Le monde est de plus en plus incertain, l'or attire l'élite, les prix de l'or augmentent

Ruée vers l'or

Ces dernières années, la fièvre de l’or a éclaté à l’échelle mondiale, les acheteurs étant les banques centrales de divers pays. Cela représente également les besoins de la classe supérieure.

Début mai 2023, le prix mondial de l’or a grimpé en flèche au-dessus du seuil de 2 050 USD/once, un sommet historique.

Selon le World Gold Council (WGC), le marché de l’or continue de bénéficier d’un fort soutien de la part des banques centrales des pays. De nombreux pays ont continué à augmenter leurs réserves d’or au cours des premiers mois de 2023.

La Chine reste le plus gros acheteur d’or depuis le début de l’année. En avril, la Banque populaire de Chine (PBOC) a acheté 8,1 tonnes nettes d'or. Il s’agit du 6e mois consécutif d’achats nets. Les achats nets d'or de la Chine ont totalisé plus de 64 tonnes, portant ses réserves d'or à 2 076 tonnes.

Au premier trimestre 2023, les banques centrales des pays ont acheté 228 tonnes nettes, un record. En 2022, le groupe a acheté 1 078 tonnes d’or. Il s’agit de l’achat annuel d’or le plus élevé depuis 1950 et plus du double des 450 tonnes de 2021.

La demande mondiale d'or des banques centrales devrait rester forte même après des achats records en 2022, selon la banque suisse UBS. On estime qu'ils achèteront environ 700 tonnes d'or cette année, en baisse par rapport à 2022 mais toujours au-dessus de la moyenne de 500 tonnes depuis 2010.

L’or continue d’être choisi comme valeur refuge dans un contexte de tendance mondiale à la dédollarisation, de forte inflation et d’instabilité géopolitique dans de nombreux endroits.

La ruée vers l’or de l’élite mondiale se reflète dans les actions des banques centrales des marchés émergents. Cet engouement dure depuis quelques années.

En fait, l’or a longtemps été considéré comme une valeur refuge en période d’instabilité mondiale. Cela a été confirmé par l’apparition de la pandémie de Covid-19, l’éclatement du conflit russo-ukrainien, la montée en flèche de l’inflation mondiale, la hausse continue de la dette des pays et l’instabilité du système bancaire mondial…

*Les banques centrales du monde entier ont augmenté leurs achats d’or au cours des dernières années. (Photo : KC)*

Aux États-Unis, l’inflation est tombée à 4,9 % en avril. Mais cela reste très élevé, comparé à l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale américaine (Fed).

Dans le Financial Times, le PDG d'une société de gestion de coffres-forts d'or à Londres a déclaré que l'élite se méfie de plus en plus du « nouvel ordre mondial ».

Récemment, de nombreux pays se sont montrés méfiants quant à la vigueur du billet vert, la dette publique américaine ayant fortement augmenté. L’Occident a puni la Russie en gelant des centaines de milliards de dollars dans ses réserves de change. La demande d’or est en constante augmentation.

L’or devrait encore augmenter.

UBS Bank estime que la tendance aux achats nets des banques centrales devrait continuer à augmenter dans le contexte de risques géopolitiques croissants et d'une inflation en hausse. La décision américaine de geler les réserves de change de la Russie suite au conflit russo-ukrainien pourrait avoir des effets durables sur le comportement des banques centrales.

Auparavant, le dollar américain était la principale monnaie dans les réserves des banques centrales des pays. Cependant, les nouveaux développements ainsi que la forte demande d’or sont perçus comme un signe de dédollarisation.

Les plus gros acheteurs d’or de ces derniers temps cherchent principalement à remplacer la domination du dollar américain dans la finance mondiale, notamment la Chine et l’Inde.

Parmi les pays acheteurs nets d’or, on trouve trois membres du groupe BRICS, qui regroupe les principales économies émergentes (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud). De plus en plus de transactions commerciales mondiales sont réglées en yuans chinois.

Certains prévisionnistes estiment que l'or pourrait bientôt atteindre un niveau record de 3 300 dollars l'once, similaire à celui de 1980, lorsque l'inflation a grimpé en flèche en raison des prix du pétrole et des troubles au Moyen-Orient.

L’instabilité récente du système bancaire mondial, y compris celui des États-Unis (avec quatre effondrements au cours des premiers mois de 2023), a également contribué à la hausse rapide du prix de l’or.

Les représentants de Saxo Bank prédisent que les tensions sur les marchés bancaires et financiers continueront d'augmenter à mesure que l'économie américaine subira les effets des politiques monétaires fortes de la Fed.

L'or devrait continuer à augmenter et atteindre un nouveau record en 2023, lorsque la Fed mettra fin à son cycle de hausse des taux d'intérêt et reviendra à une baisse. Un dollar faible et une inflation toujours élevée soutiendront les prix de l’or.

Certains fonds aurifères estiment également que l'or entrera dans un « nouveau marché haussier » qui débutera avec des prix dépassant 2 100 $ l'once dès 2023.

En conséquence, les conditions actuelles du marché sont très similaires à celles de 2001 et 2008. Au cours de ces années, l’or a connu une très forte hausse. En 2008, le prix de l’or est passé de 600 $ à 1 800 $ en peu de temps.

L’or a également été soutenu récemment par les négociations difficiles visant à relever le plafond de la dette américaine. Le gouvernement américain pourrait être à court d’argent d’ici début août.

Les négociateurs préviennent que la phase finale des négociations sur le relèvement du plafond de la dette pourrait être la plus sensible et la plus difficile pour les deux parties aux États-Unis.

Le président de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, a déclaré le 25 mai qu'aucun accord n'avait été trouvé sur le plafond de la dette. Il a déclaré qu'il y avait eu des échanges avec la Maison Blanche, mais qu'il n'avait pas été facile de parvenir à un accord.

Prix de l'or aujourd'hui 27 mai : Continue de chuter Les prix mondiaux de l'or continuent de chuter après la publication du rapport sur l'indice de consommation personnelle aux États-Unis.

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