La liquidité a diminué, une série de grandes sociétés de valeurs mobilières ont signalé une baisse de leurs bénéfices

La liquidité a diminué, une série de grandes sociétés de valeurs mobilières ont signalé une baisse de leurs bénéfices

La baisse de la liquidité des marchés boursiers au troisième trimestre 2024 a affecté le segment de courtage de nombreuses sociétés de valeurs mobilières. De nombreuses grandes sociétés de valeurs mobilières ont annoncé des résultats commerciaux en baisse.

Baisse des bénéfices au troisième trimestre, la société nationale de valeurs mobilières dépasse toujours le plan annuel

Selon les informations de Techcom Securities Corporation (TCBS), au troisième trimestre 2024, TCBS a enregistré un bénéfice avant impôts de 1 097 milliards de VND. Ainsi, le bénéfice de TCBS a légèrement diminué de 4% par rapport à la même période de l'année dernière.

TCBS a déclaré que la liquidité du marché au troisième trimestre a diminué de 25% par rapport au trimestre précédent, atteignant une moyenne de 16 500 milliards de VND en raison du sentiment prudent des investisseurs en raison des inquiétudes concernant la situation économique mondiale. Le segment de courtage et de conservation de titres de TCBS a enregistré un bénéfice net de 42 milliards de VND, en baisse de 10 % par rapport au trimestre précédent.

Au cours de ce trimestre, TCBS a enregistré des revenus provenant des activités bancaires d'investissement atteignant 351 milliards de VND, en baisse de 35 % par rapport au trimestre précédent. Les activités de capital et de distribution d'obligations ont également diminué de 19%, atteignant 617 milliards de VND. Toutefois, en excluant les bénéfices de certaines opérations irrégulières de négociation de titres au troisième trimestre 2023, le bénéfice net de ce segment a augmenté de 4 % par rapport à la même période de l'année dernière.

Source : TCBS

Dans le même temps, les prêts sur marge et les avancées des ventes ont continué d'être des points positifs, atteignant 695 milliards de VND, en hausse de 11 % par rapport au trimestre précédent et de 67 % par rapport à la même période de l'année dernière. La société a continué d'augmenter son solde de prêts sur marge au troisième trimestre pour atteindre 25 000 milliards de VND.

Au cours des 9 derniers mois, le bénéfice avant impôts de TCBS a atteint 3 869 milliards de VND, réalisant 105 % du plan annuel.

Une autre société de valeurs mobilières nationale, Dragon Viet Securities Corporation (VDSC), a également signalé une période commerciale défavorable avec une forte baisse des revenus du courtage en valeurs mobilières, atteignant 41 milliards de VND, en baisse de 58 % par rapport au troisième trimestre de 2023. En raison de la forte baisse des revenus de courtage, bien que les revenus provenant des transactions entre particuliers et les intérêts sur les prêts à recevoir aient tous deux augmenté, ils n'ont pu que compenser la baisse des revenus totaux.

En conséquence, les revenus d'exploitation du troisième trimestre de cette année ont atteint 219 milliards de VND, en baisse de 10,6% par rapport à la même période de l'année dernière. Le bénéfice après impôts a ainsi atteint 74,7 milliards de VND, en baisse de 18%.

VDSC a déclaré que bien que la plupart des segments d'activité de la société aient été maintenus et développés, la forte baisse de la valeur de liquidité et les conditions de marché défavorables ont considérablement affecté les revenus de courtage en valeurs mobilières et les activités de banque d'investissement de la société.

Cependant, au cours des 9 premiers mois, VDSC a encore réalisé 798 milliards de VND de revenus d'exploitation et 306 milliards de VND de bénéfice après impôts, soit des taux de croissance de 39% et 21% respectivement, dépassant le plan de bénéfice annuel (288 milliards de VND).

L’augmentation des prêts sur marge n’a pas encore apporté de bénéfices aux sociétés de valeurs mobilières à capitaux étrangers.

Les sociétés de valeurs mobilières à capitaux étrangers ont également été affectées par le marché et ont également fait état de résultats commerciaux négatifs.

Avec des capitaux d'investissement provenant de Taiwan, Yuanta Securities Vietnam Co., Ltd. n'opère pas seule, la plupart de ses revenus proviennent des prêts et des créances.

Au troisième trimestre, les intérêts sur les prêts et créances ont toujours contribué le plus, représentant 70% du chiffre d'affaires total de Yuanta, atteignant 104 milliards de VND, une forte augmentation par rapport à l'année dernière, jusqu'à 44%. Toutefois, les revenus de courtage ont chuté de 40 % et les bénéfices des investissements détenus jusqu'à l'échéance (HTM) ont chuté de 70 %.

