត្តធំៗជាច្រើនទាក់ទងនឹងផលប័ត្ររបស់ Berkshire នាពេលថ្មីៗនេះ។ ការសម្រេចចិត្តទាំងនេះផ្ញើការព្រមានដល់អ្នកវិនិយោគភាគហ៊ុន៖ ផ្សារហ៊ុនលែងជាទំនិញក្តៅទៀតហើយ។
នៅត្រីមាសទីបី លោក Buffett ប្រមូលបានជិត 300 ពាន់លានដុល្លារជាសាច់ប្រាក់ និងមូលបត្របំណុលរដ្ឋាភិបាល។ នេះគឺជាកម្រិតកំណត់ត្រាមួយនៅក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្ររបស់ Berkshire ។ ដូច្នេះតើអ្វីដែលនាំឱ្យមានស្ថានភាពនេះ ហើយតើវាមានន័យយ៉ាងណាចំពោះអ្នកវិនិយោគ?
សម្រាប់រយៈពេលប្រាំពីរត្រីមាសជាប់គ្នា Buffett បានលក់ភាគហ៊ុនច្រើនជាងគាត់បានទិញ។ នៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយនេះ គាត់បានធ្វើការលក់ភាគហ៊ុនដ៏ធំបំផុតក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រ ដោយកាត់បន្ថយតំណែងរបស់ក្រុមហ៊ុន Berkshire នៅក្នុង Apple (NASDAQ: AAPL) ពាក់កណ្តាល ឬប្រហែល 73 ពាន់លានដុល្លារ។ តម្លៃសរុបនៃភាគហ៊ុនដែលបានលក់ក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2024 បានកើនឡើងដល់ 97 ពាន់លានដុល្លារ ខណៈដែលលោក Buffett បានចំណាយត្រឹមតែ 4.3 ពាន់លានដុល្លារដើម្បីទិញបន្ថែមទៀត។
ការលក់ចេញនៅតែបន្ត ហើយខណៈពេលដែលលេខ Q3 ផ្លូវការមិនទាន់មាននៅឡើយ ឯកសារពីគណៈកម្មការមូលបត្រអាមេរិក (SEC) បង្ហាញថា Buffett បានលក់ភាគហ៊ុនមួយចំនួនធំរបស់ Berkshire នៅក្នុងធនាគារអាមេរិក (NYSE: BAC)។ គិតត្រឹមថ្ងៃទី 24 ខែកញ្ញា គាត់បានលក់ភាគហ៊ុនចំនួន 9 ពាន់លានដុល្លារ។
លោក Buffett បានពន្យល់ថាគាត់បានលក់ភាគហ៊ុនមួយចំនួនរបស់គាត់នៅក្នុងភាគហ៊ុនដូចជា Apple និង Bank of America ដោយសារតែគាត់ព្រួយបារម្ភថាពន្ធសាជីវកម្មនឹងកើនឡើងបន្ទាប់ពីច្បាប់ពន្ធបច្ចុប្បន្នផុតកំណត់នៅចុងឆ្នាំក្រោយ។ ឥឡូវនេះ Berkshire កំពុងអង្គុយលើប្រាក់ចំណេញដែលមិនទាន់ដឹងច្បាស់ពីភាគហ៊ុនទាំងពីរនេះ ខណៈដែលពួកគេបានកោតសរសើរយ៉ាងខ្លាំងចាប់តាំងពី Berkshire បានចាប់ផ្តើមទិញពួកគេ (2016-2018)។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការលក់ភាគហ៊ុនរបស់លោក Buffett ក៏បង្កប់ន័យថាគាត់ជឿថាភាគហ៊ុនទាំងនេះកំពុងជួញដូរនៅជិត ឬលើសពីតម្លៃខាងក្នុងរបស់ពួកគេ។ ប្រសិនបើគាត់គិតថាពួកគេមានតម្លៃទាប លោក Buffett នឹងសុខចិត្តបង់ពន្ធខ្ពស់នៅពេលក្រោយ ដើម្បីកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានតម្លៃតិចជាងឥឡូវនេះ។
ភាគហ៊ុនសំណព្វចិត្តមួយរបស់ Buffett ក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះគឺ Berkshire Hathaway ។ ចាប់តាំងពីក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ Berkshire បានធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពសិទ្ធិទិញភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនឡើងវិញក្នុងឆ្នាំ 2018 លោក Buffett បាននឹងកំពុងទិញភាគហ៊ុនមកវិញនៅពេលណាដែលគាត់មានអារម្មណ៍ថាតម្លៃនេះគឺទាបជាងតម្លៃខាងក្នុង។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ល្បឿននៃការទិញភាគហ៊ុនវិញបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងកាលពីត្រីមាសមុន ដោយតម្លៃសរុបឈានដល់ត្រឹមតែ 345 លានដុល្លារប៉ុណ្ណោះ។ កាលពីខែមិថុនាកន្លងទៅ Buffett បានសម្រេចចិត្តមិនទិញភាគហ៊ុនទៀតទេ។ ដោយផ្អែកលើរបាយការណ៍ខែកក្កដារបស់ Berkshire វាហាក់ដូចជាគាត់មិនបានទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញនៅដើមត្រីមាសទីបីផងដែរ។
