La tempête nommée crise 2007-2009
En 2008, le monde financier a été secoué. Né de prêts hypothécaires subprimes apparemment inoffensifs aux États-Unis, le tremblement de terre s'est rapidement propagé, se transformant en la pire crise financière mondiale depuis la Grande Dépression de 1929.
Les institutions financières géantes se sont effondrées comme des dominos, le marché boursier a chuté, effaçant des milliers de milliards de dollars de valeur d’actifs et plongeant des millions de personnes dans le chômage et le sans-abrisme. La peur a prévalu et la vente a atteint son paroxysme. Pour la plupart, ce fut un moment sombre, la fin des rêves de devenir riche.
Tout a commencé sur le marché immobilier américain, où le crédit facile et les normes de prêt laxistes ont alimenté une bulle immobilière massive. Les banques d’investissement se sont empressées de regrouper les prêts hypothécaires, y compris les prêts subprimes à haut risque, dans des produits financiers complexes tels que des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et des obligations adossées à des créances (CDO), et de les vendre à des investisseurs du monde entier.
Alors que les taux d’intérêt ont commencé à augmenter et que les prix de l’immobilier se sont stabilisés, puis ont inversé la tendance en 2007, les emprunteurs subprime ont commencé à faire défaut en masse. La bombe de la dette a explosé. La valeur des MBS et des CDO s’est effondrée, provoquant de lourdes pertes pour les banques et les institutions financières qui les détenaient. L’effondrement de la banque d’investissement Bear Stearns en mars 2008 (rachetée à bas prix par JP Morgan sous les auspices de la Fed) a été le premier avertissement.
Mais la panique a atteint son paroxysme en septembre 2008, lorsque Lehman Brothers, un géant de la banque d’investissement avec 158 ans d’histoire, a déclaré faillite. Il s’agit de la plus grande faillite de l’histoire des États-Unis, provoquant un choc psychologique énorme et paralysant le système de crédit mondial. Les marchés se sont figés, la confiance s’est complètement effondrée. Peu de temps après, AIG, la plus grande compagnie d'assurance au monde, s'est également retrouvée au bord de l'effondrement et a dû recevoir un plan de sauvetage d'urgence du gouvernement américain.
Une vague de ventes paniques a balayé les marchés boursiers mondiaux. L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu plus de 50 % de sa valeur entre son pic de 2007 et son creux de mars 2009. Des milliers de milliards de dollars d’actifs se sont évaporés parmi les investisseurs individuels et institutionnels.
La Grande Récession avait officiellement commencé, entraînant avec elle un ralentissement économique mondial, une montée en flèche du chômage et une intervention sans précédent des gouvernements et des banques centrales. C’est dans ce paysage sombre, chaotique et rempli de peur que les investisseurs que nous sommes sur le point de présenter voient la lumière au bout du tunnel.
En septembre 2008, Lehman Brothers a déclaré faillite, provoquant un énorme choc psychologique et paralysant le système de crédit mondial (Photo : Getty).
Portrait de 5 investisseurs légendaires qui ont résisté à la tempête
La crise financière de 2007-2009 a été l’une des périodes les plus difficiles de l’histoire économique, avec la chute des marchés boursiers et l’effondrement de nombreuses grandes banques. Cependant, certains investisseurs ont profité de cette opportunité pour réaliser d’énormes profits.
Voici les histoires de cinq grands investisseurs, dont Warren Buffett, John Paulson, Jamie Dimon, Ben Bernanke et Carl Icahn, et comment ils ont transformé la crise en opportunité.
Warren Buffett : Philosophie « Soyez avide lorsque les autres ont peur »
Warren Buffett, un investisseur axé sur la valeur basé au Nebraska, a transformé Berkshire Hathaway en l'un des plus grands portefeuilles d'actifs au monde. Durant la crise, il est devenu célèbre grâce à son article paru dans le New York Times en octobre 2008, déclarant acheter des actions américaines.
Il a investi 5 milliards de dollars dans des actions privilégiées de Goldman Sachs, avec un taux d'intérêt de 10 % et le droit d'acheter des actions supplémentaires, que Goldman a rachetées en 2011. Il a également investi 3 milliards de dollars dans General Electric avec des conditions similaires.
Ces investissements génèrent non seulement d’énormes profits, mais aident également les entreprises à surmonter la crise. Selon Forbes, la fortune de Buffett s'élève désormais à plus de 162 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa prévoyance.
John Paulson : un pari historique contre le marché immobilier
John Paulson, gestionnaire du fonds spéculatif Paulson & Co., est devenu célèbre pour avoir correctement prédit la crise des prêts hypothécaires. Il a vendu à découvert des titres hypothécaires, ce qui a rapporté au fonds environ 20 milliards de dollars, et il a personnellement gagné près de 4 milliards de dollars.
