Las tasas de interés de los depósitos disminuyen, ¿por qué las tasas de interés de los préstamos siguen siendo altas?

Según el Banco Estatal, hay cuatro razones por las cuales las tasas de interés de los préstamos siguen siendo altas aunque las tasas de interés de los depósitos han disminuido.

El sistema bancario es el principal canal de suministro de capital para la economía.

La economía de Vietnam depende principalmente del capital crediticio bancario (la relación crédito/PIB a finales de 2022 era del 125,34%), mientras que la demanda de capital para el desarrollo económico es siempre alta, lo que crea presión sobre las tasas de interés de los préstamos.

Después de la pandemia de Covid-19, la economía se recuperó, por lo que la demanda de capital para la producción y los negocios aumentó, el sistema bancario utilizó la máxima cantidad de capital movilizado para satisfacer las necesidades de capital de la economía.

Actualmente, la brecha entre depósitos y créditos en VND es de 167 billones de VND; La tasa de utilización de capital en el mercado 1 (tasa de movilización de crédito/capital en el mercado 1) en VND fue del 101,45%, inferior al 102,28% a fines de 2022, pero aún en un nivel muy alto.

Los bancos ajustan continuamente a la baja los tipos de interés de los depósitos, pero los tipos de interés de los préstamos siguen siendo altos. El Banco Estado ha dado una explicación de esta paradoja. Ilustración

El sistema bancario moviliza principalmente capital de corto plazo (alrededor del 88% de los depósitos son a plazos de 12 meses o menos), pero aún tiene que satisfacer necesidades de préstamos a mediano y largo plazo (más del 52% del saldo crediticio en VND del sistema es a mediano y largo plazo), lo que ha creado presión sobre las tasas de interés de los depósitos.

Al mismo tiempo, la presión para aumentar las tasas de interés siempre existe porque Vietnam tiene una gran apertura económica y las fluctuaciones en los mercados financieros y monetarios mundiales tienen un impacto rápido y fuerte en las tasas de interés y los tipos de cambio internos.

Presión en el país y en el extranjero

El nivel de las tasas de interés mundiales aumentará en 2022 y se mantendrá alto en los primeros meses de 2023. Los principales bancos centrales del mundo continúan implementando una hoja de ruta para endurecer la política monetaria y mantener altas las tasas de interés. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha aumentado los tipos de interés 10 veces (actualmente el tipo de interés objetivo de los Fondos Federales es del 5,0 - 5,25 %/año; BCE: el tipo de interés de refinanciación es del 3,5 %/año, el tipo de interés de los depósitos es del 3,0 %/año).

Presión inflacionaria interna (inflación promedio en 4 meses de 2023 en 3,84%; inflación subyacente aumentó 4,9%; meta de inflación en 2023 es 4,5%). La presión inflacionaria existente y latente hace que la gente espere tasas de interés reales positivas, por lo que a las entidades crediticias les resulta difícil reducir las tasas de interés para atraer depósitos, lo que provoca que los costos de insumos de las entidades crediticias se mantengan altos. La movilización de capital al 27 de abril de 2023 aumentó un 1,78%, apenas casi el 50% en comparación con la tasa de crecimiento del crédito del 3,04%.

Circular n.º 02/2023/TT-NHNN

La Circular No. 02/2023/TT-NHNN, emitida recientemente el 23 de abril de 2023, permite la reestructuración de las condiciones de pago de la deuda y el mantenimiento del grupo de deuda de los clientes que enfrentan dificultades, lo que significa que las instituciones de crédito aún no han cobrado las deudas a su vencimiento, mientras que las instituciones de crédito aún tienen que garantizar el pago de los depósitos, reduciendo las ventas de préstamos y desacelerando la rotación de capital en la economía, lo que ejerce presión sobre la capacidad de equilibrar el capital y el margen para la reducción de las tasas de interés.

Al mismo tiempo, el sistema bancario todavía está en proceso de reestructuración y manejo de las deudas incobrables de las instituciones crediticias, mejorando los estándares de gobernanza de acuerdo con las prácticas internacionales..., algunos bancos comerciales de pequeña escala mantienen altas tasas de interés de depósitos para retener a los clientes, lo que hace más difícil reducir las tasas de interés de los préstamos.

El tipo de interés del préstamo lo acuerdan la entidad crediticia y el cliente.

Según la normativa vigente, la decisión sobre los tipos de interés de los préstamos la acuerdan la entidad de crédito y el cliente en función de la oferta y la demanda de capital en el mercado y de la solvencia del cliente.

En caso de fluctuación de los tipos de interés del mercado o de ajuste por parte del Banco Estatal de los tipos de interés operativos, dando lugar a que las entidades crediticias ajusten al alza o a la baja los tipos de interés de los depósitos, o a que las entidades crediticias ajusten proactivamente a la baja los tipos de interés de los préstamos, para los préstamos para los que las entidades crediticias y los clientes han acordado tipos de interés, las entidades crediticias deberán seguir aplicando los tipos de interés acordados hasta el final del plazo del préstamo o hasta el final del período de pago de intereses de conformidad con el contrato de préstamo entre las entidades crediticias y los clientes.

Además, el Banco Estatal actualmente también regula la tasa máxima de interés de los préstamos a corto plazo en VND (actualmente en 4,5%/año) de las instituciones de crédito para que los clientes cubran algunas necesidades de capital para reducir los costos de los préstamos y aumentar el acceso a los préstamos de acuerdo con la dirección del Gobierno . Según informes de seguimiento de las entidades crediticias, hasta el momento el nivel de los tipos de interés del mercado se ha estabilizado gradualmente y muchos bancos comerciales han reducido los tipos de interés de los préstamos.

Fuente: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-vi-sao-lai-suat-cho-vay-van-cao-post248044.html