ភាគហ៊ុនមួយទៀតដែល Buffett ចូលចិត្តក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះគឺ Occidental Petroleum (NYSE: OXY) ។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2019 មកគាត់បានវិនិយោគ 10 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ក្រុមហ៊ុន ហើយបន្ទាប់មកបានទិញបន្ថែម 29% នៃភាគហ៊ុនទូទៅរបស់ខ្លួន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ មិនមានរបាយការណ៍ណាមួយដែលលោក Buffett ទិញភាគហ៊ុន Occidental បន្ថែមទៀតទេ ចាប់តាំងពីខែមិថុនា ទោះបីជាភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងដោយសារតែការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃប្រេងក៏ដោយ។
ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលចំនួន 9 ពាន់លានដុល្លារពីការលក់ភាគហ៊ុនរបស់ធនាគារ Bank of America ក្នុងត្រីមាស និងដើមទុនតិចតួចបំផុតដែលបានវិនិយោគក្នុងភាគហ៊ុនថ្មី គំនរសាច់ប្រាក់របស់ Berkshire កំពុងកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ គិតត្រឹមដំណាច់ត្រីមាសទីពីរ លោក Buffett មានសាច់ប្រាក់ និងមូលបត្របំណុលចំនួន 277 ពាន់លានដុល្លារ។
នៅពេលដែលកត្តានៅក្នុងលំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការស្នូលរបស់ Berkshire ប្រហែល 10 ពាន់លានដុល្លារ រួមជាមួយនឹងការប្រាក់ដែលទទួលបានពីការកាន់កាប់មូលបត្របំណុលរបស់ខ្លួន ទីតាំងសាច់ប្រាក់របស់ Berkshire អាចលើសពី 300 ពាន់លានដុល្លារយ៉ាងងាយស្រួល។ កត្តាមួយដែលអាចទប់ស្កាត់បញ្ហានេះគឺវិក័យប័ត្រពន្ធដែលក្រុមហ៊ុនបានរំពឹងទុកបន្ទាប់ពីការលក់ភាគហ៊ុនធំនៅដើមឆ្នាំនេះ។
បច្ចុប្បន្ន សាច់ប្រាក់ និងមូលបត្របំណុលរបស់ Berkshire មានជិត 50% នៃទ្រព្យសកម្មដែលអាចវិនិយោគរបស់ខ្លួន។ នោះមិនរាប់បញ្ចូលការធានារ៉ាប់រងចំនួន 169 ពាន់លានដុល្លារដែលក្រុមហ៊ុនអាចវិនិយោគបាន។
តាមរយៈការផ្លាស់ប្តូររបស់ Buffett វាអាចត្រូវបានគេមើលឃើញថាគាត់កំពុងពឹងផ្អែកលើទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានសុវត្ថិភាព ហើយមិនពេញចិត្តនឹងការវាយតម្លៃនៃទីផ្សារទាំងមូល រួមទាំងតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ Berkshire Hathaway ផងដែរ។ នេះផ្ញើសារយ៉ាងច្បាស់ទៅកាន់វិនិយោគិន៖ មិនមានឱកាសដ៏មានតម្លៃច្រើននៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុននៅពេលនេះទេ យ៉ាងហោចណាស់នៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ Berkshire ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ បុគ្គលភាគច្រើនមិនចាំបាច់គ្រប់គ្រងផលប័ត្រដ៏ធំ 600 ពាន់លានដុល្លារដូច Buffett នោះទេ។ ក្នុងទ្រង់ទ្រាយធំបែបនេះ ការរុករកកប៉ាល់យក្សក្លាយជាការពិបាកជាងការគ្រប់គ្រងទូកលឿនតូចមួយទៅទៀត។ លោក Buffett ក៏ប្រឈមមុខនឹងបញ្ហាប្រឈមនៃការបង្កើតប្រាក់ចំណេញទីផ្សារសម្រាប់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន Berkshire ផងដែរ។ ប្រសិនបើវិនិយោគិនអាចទទួលបានប្រាក់ចំណេញស្រដៀងគ្នាពីមូលនិធិសន្ទស្សន៍ S&P 500 តើការទិញភាគហ៊ុន Berkshire Hathaway នៅតែមានតម្លៃវាដែរឬទេ?
ការពិតគឺថាភាគហ៊ុនធំ ៗ ជាច្រើនដែលជាគោលដៅវិនិយោគរបស់ Berkshire គឺមិនមានភាពទាក់ទាញនៅពេលនេះទេ។ នេះអាចរួមបញ្ចូលភាគហ៊ុន Berkshire Hathaway ។ កង្វះការទិញភាគហ៊ុនថ្មីៗរបស់ Buffett អាចបង្ហាញពីចំណុចនេះ។
សម្រាប់វិនិយោគិនបុគ្គល ឱកាសកាន់តែធំ។ ភាគហ៊ុនតូចៗមើលទៅគួរឱ្យទាក់ទាញជាងនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃការវាយតម្លៃ ហើយអាចទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់ និងកំណើនការផ្គត់ផ្គង់ប្រាក់ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខ។
ខណៈពេលដែលការព្រមានរបស់លោក Buffett មិនគួរត្រូវបានព្រងើយកន្តើយ វិនិយោគិនលក់រាយនៅតែមានជម្រើសជាច្រើនសម្រាប់ការវិនិយោគប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន។
ឌួង ផាន (យោងតាម MSN)
ប្រភព៖ https://www.congluan.vn/loi-canh-bao-tri-gia-300-ty-usd-cua-ty-phu-warren-buffett-den-cac-nha-dau-tu-post314736.html
Kommentar (0)