2024年第4四半期のVNDiamond Indexポートフォリオの変化予測

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SSIリサーチは、MWG株は新しい指数ルールによるPER基準を満たしているものの、外国人投資家所有比率（FOL）の条件を満たしていないため、第4四半期のVNDiamondポートフォリオには含まれないと考えている。

Vincom Retailの株式は、2025年4月の再編期間にVNDiamondバスケットから削除されるリスクがあります。

SSI証券会社の分析部門（SSIリサーチ）は最近、2024年第4四半期のVNDiamond指数ポートフォリオの変更を予測するレポートを発表しました。SSIリサーチによると、ホーチミン証券取引所（HoSE）は、2024年10月のレビュー期間から有効となる、バージョン2.1に代わるVNDiamond指数ルールバージョン3.0を発行しました。 ETFは、新しい規則に従って2024年第4四半期にポートフォリオを再構築し、11月1日にポートフォリオ再構築を完了する予定です。

これに伴い、新しい指数ルールは、株式の流動性に関する条件を厳しくする一方で、指数に組み入れられる株式数を確保するために外国人投資家（FOL）の保有比率に関する条件を緩和するように変更されました。さらに、新しいルールでは、P/E フィルター条件 (株価と 1 株当たり純利益 (EPS) の関係を反映する係数) も修正され、公式株式バスケットを決定するためのルールが追加され、インデックスのボラティリティを制限する wS パラメーターも追加されています。

SSIリサーチは、9月5日時点の暫定データに基づき、VNDiamond Indexポートフォリオの構成は今期は変更なく、銀行株10銘柄と非銀行株8銘柄を含む18銘柄になると予測している。

さらに、SSIリサーチは、VREのFOLが65%を下回っており、指数を維持する資格がないことを指摘しています。新しい規則では、VRE は保留中の排除グループに分類され、wS 係数 50% が適用されます。これは、在庫重量の 50% 削減に相当します。

次の期間に FOL が 65% 以上に改善されない場合は、VRE はインデックスから完全に削除される可能性があります。今期もVREが指数に留まっているため、非銀行銘柄は8銘柄で十分であり、入れ替え銘柄を新たに選定する必要はない。

MWGに関して、SSIリサーチは、この株は新しい指数ルールに従ってPER基準を満たしていると述べた（

さらに、NLG、KDH、VPB、BMP は、wFOL 係数スケールの調整により、重みが増加すると予測されます。一方、残りの株式はポートフォリオのバランスをとるために比例して減らされます。

市場に出回っているETFの中には、VNDiamond指数を基準とするETFが現在5本あり、DCVFMVN Diamond、MAFM VNDiamond、BVFVN Diamond、KIM Growth Diamond、ABF VNDiamondの5本で、2024年9月5日時点での総資産価値は約12兆6,000億VNDです。DCVFMVN Diamondファンドだけでも、現在総資産価値は約12兆1,000億VNDです。

SSIリサーチはまた、DCVFMVNダイヤモンドファンドの指数ポートフォリオのウェイトと取引量を推定した。VPBはこのファンドで990万株を購入すると予想されている。 KDHとNLGはそれぞれ840万株と660万株を購入する予定だ。一方、VREは890万株を売却すると予想されており、OCBも340万株を売却する可能性があります。

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出典: https://baodautu.vn/du-bao-thay-doi-danh-muc-vndiamond-index-ky-quy-iv2024-d224897.html