Multimillonario estadounidense propone nuevo fondo de inversión en Vietnam

Durante su visita y trabajo en Vietnam, el multimillonario estadounidense Nicolas Berggruen, director de Berggruen Holdings Group, presidente del Instituto Berggruen, se reunió con el primer ministro Pham Minh Chinh . Compartió sobre el modelo de un fondo de inversión para el desarrollo.

Según el multimillonario estadounidense, tener un fondo de inversión ayuda a tener capital para mejorar la infraestructura y reducir la brecha entre ricos y pobres. En la foto: sitio de construcción del paso subterráneo de varios niveles en la intersección de An Phu, ciudad de Thu Duc, Ciudad Ho Chi Minh, en la tarde del 9 de febrero - Foto: THANH HIEP

Al compartir en exclusiva con Tuoi Tre sobre la propuesta de establecer un nuevo fondo de inversión, el multimillonario estadounidense dijo que para cumplir con la tasa de crecimiento actual, Vietnam necesita desarrollar un modelo de fondo separado, adecuado para su cultura, economía y sistema de gobernanza.

Vietnam podría considerar exigir a las empresas recién creadas que contribuyan con una parte de sus acciones (10-20%) al fondo nacional de inversión. A cambio, podrán disfrutar de incentivos fiscales.

El multimillonario Nicolas Berggruen

Los fondos eficientes ayudan a mantener los impuestos bajos

* En concreto, ¿cómo es el modelo de fondo de inversión para el desarrollo que usted propuso en su reciente reunión con el Primer Ministro ?

El multimillonario Nicolas Berggruen

- Daré dos ejemplos. En primer lugar, aunque es un país relativamente joven en comparación con Vietnam, Singapur ha logrado el éxito en sólo unas pocas décadas.

El punto culminante radica en la creación de un fondo soberano de riqueza (SWF), uno de los impulsores clave del bienestar y la prosperidad compartidos para los singapurenses.

Estos fondos, gestionados de forma profesional e independiente, se centran en invertir en áreas de rendimiento óptimo, desde infraestructura nacional hasta oportunidades de inversión internacionales. El objetivo final es aumentar el valor del fondo, aportando así recursos al presupuesto nacional.

Actualmente, el fondo soberano de riqueza (SWF) es el mayor contribuyente al presupuesto de Singapur, ayudando al gobierno a mantener los impuestos bajos.

Como resultado, los ciudadanos disfrutan de servicios públicos de alta calidad, incluidos educación, atención médica, seguridad y vivienda, y al mismo tiempo soportan una carga fiscal menor que muchos otros países. Éste es un excelente ejemplo de la eficacia de utilizar los fondos soberanos de riqueza para servir al bien común.

Otro modelo proviene de Australia, donde los fondos de ahorro superlativos (también conocidos como fondos de jubilación) han transformado el panorama socioeconómico en las últimas dos décadas.

La política fue iniciada por el ex primer ministro Paul Keating y fue diseñada para brindar seguridad financiera a todos los ciudadanos. Ha demostrado ser eficaz para ayudar a las personas a mejorar significativamente su nivel de vida y reducir la desigualdad.

En Australia, el fondo se basa en el principio de que cada individuo conoce sus ahorros y sabe cómo administrarlos.

Sorprendentemente, en sólo 20 años, gracias al poder del interés compuesto y a estrategias de inversión eficaces (incluidas inversiones en infraestructura nacional y extranjera), el fondo ha crecido fuertemente. Casi todos los hogares australianos tienen ahora una cuenta de ahorros para la jubilación, lo que ayuda a reducir la pobreza de forma sostenible.

Esta historia de éxito comenzó siendo pequeña: apenas el 3% de los salarios de los trabajadores, luego aumentó gradualmente al 6%, 9% y ahora al 12%. Aunque la tasa de cierre no es alta, el valor acumulado es asombroso.

Los activos totales de estos fondos superan ahora el PIB de Australia, lo que lo convierte en el país con la riqueza promedio más alta del mundo, superando a Estados Unidos.

La clave de este modelo es el principio de “predistribución”, en lugar de redistribución post impuestos, lo que significa que las contribuciones de las personas están libres de impuestos, siempre que sólo puedan retirarse a la edad de jubilación.

Ayuda a las personas a participar y beneficiarse directamente del desarrollo económico, al tiempo que reduce la desigualdad desde el principio. Durante más de 20 años, estos fondos han creado un valor significativo, ayudando a la mayoría de los hogares australianos a generar una riqueza significativa.

