Le groupe Masan est connu comme l’entreprise la plus dynamique dans la mise en œuvre d’opérations de fusions et acquisitions. Grâce à ces accords, Masan perfectionne de plus en plus sa plateforme de consommation au détail pour apporter une plus grande valeur aux consommateurs.
Fusions et acquisitions dans le cadre de la stratégie de construction d'une plateforme de consommation et de vente au détail
Le 27 novembre, lors du Forum sur les fusions et acquisitions au Vietnam organisé par le journal Dau Tu, le groupe Masan a été honoré comme l'entreprise avec la stratégie de fusions et acquisitions typique 2023-2024.
Tout au long de ses 28 années d’existence, Masan Group (MSN) est connu comme l’entreprise la plus dynamique dans la mise en œuvre d’opérations de fusions et acquisitions. Grâce à ces accords, Masan perfectionne de plus en plus sa plateforme de consommation au détail pour apporter une plus grande valeur aux consommateurs.
Le groupe Masan récompensé en tant qu'entreprise avec une stratégie de fusions et acquisitions typique 2023-2024
Certaines transactions typiques de Masan comprennent : Pénétrer et détenir plus de 98 % de Vinacafé Bien Hoa ; contrôle des achats de poudre détergente NET, eau minérale Quang Ninh, société de bière ; contrôler les intérêts de Saigon Nutrition Food Company ; a acquis Sam Kim Company Limited, renommée Masan Nutri-Science puis changée en Masan MEATLife ; acheter la chaîne de vente au détail VinCommerce (maintenant renommée WinCommerce) ou acheter des actions majoritaires de la chaîne de thé et de café Phuc Long...
Bien qu'elle ait réalisé de nombreuses opérations de fusions et acquisitions, Masan n'est pas une entreprise spécialisée dans les opérations de fusions et acquisitions, pénétrant de nombreux domaines différents pour augmenter rapidement ses revenus. M. Danny Le, directeur général du groupe Masan, a déclaré : « Lors de l'achat d'actions dans d'autres sociétés, que ce soit au niveau stratégique ou au niveau des actions de contrôle, Masan décide toujours de ne pas acheter de revenus ou de bénéfices, mais d'acheter la « plateforme » pour servir la stratégie globale du groupe. D'une entreprise de fabrication de biens de consommation à évolution rapide, grâce à des fusions et acquisitions, nous avons progressivement complété l'écosystème consommateur-détail selon la stratégie « Point of Life » pour servir les clients et les consommateurs finaux.
Lors de l'assemblée générale des actionnaires d'avril 2024, Masan a déclaré que dans un avenir proche, il ne ferait pas grand-chose en matière de fusions et acquisitions car de nombreuses choses se développent actuellement. Au lieu de cela, Masan se concentre sur l'optimisation des opérations commerciales en se concentrant sur son activité principale, la vente au détail.
On peut constater que les accords récents conclus par Masan se concentrent tous sur la plateforme de consommation et de vente au détail : soit pour augmenter les ressources afin de mieux profiter des opportunités de croissance au service des consommateurs, soit pour augmenter la propriété dans les segments d'activité principaux ou pour se désinvestir progressivement des segments d'activité non principaux.
Bureau du groupe Masan
Début octobre 2023, Bain Capital, le premier fonds de capital-investissement au monde, s'est engagé à investir au moins 200 millions de dollars en capitaux propres dans le groupe Masan. Plus de deux mois plus tard, Bain Capital a annoncé une nouvelle augmentation de son investissement à 250 millions de dollars. Malgré les fluctuations à court terme des marchés financiers et la fin de l’ère de « l’argent facile », l’augmentation de l’échelle d’investissement de Bain Capital témoigne d’une forte confiance dans le marché vietnamien et dans la stratégie centrée sur le consommateur de Masan. L'apport de Bain Capital s'inscrit dans la stratégie de Masan visant à renforcer sa position financière, permettant à l'entreprise de mieux capitaliser sur les opportunités de croissance pour répondre aux besoins de 100 millions de consommateurs vietnamiens, notamment en matière d'épicerie, de services financiers et d'autres besoins de base quotidiens.
