Lors de la séance de négociation du 12 octobre, le groupe d'actions bancaires a continué de prospérer, la plus forte hausse provenant de l'action NVB de National Citizen Commercial Joint Stock Bank avec 0,83%, suivie de BAB et BID augmentant également d'environ 1%, contribuant à l'augmentation de l'indice VN lors de la séance du matin. Cependant, du côté négatif, il y a encore 5 grandes entreprises qui n'ont pas réussi à rattraper la légère tendance de reprise du marché telles que VCB, VPB, STB, HDB, OCB.
Selon Fiintrade, l'indice du secteur bancaire s'établit actuellement à 434,77 points, en hausse de 0,02% par rapport au niveau de référence du jour. Le matin du 12 octobre, la liquidité des ordres de correspondance à l'échelle de l'industrie a atteint plus de 535 milliards de VND, sans aucun signe de reprise. Entre-temps, la semaine dernière, la liquidité moyenne de ce secteur a atteint 1 900 milliards de VND par session.
Les investisseurs étrangers ont négocié avec prudence, avec une petite quantité de liquidités. Parmi ceux-ci, les achats nets ont été continus dans les codes STB, HDB, SHB, VCB, tandis que certains codes ont été vendus nets tels que VPB (plus d'un million d'actions), BID (près de 300 000 actions).
Le secteur bancaire manque actuellement de dynamique de croissance des bénéfices à court terme et ses actions sont « plus faibles » que le marché général.
Évolution de l’indice du secteur bancaire (Source : Fiintrade).
Selon les résultats commerciaux estimés de SSI Research, certaines banques ayant enregistré une croissance des bénéfices au troisième trimestre 2023 comprennent ACB, CTG, HDB, MBB, STB, VCB. Les perdants mentionnés par SSI comprennent BID, MSB, TCB, TPB, VIB et VPB.
Parmi les quatre plus grandes banques, la Banque commerciale par actions vietnamienne pour l'investissement et le développement (BIDV - HoSE : BID) est la seule entité dont SSI estime que ses résultats d'exploitation diminueront au troisième trimestre. L'équipe d'analyse a indiqué que, bien que la croissance et la mobilisation du crédit soient restées bonnes à 8,4 % et 7,2 % par rapport au début de l'année à fin septembre, le bénéfice avant impôts devrait diminuer d'environ 10 à 12 % par rapport à la même période en raison des provisions. SSI s'attend également à ce que BIDV gère activement sa dette afin de maintenir le ratio de créances douteuses à un niveau raisonnable.
Du côté privé, les experts en valeurs mobilières estiment que le ratio de revenu net d'intérêts (NIM) de la Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank - HoSE : TCB) continuera de subir des pressions au troisième trimestre 2023 en raison du mécanisme de taux d'intérêt flexible appliqué à certains clients.
Dans le même temps, les coûts du capital ne se sont pas beaucoup améliorés, les banques ayant dû réduire le ratio de capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme à moins de 30 % à compter du 1er octobre 2023. Ce ratio de la banque était de 31,6% à fin juin 2021. En conséquence, SSI prévoit que le bénéfice avant impôts de Techcombank atteindra environ 5 700 à 5 900 milliards de VND au troisième trimestre 2023, soit une baisse de 12 à 15 % par rapport à la même période.
Faisant référence aux perspectives de l'ensemble du secteur bancaire dans les temps à venir, M. Tran Ngoc Bau, PDG de WiGroup, a prêté attention aux revenus nets d'intérêts et aux dépenses de provision, car ce sont deux indicateurs qui structurent les bénéfices des banques. Une banque qui souhaite augmenter son revenu net d’intérêts doit améliorer son NIM et la croissance de son crédit.
En 2023, la croissance du NIM et du crédit est difficile. Actuellement, le ratio de revenu net d'intérêts est en légère baisse, en particulier au cours des deuxième et troisième trimestres de 2023. M. Bau a également prédit qu'au quatrième trimestre, cet indice ne se redresserait pas.
Outre la croissance du bénéfice net, les investisseurs prêtent également attention à la rentabilité moyenne, au coût moyen du capital et à la croissance du crédit des banques. En ce qui concerne les coûts de provision, bien que les créances douteuses aient augmenté rapidement, les coûts de provision n’ont pas augmenté au cours des 2 à 3 dernières années. Cela permet aux banques de réaliser de bons bénéfices car elles n’ont pas à augmenter leurs coûts de provisionnement.
Cependant, le problème actuel, selon le PDG de WiGroup, est que l'indice de couverture des créances douteuses du système a rapidement diminué, passant de 150 % à environ 100 %. Par conséquent, dans les temps à venir, les banques seront obligées d’augmenter leurs coûts de provisionnement. Car les créances douteuses devraient atteindre leur pic au quatrième trimestre 2023.
« Le deuxième trimestre 2024 est le moment idéal pour que le secteur bancaire connaisse à nouveau une croissance », a commenté M. Bau .
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