Alta presión de pago de deudas, muchas empresas solicitan prórroga de la deuda de bonos

La presión sobre el vencimiento de los bonos corporativos sigue siendo alta. Ilustración: Luc Giang

La compañía conjunta Hoang Son 2 Energy Investment Joint Stock acaba de anunciar una resolución de los tenedores de bonos con respecto a la extensión del lote de bonos por valor de 500 mil millones de VND por dos años más, y al mismo tiempo ajustando el cronograma de pago y la tasa de interés de los bonos.

En consecuencia, Hoang Son 2 Energy ha anunciado información de acuerdo con la Resolución de los Tenedores de Bonos No. 1217/2024/NQ/NSHTP-HS2 del 1 de julio de 2024. El lote de bonos HS2.H.20.23.001 se extiende por 2 años más, la fecha de vencimiento es el 25 de marzo de 2025. El tipo de interés del bono aplicado para la renovación a 2 años es del 8%/año. El avance del pago se divide en 3 periodos, los 2 primeros periodos se pagan en el año 2024, el 3er periodo se paga el 25 de marzo del año 2025.

Con respecto a este lote de bonos, el 5 de julio de 2024, Hoang Son 2 Energy recompró 39,769 mil millones de VND antes de lo previsto, lo que elevó el volumen restante después de la recompra (a valor nominal) del lote de bonos HS2.H.20.23.001 a más de 464,23 mil millones de VND.

La principal área de negocio de Hoang Son 2 Energy es: Invertir en empresas del sector energético.

Según los estados financieros de 2023, la compañía perdió 77,4 mil millones de VND, el año pasado Hoang Son 2 Energy también registró una pérdida de 66,7 mil millones de VND. A finales de 2023, el capital social de la empresa ascendía a 38.600 millones de VND, un 66,7% menos en comparación con el capital de 116.000 millones de VND en 2022.

La relación deuda/capital es de 14,55 veces, equivalente a la deuda de la empresa a finales de 2023 en 561 mil millones de VND, un fuerte aumento del 15% en comparación con 2022. Por lo tanto, la deuda de Hoang Son 2 Energy es 14,5 veces mayor que el capital de la empresa.

La relación deuda en bonos/capital es de 12,95 veces, equivalente a una deuda en bonos a finales de 2023 de 499 mil millones de VND, sin cambios en comparación con 2022.

De manera similar, Vinh Xuan Real Estate Company Limited también anunció continuamente modificaciones y suplementos a los términos y condiciones de los bonos con los códigos VINHXUAN2020-01, VINHXUAN2020-02, VINHXUAN2020-03. En consecuencia, todos los códigos de bonos se extienden por un año más, con vencimiento en junio y julio de 2025.

Vinh Xuan Real Estate solicita continuamente ampliar los plazos de pago de los bonos en el contexto de que la empresa se enfrenta a una gran presión de pago de deuda y a continuas pérdidas comerciales. Los estados financieros de 2023 de Vinh Xuan Real Estate registraron una pérdida después de impuestos de 19,4 mil millones de VND, y en 2022 la compañía también informó una pérdida de 1,2 mil millones de VND.

Al 31 de diciembre de 2023, el patrimonio de Vinh Xuan alcanzó los 252,2 mil millones de VND, un 7% menos en comparación con 2022. La relación deuda/patrimonio fue de 4,23 veces, lo que corresponde a pasivos de 1.066 mil millones de VND, un ligero aumento del 1,3% en comparación con 2022.

De los cuales, la deuda en bonos corporativos en circulación asciende a 1 billón de VND, lo que representa el 93,8% de la estructura de la deuda. Cabe destacar que la deuda total de Vinh Xuan Real Estate es 4,2 veces mayor que el capital de la empresa.

Un gigante inmobiliario que continuamente ha realizado movimientos positivos en la reestructuración de deuda y extensión de préstamos es Novaland Group, que recientemente aprobó un plan para reestructurar su lote de bonos convertibles de 300 millones de dólares.

El capital pendiente (después de intereses) correspondiente a la fecha efectiva del 5 de julio del plan de reestructuración es de 320,9 millones de dólares. El plazo de pago de este lote de bonos se extiende hasta junio de 2027 o amortización anticipada.

A finales de junio, Novaland recibió la aprobación de los tenedores de bonos para extender 8/17 lotes de bonos NVL2020 con un valor de emisión total de casi VND 3,200 billones, cambiando el plazo del bono a 60 meses, es decir, vencimiento de junio a agosto de 2025. Las subsidiarias del Grupo también lograron acuerdos positivos similares.

Solo en la primera semana de julio de 2024, 9 empresas anunciaron pagos atrasados ​​de capital e intereses de bonos y cambios en los términos y condiciones de los bonos, principalmente extendiendo los plazos de los bonos entre 12 y 24 meses.

Fuente: https://laodong.vn/kinh-doanh/ap-luc-tra-no-cao-loat-doanh-nghiep-xin-gia-han-no-trai-phieu-1366734.ldo