La transaction a été finalisée par les deux parties le 22 avril 2024. Masan a déclaré qu'il investit continuellement dans les plateformes existantes et innove constamment pour être prêt lorsque le marché de consommation se redressera. L'objectif du groupe est de devenir un facteur qui génère beaucoup plus de profits dans la « période dorée » de l'histoire de la consommation au Vietnam.
Auparavant, le capital total mobilisé par le Groupe à l’étranger de 2007 à aujourd’hui, y compris les capitaux propres et la dette, s’élevait à plus de 5 milliards USD. Des fonds tels que KKR, TPG, SK Group… ont investi dans Masan 3 fois, d’autres investisseurs ont également investi dans Masan 1 à 2 fois. On peut voir que Masan a une stratégie claire et une mise en œuvre efficace, de sorte qu'une série de « grands noms » ont investi à plusieurs reprises des capitaux dans ce groupe.
Réduire la participation dans le segment d'activité non essentiel, acheter 7,1 % supplémentaires des actions de WinCommerce
Le 14 mai 2024, Masan High-Tech Materials - une filiale du groupe Masan - a annoncé la signature d'un accord-cadre avec le groupe Mitsubishi Materials Corporation (groupe MMC) avec de nombreux contenus stratégiques.
En conséquence, le groupe MMC prévoit d'acheter 100 % de HC Starck Holding (Allemagne) GmbH (HCS) à Masan High-Tech Materials (MHT). Les deux parties signeront un accord d’achat d’APT et d’oxyde de tungstène qui apportera des avantages à long terme aux deux parties. Masan devrait conserver une participation dans Nyobolt, un fournisseur britannique de solutions de batteries lithium-ion à charge rapide. Dans le même temps, Masan conserve le privilège de bénéficier d’une partie des bénéfices potentiels lorsque la technologie de recyclage de la « masse noire » développée par HCS sera commercialisée.
D'autre part, le 4 septembre 2024, le groupe Masan a annoncé qu'il recevrait un transfert de 7,1 % des actions de WinCommerce du groupe SK. WinCommerce (WCM) est la société qui possède et exploite la plus grande chaîne de vente au détail moderne du pays. L’augmentation de la participation dans WCM aide MSN à accroître le contrôle et à promouvoir la croissance des activités commerciales principales à long terme.
« WinCommerce entre désormais dans la phase de rentabilité. « Nous prévoyons que cette tendance continuera de s'accélérer à mesure que nous réaliserons une croissance comparable, ouvrirons avec succès de nouveaux magasins et stimulerons le développement du marché de détail moderne du Vietnam à moyen terme », a déclaré Danny Le, PDG du groupe Masan.
WinCommerce a enregistré une croissance de son chiffre d'affaires de 9,1 % en glissement annuel au troisième trimestre 2024, atteignant 8 603 milliards de VND dans l'ensemble du système, principalement grâce aux nouveaux modèles de magasins WIN (au service des acheteurs urbains) et WinMart+ Rural (au service des acheteurs ruraux). Le bénéfice après impôts atteint 20 milliards de VND au troisième trimestre 2024 - le premier trimestre avec un bénéfice net depuis la période Covid. Il s’agit d’un signe clair d’une trajectoire de profit durable dans les temps à venir.
Grâce à l'identification réussie d'un modèle de vente au détail rentable, la chaîne de vente au détail a repris ses efforts pour ouvrir de nouveaux magasins. L'objectif stratégique de WinCommerce au cours du dernier trimestre 2024 est de continuer à réaliser un bénéfice positif après impôts, d'accélérer la croissance et d'accélérer les ouvertures de magasins pour atteindre l'objectif de 4 000 points de vente d'ici la fin de cette année.
Selon le journal d'investissement
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