Australia no sólo es un país rico, sino también uno con una riqueza distribuida equitativamente, lo que reduce la desigualdad y garantiza que todos tengan participación en el futuro económico.

Tener un fondo eficiente ayudará a mantener los impuestos bajos. En la foto: personas realizando trámites en el Departamento de Impuestos de la ciudad de Ho Chi Minh - Foto: TTD

Necesidad de desarrollar un modelo propio

* ¿Qué puede aprender Vietnam de estos modelos?

- Vietnam necesita desarrollar su propio modelo, adecuado a su cultura, economía y sistema de gobierno. Por ejemplo, el modelo de fondo nacional de inversión, que consiste en crear un fondo gestionado profesionalmente, invierte en sectores de alta rentabilidad, tanto nacionales como extranjeros, incluida la infraestructura.

O también podemos movilizar recursos a través de fondos de ahorro personales. Introducir cuentas de ahorro para los ciudadanos, similares a las de Australia, pero adaptadas a la economía informal de Vietnam.

Otra propuesta que creo que Vietnam también puede considerar es exigir a las empresas recién creadas en Vietnam que contribuyan con una parte de sus acciones (10-20%) al fondo nacional de inversiones.

A cambio, podrán disfrutar de incentivos fiscales. Esto permite que la sociedad en su conjunto se beneficie del éxito de las grandes empresas, sin ejercer demasiada presión sobre ellas.

Además, Vietnam puede aprovechar la tecnología digital para rastrear y asignar la propiedad individual en grandes fondos. Cuando cada ciudadano tenga una identidad digital, sabrá exactamente qué acciones posee en empresas, carreteras, puentes u otros activos públicos.

*¿Tiene algún consejo para el Gobierno para iniciar este nuevo modelo?

-El gobierno necesita estudiar qué modelo es el adecuado para Vietnam. Como dije, pueden mirar otros ejemplos existentes, por lo que no hay necesidad de crear desde cero. El gobierno también necesita aprovechar los expertos financieros nacionales y extranjeros para desarrollar estrategias eficaces de gestión de fondos.

Uno de los factores clave para el éxito es garantizar el consenso y la confianza de la gente a través de una comunicación clara y transparente. Además, la aplicación de tecnología, como la construcción de identidad digital, ayudará a asignar los beneficios del fondo de manera precisa y transparente, garantizando que todos los ciudadanos puedan seguir y beneficiarse del fondo de inversión nacional.

Al igual que muchos países de la región, el gobierno vietnamita y el sector privado necesitan trabajar en estrecha colaboración. Los fondos soberanos de riqueza tienen éxito gracias a esta cooperación.

Ayude a los emprendedores a recaudar capital fácilmente

Australia es rica gracias a sus planes de ahorro. Su fondo de pensiones es un plan de ahorro, porque invierten en acciones, en el crecimiento de la economía. Esto ayuda a que la economía se desarrolle muy rápidamente y crezca fuertemente. Singapur es lo mismo. Los hábitos de ahorro de los vietnamitas son buenos.

Esto significa que se pondrá a disposición de la economía una gran cantidad de dinero a través de estos planes de ahorro o de fondos soberanos, lo que facilitará que los empresarios obtengan capital, que las empresas, incluidas las estatales, obtengan capital y que se construyan proyectos de infraestructura. El ahorro impulsará la economía. Eso es lo que pasó en Singapur y está pasando en Australia.

Siempre hay desafíos, pero si no lo intentas, no tendrás ninguna oportunidad.

Todo lo nuevo y ambicioso conlleva desafíos. Creo que lo primero es diseñar un modelo adecuado para Vietnam. Es un desafío creativo e intelectual, pero hay mucha gente talentosa en Vietnam.

Asegúrese de que el proceso encuentre personas que realmente quieran trabajar por el bien común, por la prosperidad del pueblo vietnamita. Pueden ocurrir errores durante la implementación, esté preparado para adaptarse y no se dé por vencido. Siempre hay desafíos, pero si no lo intentamos, no tendremos ninguna oportunidad.

Creo que el nuevo fondo es una idea novedosa que ha tenido éxito en otros lugares. Vietnam puede crear su propio modelo que sea adecuado para instituciones como el capital básico universal y el modelo de predistribución, empoderando verdaderamente a todos económicamente y haciendo que las personas participen en la economía.

Fuente: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm