Ce matin (19 mars), à Hanoi, la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV) a organisé un cours de formation pour les membres commerciaux et les membres courtiers de la MXV.
L'événement a réuni près de 200 délégués, dont des experts du monde entier, des représentants de bourses régionales, des investisseurs, des courtiers et des traders des sociétés membres du MXV.
En particulier, la session de formation a également accueilli deux représentants de l'Agence indonésienne de régulation du commerce des contrats à terme sur matières premières (BAPPEBTI) - l'unité chargée de gérer et de superviser le marché intérieur des produits dérivés et l'attaché commercial de l'ambassade d'Indonésie au Vietnam.
C'est également la première fois que MXV et trois bourses de matières premières de premier plan dans la région de l'ASEAN, à savoir Singapore Commodity Exchange (SGX) de Singapour, Asia Commodity Marketplace (ACM) d'Indonésie et Brusa Malaysia Derivatives (BMD) de Malaisie, se sont réunis et ont partagé leurs expériences pratiques en matière d'opérations de négociation de matières premières et de connexion des transactions avec le monde.
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| Aperçu de l'événement |
Méthode d'analyse descendante
Au début de la session de formation, M. Nguyen Duc Dung, directeur général adjoint de MXV, a déclaré que ce programme de formation est un événement annuel visant à apporter des connaissances et des valeurs pratiques du marché des matières premières aux entreprises et aux investisseurs du marché vietnamien.
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| M. Nguyen Duc Dung – Directeur général adjoint de la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV) |
Suite au succès du programme de formation « Gestion des risques du portefeuille de produits dérivés » en juillet 2024, MXV continue cette année de mettre en œuvre le programme de formation « Méthodes d'analyse de marché et développement d'idées de trading », avec un contenu plus approfondi pour aider les membres du marché à améliorer leur capacité d'analyse et à élaborer des stratégies de trading efficaces.
M. Andy Tan, PDG d'Inspirante Trading Solutions (ITS), estime que dans le trading de matières premières, une approche globale est nécessaire, combinant l'analyse macroéconomique, l'analyse technique, les stratégies de trading d'arbitrage et la gestion des risques pour construire un plan de trading de matières premières efficace.
Plus précisément, l'ITS a introduit une méthode d'analyse descendante (du macro au micro), ce qui signifie commencer l'analyse à partir des tendances économiques mondiales, puis se plonger dans des industries et des biens spécifiques. En particulier, l’ITS se concentre sur l’examen d’indicateurs économiques importants tels que la croissance du PIB, l’inflation, la politique monétaire et les tensions géopolitiques pour prédire l’impact sur le marché des matières premières.
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| M. Andy Tan – PDG d'Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS) |
Par exemple, lorsque la Réserve fédérale américaine (Fed) a entamé son cycle de baisse des taux d’intérêt en septembre 2024 en raison d’une tendance à la baisse de l’inflation, cela a entraîné un affaiblissement du dollar américain, augmentant ainsi les prix des matières premières libellées en USD telles que le pétrole brut, les métaux précieux et les produits agricoles.
M. Wan ZuHao, analyste de recherche chez ITS, a également donné des exemples spécifiques de facteurs affectant le commerce du minerai de fer, du blé et de l'argent, proposant ainsi des stratégies commerciales raisonnables pour aider les investisseurs au Vietnam à mieux comprendre le contenu véhiculé.
Par exemple, le marché de l’argent, de l’or et de l’argent sont étroitement liés. Si les prix de l’or ont tendance à augmenter à long terme, l’argent sera également entraîné dans cette tendance. D’un point de vue de la production industrielle, l’argent est largement utilisé dans la production industrielle, de sorte qu’une récession économique peut entraîner une stagnation de la demande d’argent. Toutefois, du point de vue d’un actif refuge, lorsque le prix de l’or augmente, celui de l’argent augmente également en conséquence.
Concernant la macroéconomie, M. Wan ZuHao a déclaré qu'il était très difficile de prédire la situation actuelle, en particulier lorsque M. Donald Trump reviendra à la Maison Blanche. L'ITS doit également surveiller en permanence les informations provenant de sources de presse afin d'ajuster ses propres prévisions.
