Le groupe CIC (CKG) vient d'être placé sur la liste d'avertissement du ministère de la Sécurité publique.
Kien Giang Construction Investment Consulting Group Joint Stock Company - CIC Group (code HoSE : CKG) est une unité opérant dans le domaine de la construction et du développement immobilier.
Récemment, la Bourse de Ho Chi Minh-Ville (HoSE) a décidé de placer les actions CKG de cette unité en statut d'avertissement à partir du 27 septembre 2023 car la société avait 15 jours de retard dans la soumission de ses états financiers semestriels audités par rapport à la réglementation.
Le fait que le code boursier CKG ait été placé sous statut d'avertissement a également affecté dans une certaine mesure les opérations du Groupe CIC, car le 11 septembre 2023, le Groupe CIC a décidé de mettre en œuvre un plan d'émission d'actions individuelles aux investisseurs professionnels en valeurs mobilières.
Les actions du groupe CIC (CKG) ont été mises en garde immédiatement après l'annonce d'un projet d'émission de 13,4 millions d'actions supplémentaires (Photo TL)
Dans lequel le Conseil d'administration a approuvé l'offre privée de 13 400 219 actions à des investisseurs professionnels en valeurs mobilières. Le prix de l'offre est de 15 000 VND/action. Avec ce plan, CIC espère gagner 201 milliards de VND.
Le montant de 201 milliards collecté sera réparti par l'entreprise comme suit : 97,3 milliards de VND seront utilisés pour payer les dettes envers les entrepreneurs ; 96,8 milliards de VND sont utilisés pour rembourser les prêts dus et 6,9 milliards de VND sont utilisés pour acheter du matériel et payer les salaires du personnel.
On peut donc constater que la majeure partie de l’argent récolté grâce à cette émission est utilisée pour rembourser la dette.
Le bénéfice brut diminue, le groupe CIC ne parvient presque pas à réaliser son plan annuel
Le projet d'émission d'actions du Groupe CIC s'inscrit dans un contexte où cette unité enregistre une baisse de son chiffre d'affaires et de son résultat. Parmi ceux-ci, les revenus du deuxième trimestre 2023 ont atteint 372,8 milliards de VND, en baisse de 7,2% par rapport à la même période. Le bénéfice brut a rapporté 113,2 milliards de VND, la marge bénéficiaire brute a diminué de 31,1% à seulement 30,4%.
La fluctuation notable au cours de la période a été celle des dépenses financières, qui ont augmenté de 59%, représentant 8,6 milliards de VND dans la structure des revenus. Les frais de vente et les frais administratifs ont représenté respectivement 3,9 milliards et 34,8 milliards de VND. Le bénéfice après impôts de CKG n'a été que de 58,6 milliards de VND, en baisse de 16,5 % par rapport au premier semestre 2022.
À la fin du deuxième trimestre 2023, les revenus accumulés du Groupe CIC ont atteint 623,9 milliards de VND, le bénéfice accumulé après impôts a atteint 84 milliards de VND. Par rapport au plan cible en 2023 avec un chiffre d'affaires de 1 234,9 milliards de VND et un bénéfice après impôts de 175 milliards de VND, CKG n'a actuellement réalisé que 47,1 % du plan de chiffre d'affaires et 48 % du plan de bénéfice annuel.
Flux de trésorerie réduit à 1/3, actifs valant des milliers de milliards, mais principalement de la dette
L'actif total de CKG a atteint 4 729 milliards de VND à la fin du deuxième trimestre 2023, soit une légère baisse par rapport au début de l'année. Bien que les actifs totaux se chiffrent en milliers de milliards, le montant des liquidités détenues par CKG est extrêmement faible, seulement 20,5 milliards de VND. En outre, la société dispose de 3,5 milliards de VND supplémentaires en dépôts auprès de la banque.
Au niveau de la structure des actifs, la trésorerie totale de CKG a diminué de près de 70 % par rapport au début de l'année. Les dépôts bancaires ont diminué de 14,7 milliards à seulement 3,5 milliards de VND, soit une baisse de 76 %. Ainsi, le montant des liquidités détenues par CKG ne représente que 0,5 % du total des actifs. Cela augmentera le risque de liquidité pour l’entreprise.
Par ailleurs, les stocks s'élèvent actuellement à 2 839,6 milliards de VND, soit une légère augmentation par rapport au début de l'année. La plupart de ces coûts correspondent à des coûts de production inachevés. Les biens et matières premières ne représentent que 5 milliards de VND.
Dans la structure du capital de CKG, la majorité du capital de cette unité est constituée de dettes, représentant 3 416,7 milliards de VND, soit 72,2 % du capital total existant. La société emprunte actuellement une dette à court terme de 664,9 milliards de VND, et la dette de crédit-bail à long terme et la dette représentent également 891,2 milliards de VND. La dette totale courante s'élève à 1 556,1 milliards de VND, soit 18,6 % de plus que les capitaux propres actuels.
La structure des actifs est principalement constituée de dettes, la dette étant supérieure aux capitaux propres tandis que le reste des liquidités est très faible. Il n’est pas difficile de comprendre pourquoi le Groupe CIC doit prévoir d’émettre des actions supplémentaires pour augmenter son capital de 201 milliards de VND supplémentaires. La majeure partie de cet argent est utilisée pour rembourser des dettes.
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