Une série de plans d'augmentation de capital « énormes » devraient être mis en œuvre par les sociétés de valeurs mobilières en 2025, dans un contexte où le marché boursier s'attend à recevoir des informations positives dans le cadre de facteurs de soutien à long terme.
Une série de plans d'augmentation de capital « énormes » devraient être mis en œuvre par les sociétés de valeurs mobilières en 2025, dans un contexte où le marché boursier s'attend à recevoir des informations positives dans le cadre de facteurs de soutien à long terme.
L'ambition d'augmenter le capital considérable des petites sociétés de valeurs mobilières
VTG Securities Corporation (VTGS) vient d'annoncer qu'elle recueillerait les avis écrits des actionnaires pour approuver l'annulation du plan d'offre privée d'actions et approuver l'offre d'actions aux actionnaires existants pour augmenter le capital social.
Plus précisément, VTGS souhaite annuler le plan d'offre privée d'actions approuvé par la résolution de l'assemblée générale des actionnaires de septembre 2024. Ce plan prévoit l’émission de 286,2 millions d’actions auprès d’investisseurs stratégiques et d’investisseurs professionnels en valeurs mobilières.
Au lieu de cela, VTGS souhaite augmenter son capital en offrant 289,8 millions d'actions aux actionnaires existants, soit 21 fois le nombre d'actions existantes (13,8 millions d'actions). Si l'émission est réussie, le capital social de VTGS passera de 138 milliards de VND à 3 036 milliards de VND.
Le montant total qui devrait être levé grâce à cette offre d'actions est de 2 898 milliards de VND, que la société utilisera à deux fins principales : compléter le capital pour les activités de négociation de titres et investir dans la modernisation des infrastructures et des installations de la société. Parmi ces fonds, 2 386 milliards de VND utilisés pour les opérations commerciales seront principalement alloués aux activités de marge (2 386 milliards de VND), 400 milliards de VND aux activités de prêt pour avancer le produit des ventes et 100 milliards de VND utilisés pour acheter des certificats de dépôt ou des dépôts d'épargne pour réserver des liquidités.
VTGS a subi de nombreux changements ces derniers temps. Fin 2024, la société portera un nouveau nom, VTG Securities, à partir de l'ancien nom, Viet Tin Securities, et déplacera son siège social de Hanoi à Ho Chi Minh-Ville à la tour Ben Thanh, 172-174 rue Ky Con, quartier Nguyen Thai Binh, district 1, Ho Chi Minh-Ville.
Le rapport financier de cette société de valeurs mobilières a enregistré qu'à la fin de 2024, le total des actifs s'élevait à 130 milliards de VND, principalement en espèces et équivalents de trésorerie. VTGS ne prête pas sur marge et ne dépense que 10 milliards de VND en nouveaux investissements détenus jusqu'à l'échéance (HTM) en 2024. La société a toujours une perte accumulée de 33,2 milliards de VND.
Fin 2024, 49 % du capital de VTGS est toujours détenu par Minh Thanh Tourism JSC. L'année dernière, deux nouveaux actionnaires sont entrés au capital de Tin Global Pte.Ltd (49 %) et de Mme Nguyen Thi Thuy Trang (2 %). Ces actions ont été rachetées auprès de deux anciens actionnaires, Mme Hoang Ngan Ha (50 %) et M. Nguyen Duc Viet (1 %).
Dans une autre petite société de valeurs mobilières, Vietnam International Securities JSC (VISecurities), les plans à venir sont également similaires à ceux de VTGS.
En conséquence, lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2025 qui s'est tenue le 14 mars, les actionnaires de VISecurities ont approuvé le changement de nom de la société en OCBS Securities JSC, déplaçant son siège social de Hanoi à Ho Chi Minh-Ville dans le bâtiment HallMark, rue Tran Bach Dang, quartier Thu Thiem, ville. Thu Duc, HCMV. Parallèlement à cela, le plan visant à offrir jusqu'à 90 millions d'actions aux actionnaires existants a également été approuvé, augmentant ainsi le capital de 900 milliards de VND au lieu du plan précédent visant à augmenter le capital de 600 milliards de VND. Le capital social actuel de VISecurities s'élève à 300 milliards de VND. Si l'augmentation de capital est réussie, le capital social sera multiplié par quatre pour atteindre 1 200 milliards de VND.
Les bénéfices seront utilisés pour Améliorer la capacité financière, principalement compléter le capital pour les activités de prêt sur marge, augmenter la part de marché du courtage, compléter le capital pour les activités d'investissement, le négoce de titres et l'investissement d'actifs, développer l'infrastructure et les services technologiques de VISecurities.