Afin d'apporter plus de lumière sur le marché du minerai de fer, M. Kenneth Ng, directeur, spécialiste des matières premières, des valeurs mobilières et du FICC de SGX, a fourni plus d'informations sur la chaîne de valeur de la production d'acier. Actuellement, SGX est le principal centre de négoce de minerai de fer - une matière première pour la production d'acier - en Asie avec un volume d'échange de 5,8 milliards de tonnes par an.
Le contrat à terme de référence sur le minerai de fer sur SGX est trois fois plus important que le volume réel des transactions sur le minerai de fer transporté par voie maritime, a déclaré Kenneth Ng. Il est à noter que les entreprises manufacturières du secteur ne représentent que 26,3 % du volume des transactions contractuelles. Dans le même temps, les institutions financières représentent 57,3 % du volume des transactions en raison de leurs performances supérieures par rapport aux autres classes d’actifs.
Des produits d'investissement diversifiés pour les traders
Partage d'expériences pratiques dans le processus d'exploitation et de connexion des transactions sur le caoutchouc - un produit négocié sur SGX qui représente 90 % du total des positions ouvertes de l'ensemble du marché.
Il a déclaré que le volume quotidien moyen des transactions du contrat à terme sur les produits en caoutchouc TSR20 sur SGX a atteint environ 16 000 lots, reflétant une forte demande des investisseurs et des entreprises manufacturières.
La fourniture par SGX de contrats à terme et d'options TSR20 aide les entreprises à couvrir les risques, à stabiliser les coûts de production et à optimiser les stratégies de négociation.
Lors de la session de formation, la directrice du marketing et du développement de la clientèle de détail de BMD, Mme Esther Tio, a également présenté aux commerçants vietnamiens les caractéristiques des contrats d'huile de palme. Actuellement, BMD est le premier centre mondial de négoce d'huile de palme, représentant 97 % de la liquidité des contrats à terme sur l'huile de palme brute (FCPO).
Le FCPO est négocié en unités de 25 tonnes par contrat, cotées en ringgit malaisien (MYR), et est négocié trois fois par jour, y compris la séance de nuit, pour répondre à la demande internationale. Les prix du FCPO reflètent souvent rapidement les fluctuations de l’offre et de la demande mondiales, influencées par des facteurs tels que les politiques fiscales à l’exportation, la météo, les fluctuations du ringgit malaisien et la demande de la Chine et de l’Inde.
BMD partage également des informations sur le processus de livraison de l'huile de palme brute, avec des systèmes complets d'inspection, de stockage et de livraison pour garantir la qualité. Ce sont également des expériences pour des pays comme le Vietnam, qui sont en train de construire un véritable système de transaction et de livraison de biens.
En outre, BMD entretient un partenariat étroit avec CME Group, fournissant des produits dérivés sur les matières premières, les indices boursiers, les devises et les métaux précieux pour donner aux investisseurs un accès facile aux marchés internationaux.
La représentante de l'ACM Exchange, Mme Cindy Olyvia - Directrice adjointe des affaires de l'ACM a présenté le contrat à terme Nano Contracts, avec un faible ratio de marge et une petite taille de transaction, ce produit sera plus accessible aux investisseurs individuels que les contrats métalliques standard sur la Bourse de Londres.
Actuellement, ACM négocie des contrats Nano avec 3 produits : le platine, l'argent et le cuivre. MXV est le premier partenaire étranger d’ACM à mettre en œuvre conjointement ce type de contrat.
Depuis le lancement des Nano Contracts, ce type de contrat a attiré environ 400 à 500 positions ouvertes par jour sur le seul marché indonésien. ACM s'attend à ce qu'avec la coopération entre ACM et MXV, le nombre de positions ouvertes de MXV représente environ 20 % du total des positions ouvertes de cette transaction Nano Contracts. Grâce à cela, MXV peut élargir son champ d’opérations et accroître l’attractivité du marché des produits dérivés au Vietnam.
Source : https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html
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