Les compagnies d’assurance sont prudentes dans l’élaboration de plans de profit.
De nombreuses compagnies d’assurance non-vie continuent de poursuivre l’objectif d’une forte croissance des revenus. Toutefois, le contexte de faibles taux d’intérêt rend de nombreuses entreprises prudentes dans l’élaboration de leurs plans de rentabilité.
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| BIC vise une croissance de ses bénéfices de seulement 4,5 % en 2024, contre près de 20 % en 2023. Photo : Duc Thanh |
Les points lumineux des locomotives
L'assemblée générale annuelle des actionnaires de la société par actions PVI, qui s'est tenue récemment, a approuvé un plan de chiffre d'affaires total ambitieux de près de 17 400 milliards de VND, soit une augmentation de 8,17 % par rapport à 2023. Il s'agit également d'un niveau sans précédent dans l'histoire des opérations de PVI.
Plus important encore, si l’objectif est atteint, PVI connaîtra sa quatrième année consécutive de croissance des revenus et sera plus fermement en position de leader en termes d’échelle parmi les compagnies d’assurance non-vie.
2023 est une année de nombreuses fluctuations pour le fonctionnement du marché de l’assurance vietnamien. Bien que toujours plus brillant que le secteur de l'assurance-vie, les revenus du marché de l'assurance non-vie pour l'ensemble de l'année n'ont augmenté que de 3%, estimés à 71 064 milliards de VND.
En termes de segments d'activité, selon les calculs de l'Association vietnamienne des assurances, certains segments de produits ont réduit leur échelle de revenus, comme l'assurance aéronautique (-10,8 %) ; assurance fret (-10,8%) ; Assurance automobile (-1,9%) en produits obligatoires et volontaires. Il existe cependant aussi des domaines en forte croissance comme l'assurance volontaire incendie et explosion, l'assurance dommages aux biens, l'assurance crédit et l'assurance risques financiers... dépassant toutes les 10%.
De même, la croissance des revenus de chaque compagnie d’assurance est également diversifiée, particulièrement différenciée parmi les principales compagnies.
Les revenus de deux compagnies d'assurance, Post and Telecommunication Insurance (PTI) et Military Insurance (MIG), ont diminué de plus de 4 % par rapport à 2022. Ces deux sociétés figurent dans le Top 5 des parts de marché de l'assurance non-vie l'année dernière
Au contraire, d’autres entreprises ont connu une croissance à deux chiffres. BIDV Insurance (BIC) est en tête, avec une croissance des revenus de primes de 31,1 %. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) - filiale dont PVI détient plus de 81% du capital - a réalisé un taux de croissance de plus de 17%. L'année dernière, PVI a enregistré un taux de croissance près de 5 fois supérieur à la croissance globale du marché, générant 14 466 milliards de VND de revenus provenant uniquement du secteur des assurances - le principal facteur contribuant au chiffre d'affaires total de 16 083 milliards de VND.
Selon les statistiques de plus de 10 compagnies d'assurance cotées en bourse (le groupe Bao Viet ne compte que le segment non-vie), les revenus des primes d'assurance en 2023 ont augmenté d'environ 6 %, soit plus que le taux de croissance global de l'ensemble de l'assurance non-vie industrie des assurances. longévité
Se fixant un objectif pour 2024, PVI n’est pas la seule unité à avoir de grandes attentes en matière de croissance des revenus. Bien qu'elle n'ait réalisé que 77 % de son plan de revenus et mis fin à une séquence de croissance de plus de 10 ans, Military Insurance continue de viser une entrée dans le Top 4 des parts de marché en 2024, avec une augmentation des revenus des primes d'assurance de 33 %.
Entre-temps, selon le plan d'affaires soumis aux actionnaires en prévision de la prochaine assemblée générale des actionnaires, les dirigeants de BIDV Insurance ont déclaré que l'objectif de revenus de primes d'assurance en 2024 est de 4 774 milliards de VND, soit une augmentation de 14%. ,2% d'une année sur l'autre. année.
Les défis posés par un environnement de taux d’intérêt en baisse
Contrairement à de nombreuses compagnies d'assurance non-vie qui ont annoncé leurs plans d'affaires à l'heure actuelle, PJICO fixe un objectif de revenus plutôt prudent, avec des revenus d'assurance initiaux uniquement « pas inférieurs aux résultats de performance de l'année ». 2023”. La tâche fixée pour cette année est de suivre la direction d'un développement commercial sûr, durable et efficace, ainsi que des activités de transformation numérique et d'amélioration de l'expérience client.
Selon les statistiques de plus de 10 compagnies d'assurance cotées en bourse, les revenus des primes d'assurance en 2023 ont augmenté d'environ 6 %, soit plus que le taux de croissance global de l'ensemble du secteur de l'assurance non-vie. 
Un point commun qui est assez facile à voir dans le plan d’affaires de cette année est la prudence dans l’élaboration d’un plan de profit. Les taux d’intérêt des dépôts sont un facteur qui affecte grandement les revenus financiers, car les compagnies d’assurance consacrent une grande partie de leur portefeuille aux dépôts.
Selon Mme Nguyen Thi Huong Giang, directrice générale de PJICO, la forte baisse des taux d'intérêt bancaires, d'environ 35 % par rapport au taux d'intérêt moyen des dépôts en 2023, entraînera une diminution significative des revenus des dépôts. La solution proposée par les dirigeants du PJICO est de rechercher une coopération avec les banques offrant des taux d’intérêt préférentiels sur les prêts afin d’optimiser les flux de trésorerie des investissements, de revoir régulièrement les portefeuilles d’investissements financiers et de choisir le moment de céder le capital. vendre des actions…
Considérant que les taux d'intérêt des dépôts bancaires sont bas et ne devraient pas augmenter en 2024, Hanoi Reinsurance a également estimé qu'il s'agissait du principal défi, affectant directement les activités d'investissement.
PJICO fixe un objectif de bénéfice stable. Bien que BIDV Insurance prévoit d'augmenter ses revenus de plus de 14 %, elle ne vise qu'une augmentation de ses bénéfices de 4,5 %. Cette compagnie d'assurance a enregistré une croissance de son bénéfice de près de 20% en 2023, grâce à une augmentation de 58% des revenus des dépôts par rapport à 2022.
Pendant ce temps, PVI s'est montré plus prudent, établissant un plan de profit qui reculerait de plus de 13%, même si l'objectif de chiffre d'affaires augmentait positivement.
L'Assurance Militaire est un cas rare qui continue de connaître une forte croissance de ses bénéfices (+25%) et de ses revenus (+33%). La société estime que les faibles taux d'intérêt en 2024 sont également l'un des moteurs de la croissance du marché boursier, en plus de la reprise des bénéfices des entreprises en bourse par rapport à une base de comparaison basse.
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