DIC Corp (DIG) lợi nhuận lao dốc âm dòng tiền 1.200 tỷ nửa đầu năm

DIC Corp lợi nhuận giảm 95%, chỉ hoàn thành 4,7% kế hoạch sau 6 tháng

CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng – DIC Corp (Mã: DIG) vừa công bố kết quả kinh doanh Quý 2/2024. Doanh thu ghi nhận 821,3 tỷ đồng, tăng gấp 5 lần so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp nhờ đó cũng tăng gấp hơn 6 lần, đạt 203,6 tỷ đồng. 

Doanh thu tài chính trong kỳ giảm gần một nửa, về còn 15,5 tỷ đồng. Chi phí tài chính ghi nhận âm 8,1 tỷ tương đương giảm gần 30,2 tỷ so với cùng kỳ.

Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp trong kỳ đều tăng chiếm 58,2 tỷ đồng, tương đương mức tăng khoảng 34,2%. Trừ đi các chi phí và thuế lãi sau thuế còn lại của DIC Corp đạt 125,2 tỷ đồng, tăng gần 13 lần so với cùng kỳ.

Dù hoạt động kinh doanh Quý 2 có sự bứt phá mạnh mẽ nhưng kết qủa Quý 1 quá bết bát đã kéo lùi gần như toàn bộ thành quả của DIC Corp.

Lũy kế doanh thu nửa đầu năm 2024 của công ty đạt 821,7 tỷ đồng, tăng gấp 2,3 lần cùng kỳ. Tuy nhiên, lãi sau thuế chỉ đạt gần 4 tỷ đồng, giảm 95,4% so với cùng kỳ, nguyên nhân do khoản lỗ gần 121,2 tỷ đồng trong Quý 1/2024.

Trong năm 2024, DIC Corp đặt kế hoạch doanh thu 2.300 tỷ đồng, tăng 72% so với cùng kỳ. Lãi trước thuế mục tiêu 1.010 tỷ, tăng gấp 6 lần thực hiện năm 2023.

Với mục tiêu này, DIC Corp mới chỉ hoàn thành 4,7% kế hoạch lợi nhuận cả năm dù đã qua 6 tháng. Nếu không tiếp tục có sự đột phá trong Quý 3 và Quý 4, DIC Corp sẽ có nguy cơ vỡ kế hoạch kinh doanh năm.

Nguồn vốn chiếm 57,6% là nợ, nợ vay dài hạn tăng 1.200 tỷ

Về cơ cấu nguồn vốn, DIC Corp ghi nhận tổng tài sản đạt 18.444,6 tỷ đồng, tăng 9,6% so với thơi điểm đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền ghi nhận ở mức 1.600 tỷ đồng trong khi lượng tiền gửi tăng mạnh lên 1.374,8 tỷ.

Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 5.845,1 tỷ trong đó một phần lớn đến từ tiền tạm ứng đền bù các dự án mà DIC Corp đang triển khai. Đáng kể nhất trong đó là tạm ứng đền bù dự án Long Tân đang chiếm 2.401 tỷ đồng. Dự án Bắc Vũng Tàu cũng đang ghi nhận tạm ứng đền bù 851,7 tỷ đồng.

Ngoài ra, DIC Corp cũng đang ghi nhận khoản phải thu lên tới 397,4 tỷ đồng của CTCP Đầu tư Phát triển Phương Nam.

Về cơ cấu nguồn vốn, DIC Corp ghi nhận tổng tài sản đạt 18.444,6 tỷ đồng. Trong đó nợ phải trả chiếm 10.555,4 tỷ tương đương khoảng 57,6% tổng nguồn vốn. 

Đáng chú ý, cơ cấu nợ vay dài hạn của DIC Corp đang có sự gia tăng. Nợ vay dài hạn tăng thêm 1.204,6 tỷ đồng chỉ trong 6 tháng đầu năm, tương ứng tăng gấp 2,3 lần. Trong khi đó lượng nợ vay ngắn hạn vẫn duy trì ở 2.159 tỷ đồng, không biến động nhiều so với đầu năm.

Dòng tiền kinh doanh âm 1.210,3 tỷ, tăng cường vay nợ

Dù báo lãi đáng kể trong Quý 2/2024 nhưng do thua lỗ nặng tại Quý 1 nên dòng tiền kinh doanh của DIC Corp cũng không mấy sáng sủa. Cụ thể, công ty ghi nhận lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh âm 1.210,3 tỷ đồng trong khi cùng kỳ chỉ âm 108,4 tỷ.

Nguyên nhân do khoản tiền phải chi trả cho các đối tác cung cấp hàng hóa, dịch vụ trong kỳ lên tới 1.617,8 tỷ, cùng kỳ chỉ ghi nhận 669,2 tỷ. Theo sau đó là lượng tiền chi cho các hoạt động kinh doanh khác lên tới 318,9 tỷ đồng. 

Việc thiếu hụt nguồn tiền sử dụng cho các hoạt động kinh doanh đã khiến DIC Corp phải tăng cường vay nợ. Nguồn tiền từ đi vay trong kỳ tăng thêm 1.804,7 tỷ, trong khi DIC Corp chỉ trả nợ 642,9 tỷ đồng. Kết quả dòng tiền từ hoạt động tài chính tăng thêm tới 1.161,8 tỷ đồng.