Récemment, en février, Goutai Junan Vietnam Securities JSC (IVS) a également émis avec succès près de 35,6 millions d'actions au public, portant son capital social à 1 049 milliards de VND.
Selon le plan précédent, IVS prévoyait d'augmenter son capital à près de 1 400 milliards de VND au premier trimestre 2025 grâce à l'offre de près de 69,3 millions d'actions. La majeure partie du capital levé lors de l’émission sera utilisée pour les prêts sur marge, le développement de produits dérivés et le conseil financier.
Les grandes sociétés de valeurs mobilières continuent d'augmenter leurs réserves de fonds propres
Les informations discutées lors de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2025 sont toujours en cours d'actualisation, montrant que la tendance à l'augmentation de capital des sociétés de valeurs mobilières continuera d'être forte en 2025. Bien qu'elles n'augmentent pas leur capital plusieurs fois plus fortement que certaines petites sociétés de valeurs mobilières, les grandes sociétés de valeurs mobilières ne sont pas hors course lorsqu'elles continuent de compléter leur réserve de capital.
Dragon Viet Securities Corporation (VDSC) soumettra à l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2025 un plan d'émission de 77 millions d'actions pour augmenter le capital social, en 2 phases. La phase 1 émettra 24,3 millions d'actions à dividendes et 4,7 millions d'actions ESOP. Offre privée de phase 2 pouvant atteindre 48 millions d'actions. Parallèlement à cela, VDS souhaite également publier.
En cas de succès, le capital social de VDSC devrait passer de 2 430 milliards de VND à 3 200 milliards de VND. Le produit sera utilisé pour compléter le fonds de roulement destiné aux opérations sur marge/avance, aux opérations pour compte propre/souscription et à la participation aux activités du marché obligataire.
Dans les documents du congrès, le conseil d'administration de VDSC a également fait des commentaires positifs sur le marché boursier vietnamien. VDS a déclaré qu'avec des valorisations attractives et un potentiel de mise à niveau, le marché boursier devrait offrir de nombreuses opportunités. La liquidité du marché devrait rester stable au premier semestre 2025 et augmenter à nouveau au troisième trimestre 2025, lorsque l'histoire de la mise à niveau sera déclenchée. Cette société de valeurs mobilières prévoit que l'indice VN fluctuera entre 1 220 et 1 486 points dans le scénario de base, avec une liquidité moyenne atteignant 22 000 à 24 000 milliards de VND/session.
Le plan d'émission d'augmentation de capital sera également évoqué lors de l'assemblée générale des actionnaires de FPT Securities Joint Stock Company (FTS) le 1er avril. En conséquence, FPTS soumettra un plan d'émission de près de 30,6 millions d'actions aux actionnaires existants au cours des deuxième et troisième trimestres de 2025 et un plan d'émission de près de 10 millions d'actions ESOP, soit un taux de 2,9 %. Le nombre total d’actions qui devraient être émises est d’environ 40,6 millions d’actions.
Chez ACB Securities Company (ACBS), le plan d'augmentation de capital a été approuvé par la banque mère, ACB, début mars. L'ACB a décidé d'apporter 1 000 milliards de VND pour augmenter le capital d'ACBS, ce qui devrait être mis en œuvre après avoir été approuvé par la Commission des valeurs mobilières. Auparavant, ACBS a continuellement augmenté son capital, de 3 000 milliards de VND à 7 000 milliards de VND au cours de la période 2023-2024 et a récemment augmenté son capital de 7 000 milliards de VND à 10 000 milliards de VND, approuvé en janvier 2025.
Les plans successifs d'augmentation de capital proposés et mis en œuvre montrent que les acteurs du marché ont des attentes positives et sont prêts à se préparer à de nouvelles perspectives, en particulier lorsque le marché boursier vietnamien se rapproche de plus en plus de l'objectif de passer au statut de marché émergent.
L'ACBS a déclaré que l'ajout de capitaux de haute qualité de la banque mère crée les conditions pour que l'entreprise réalise une percée en 2025. En particulier, le marché boursier vietnamien se rapproche de la feuille de route pour être mis à niveau vers un marché émergent par le FTSE et se dirige vers le respect des exigences du MSCI. On s'attend à ce que la proportion d'actions vietnamiennes représente environ 0,7 à 0,9 % du portefeuille des marchés émergents secondaires du FTSE et que le Vietnam attire des flux de capitaux de 300 à 400 millions USD provenant d'ETF simulant des indices.
Source : https://baodautu.vn/cong-ty-chung-khoan-cap-tap-tang-von-don-nang-hang-d255077.html
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