Après la crise, Paulson a investi dans Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase et dans l’or, qui a enregistré de bons résultats en 2009. Cette réputation lui a permis d’attirer des milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Jamie Dimon : diriger JP Morgan pendant la crise
Jamie Dimon, PDG de JP Morgan Chase, a transformé la crise en une opportunité d’expansion. Grâce à son bilan solide, il a acheté Bear Stearns pour 10 dollars l'action (15 % de sa valeur intrinsèque) en mars 2008, et Washington Mutual en septembre 2008 à des prix défiant toute concurrence.
Ces accords ont aidé JP Morgan à devenir la plus grande banque du monde, et son action a triplé en 10 ans depuis son plus bas niveau de mars 2009, générant d'énormes profits pour les actionnaires et Dimon lui-même. Dimon est considéré comme un « héros de Wall Street » pour son leadership en temps de crise.
Ben Bernanke : Le rôle de la Fed dans la stabilisation économique
Ben Bernanke, président de la Fed de 2006 à 2014, a dirigé l’agence pendant sa période la plus dangereuse. Il a réduit les taux d'intérêt à près de zéro et mis en œuvre un assouplissement quantitatif, achetant 1,3 billion de dollars d'actifs de novembre 2008 à juin 2010. Ces mesures ont contribué à stabiliser le système financier, évitant une seconde Grande Dépression, et il a été nommé « Personnalité de l'année » par le magazine Time en 2009.
Carl Icahn : Tirer parti des actifs de la faillite
Carl Icahn est un investisseur légendaire connu pour acheter des actifs bon marché. Pendant la crise, il a acheté le Fontainebleau Las Vegas pour 155 millions de dollars (4 % du coût de construction) et l'a revendu en 2017 pour près de 600 millions de dollars, réalisant un bénéfice quatre fois supérieur. Il a également investi dans des sociétés comme Take-Two Interactive, Telik et WCI Communities, profitant des faibles valorisations pendant la crise.
Warren Buffett et sa philosophie d'investissement légendaire « Soyez gourmand lorsque les autres ont peur » (Photo : Getty).
Le milliardaire Warren Buffett est célèbre pour sa philosophie d'investissement légendaire : « Ayez peur lorsque les autres sont avides et soyez avides lorsque les autres sont craintifs » (Photo : Getty).
Les leçons des gagnants
Les histoires de ces cinq investisseurs et institutions financières ne sont pas seulement des histoires de réussite. Ils contiennent des leçons précieuses sur l’investissement et la psychologie du marché :
Pensée contraire : leur plus grand point commun est leur capacité à aller à contre-courant. Lorsque les gens vendent dans la panique, ils voient des opportunités d’achat. Comme le dit Buffett, ils sont « avides lorsque les autres ont peur ».
Gardez la tête froide et soyez patient : les crises s’accompagnent toujours d’une volatilité extrême et d’un déluge constant de nouvelles négatives. Les investisseurs qui réussissent ne laissent pas les émotions prendre le dessus sur la raison. Ils analysent la situation de manière objective, en se basant sur des fondamentaux et avec une vision à long terme.
Recherche et évaluation approfondies : ils n’achètent pas à l’aveuglette. Buffett recherche des entreprises solides qui sont temporairement en difficulté et qui ont une décote. Paulson se penche sur le marché immobilier, puis sur le potentiel de reprise du secteur financier. Icahn est un maître dans l’évaluation des actifs en cas de faillite.
Le courage d’agir : Reconnaître une opportunité est une chose, oser dépenser des milliards de dollars lorsque l’avenir est incertain en est une autre. Il faut beaucoup de confiance et de courage pour prendre de grandes décisions d’investissement en temps de crise.
Exploitez la puissance financière lorsque cela est possible : Buffett et JP Morgan ont l’avantage du capital et du prestige, ce qui leur permet de conclure de grosses affaires que d’autres ne peuvent pas faire. La Fed dispose de pouvoirs illimités en tant que banque centrale.
La crise financière de 2007-2009 a été un chapitre sombre de l’histoire économique moderne, causant des souffrances et des pertes indicibles. Mais en règle générale, dans le danger, il y a toujours une opportunité. Des personnalités comme Warren Buffett, John Paulson, Jamie Dimon, Ben Bernanke et Carl Icahn ont prouvé qu’avec la bonne vision, le courage et la bonne stratégie, les crises ne sont pas seulement des défis, mais aussi des opportunités de créer des résultats extraordinaires.
Et lorsque la prochaine panique envahira les marchés, ceux qui apprendront de ces magiciens de la finance auront l’opportunité de transformer la peur en profit et de transformer la crise en opportunité qui changera leur vie.
Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/luot-song-khung-hoang-5-cao-thu-hot-bac-tu-dai-suy-thoai-20250415082932044.htm
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