Cela a fait que le bénéfice après impôts de Yuanta au troisième trimestre 2024 n'a atteint que 27,5 milliards de VND, soit une baisse de 30 % par rapport à la même période de l'année dernière. Il s'agit de la première baisse des bénéfices signalée par Yuanta en 2024 après que les deux premiers trimestres de l'année aient connu une croissance significative.

Au 30 septembre 2024, l'actif total de Yuanta a atteint 5 400 milliards de VND, soit une augmentation de 16 % par rapport au début de l'année. La majorité des actifs de Yuanta sont des prêts d'une valeur de 4 325 milliards de VND, soit 80 % du total des actifs. La valeur des prêts sur marge a augmenté de manière continue et a augmenté de 41% par rapport au début de l'année, soit une augmentation de plus de 1 270 milliards de VND.

Une autre société de valeurs mobilières à capitaux étrangers, KIS Vietnam Securities JSC (KIS), a également signalé une baisse de ses bénéfices en raison de l'impact de ses segments de négociation et de courtage pour compte propre.

Plus précisément, le bénéfice de KIS provenant des actifs financiers reconnus par le compte de résultat (FVTPL) au troisième trimestre 2024 n'a atteint que 292,8 milliards de VND, en baisse de 38 %. Au cours de la même période l’année dernière, ce segment a contribué à près de 60 % du chiffre d’affaires opérationnel de la société. Dans le même temps, les revenus du courtage en valeurs mobilières ont également diminué de 33%, rapportant 91 milliards de VND.

Dans le même temps, bien que les intérêts sur les prêts et les créances aient augmenté de 10 %, rapportant 164,7 milliards, cela n'a toujours pas suffi à augmenter les bénéfices de KIS, car la structure des revenus provenait encore principalement de l'auto-négociation.

En conséquence, le bénéfice après impôts de KIS au troisième trimestre s'est élevé à 105 milliards de VND, en baisse de 26 % par rapport à la même période de l'année dernière. Il s’agit également du deuxième trimestre consécutif où KIS enregistre une croissance négative. Cependant, grâce à un premier trimestre positif, après 9 mois, le bénéfice avant impôts de KIS a atteint 451 milliards de VND, le bénéfice après impôts de la société a encore augmenté de 10%, atteignant 361,6 milliards de VND.

Au 30 septembre 2024, KIS a prêté 8 002 milliards de VND pour des activités de marge, soit une augmentation de plus de 1 442 milliards de VND par rapport au début de l'année et une augmentation de 406 milliards de VND par rapport à la fin du deuxième trimestre. Actuellement, les prêts représentent plus de 60 % du total des actifs de KIS.

KB Securities Vietnam Company, une société de valeurs mobilières disposant également de capitaux d'investissement coréens comme KIS, vient de signaler une forte baisse de ses segments de trading pour compte propre et de courtage.

Les activités indépendantes au troisième trimestre n'ont rapporté que 7,3 milliards de VND, soit seulement 11% du bénéfice de la même période de l'année dernière. Les revenus de courtage ont également diminué de 40 %, rapportant 53 milliards de VND. Alors que d'autres sociétés de valeurs mobilières ont continué d'enregistrer une augmentation de leurs bénéfices provenant des prêts et des créances, KB Vietnam n'a atteint au cours du dernier trimestre que le même niveau que la même période de l'année dernière.

Sans dynamique de croissance, le chiffre d'affaires total de KB Vietnam au troisième trimestre 2024 n'a atteint que 223,5 milliards de VND, en baisse de 37 % par rapport à la même période de l'année dernière. Le bénéfice après impôts a diminué de 25% à 48,6 milliards de VND, il s'agit du trimestre avec le bénéfice le plus bas des 2 dernières années pour KB Vietnam.

L'entreprise a expliqué qu'en plus de l'impact du marché boursier. Alors que les activités de courtage, les bénéfices HTM et les bénéfices du trading de titres diminuent tous, les investissements dans les technologies de l'information et la publicité pour de nouvelles applications de trading augmentent également les coûts de l'entreprise.

À la fin du troisième trimestre, KB Vietnam utilisait 6 186 milliards de VND pour les prêts sur marge, soit une augmentation de 30 %, ce qui équivaut à une augmentation de plus de 1 420 milliards de VND par rapport au début de l'année. Cette catégorie représente 72% du total des actifs de cette société de valeurs mobilières.

Source : https://baodautu.vn/thanh-khoan-giam-loat-cong-ty-chung-khoan-lon-bao-loi-nhuan-giam-d227678.html