VIS-Rating: Liquiditätsrisiken der Banken steigen durch Abhängigkeit von kurzfristigem Kapital

ANTD.VN – Das Gewinnwachstum der Banken verlangsamt sich tendenziell, da die Nettozinsmargen aufgrund des Zinswettbewerbs sinken, während die Liquiditätsrisiken bei kleinen Banken aufgrund der Abhängigkeit von kurzfristigem Kapital zunehmen.

Uneinbringliche Forderungen stabil, Gewinnwachstum verlangsamt

Laut VIS Rating bleiben die Vermögensrisiken der Banken in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 stabil, mit begrenzten Auswirkungen des Taifuns Yagi.

Die meisten Banken erlitten aufgrund der eingeschränkten Kreditvergabe in den betroffenen nördlichen Provinzen nur geringe sturmbedingte Verluste. Die gesamten ausstehenden Kredite der vom Sturm betroffenen Kunden machen etwa 1 % der gesamten ausstehenden Kredite der gesamten Branche aus und gehören größtenteils staatlichen Banken, die in den betroffenen Provinzen tätig sind.

Unterstützungsmaßnahmen der Staatsbank von Vietnam (SBV), wie etwa eine Umschuldung und die Bereitstellung zinsgünstiger Darlehen für betroffene Kreditnehmer, sollen dazu beitragen, die Belastung der Kunden bei der Schuldentilgung zu verringern.

Die branchenweite Quote der Problemkredite blieb im Vergleich zum Vorquartal mit 2,4 % weitgehend stabil. Große Banken, darunter auch staatliche Banken, verzeichneten einen Rückgang der Zahl neuer überfälliger Kredite. Dies ist auf die Verbesserung eines großen Forderungsausfalls (VietinBank) sowie eine Verschärfung der Kreditrichtlinien, insbesondere für neue Verbraucherkredite (VPBank), zurückzuführen.

Dagegen stiegen die überfälligen Kredite bei Banken mit Fokus auf Privatkunden sowie kleine und mittlere Unternehmen weiter an. „Wir gehen davon aus, dass etwa 30 % der Banken ein schwaches Vermögensrisikoprofil aufweisen, gegenüber 22 % im Jahr 2023. Für das gesamte Jahr 2024 erwarten wir, dass sich die branchenweite NPL-Quote bei 2,3 bis 2,4 % stabilisiert, da die Banken im vierten Quartal ihre Schuldenabschreibungen abschließen“, so die Einschätzung der Experten von VIS Rating.

Das Gewinnwachstum der Banken verlangsamt sich

Im Hinblick auf das branchenweite Gewinnwachstum sank die Rendite auf das durchschnittliche Vermögen (ROAA) der Branche in den ersten neun Monaten des Jahres leicht auf 1,5 %, verglichen mit 1,6 % in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024. Insbesondere kleine Banken waren am stärksten von sinkenden Nettozinsmargen (NIM) und höheren Kreditkosten (hohe Kosten für die Mobilisierung von Einlagen im Kontext des harten Wettbewerbs) betroffen.

Während die Gewinnentwicklung der Großbanken unterschiedlich verläuft; Einige Banken (Techcombank, MB, ACB) waren von geringeren Einnahmen aus Versicherungsdienstleistungen sowie Devisen- und Wertpapieranlagen betroffen, während andere Banken von früheren Maßnahmen zur Risikominderung profitierten, die zu einer deutlichen Reduzierung der Kreditkosten und einer Steigerung der Gewinne aus dem Inkasso führten.

„Wir gehen davon aus, dass die Mehrheit der 25 von uns analysierten Banken ihre Gewinnziele für das Gesamtjahr erreichen wird, insbesondere staatliche Banken und Großbanken mit starkem Wachstum im Unternehmenskreditgeschäft. Bei anhaltender Verbesserung des Kreditwachstums erwarten wir eine branchenweite Verbesserung des ROAA von 1,5 % im Vorjahr auf 1,6 % für das Gesamtjahr 2024“, erwarten die Experten von VIS Rating.

Schwache Risikopuffer, steigende Liquiditätsrisiken

Zum Ende der ersten neun Monate des Jahres blieb das Verhältnis des materiellen Eigenkapitals zum gesamten Sachanlagevermögen der gesamten Branche aufgrund des verlangsamten Gewinnwachstums im Vergleich zum Vorquartal unverändert bei 8,8 %.

Fast 20 Prozent der von der Ratingagentur bewerteten Banken weisen eine schwache Eigenkapitalausstattung auf. Dazu zählen kleine Banken mit geringen Gewinnen und einige staatliche Banken, die bei der Aufnahme von neuem Kapital eingeschränkt sind.

Die branchenweite NPL-Deckungsquote (LLCR) stieg im Vergleich zum Vorquartal leicht um 1 % auf 83 % bis Ende September 2024, angeführt von der VietinBank aufgrund erhöhter Rückstellungen und reduzierter Problemkredite.

Die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen von MB fiel auf ein Fünfjahrestief von 69 %, da Kredite großer Immobilienunternehmen notleidend wurden.

Gleichzeitig liegt die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der meisten kleinen und mittelgroßen Banken weiterhin unter dem Branchendurchschnitt.

Einige Banken (VietinBank, Vietcombank) warten auf die Genehmigung der Aufsichtsbehörden, um Aktiendividendenzahlungen abzuschließen, die den Banken dabei helfen sollen, ihr Kapital zu behalten.

Gleichzeitig nehmen die Liquiditätsrisiken zu, da die Banken zunehmend auf kurzfristige Marktfinanzierung angewiesen sind und die Interbankenzinsen stark ansteigen. Die CASA-Quote der Branche blieb in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 mit 19 % der gesamten ausstehenden Kundenkredite stabil.

Das branchenweite Kredit-Einlagen-Verhältnis (LDR) bleibt mit 106 % hoch. Kleine und mittelgroße Banken (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) erhöhten die Kosten für die Kapitalmobilisierung, um Einlagen zu halten und kurzfristige Interbankenkredite zu erhöhen.

„Seit Mitte Oktober 2024 sind die Interbankenzinsen aufgrund des Wechselkursdrucks und der geringeren Marktliquidität um 3,5 % auf durchschnittlich 6 % gestiegen. Bleiben die Interbankenzinsen in Zukunft weiterhin hoch, erhöht dies die Liquiditätsrisiken für kleine und mittelgroße Banken“, so Experten.

Quelle: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd