Die wesentliche Rolle der Rohstoffmärkte für eine nachhaltige Wirtschaftsentwicklung

Der Rohstoffhandel über die Rohstoffbörse ermöglicht es Marktteilnehmern, Instrumente zur Preisabsicherung gegen unvorhersehbare Schwankungen proaktiv zu nutzen und gleichzeitig einen transparenten, modernen und umfassenden Referenzmechanismus für den Handel mit wichtigen Rohstoffen zu schaffen, der die Stabilität und nachhaltige Entwicklung der Makroökonomie gewährleistet ...

Preistransparenz, Angebots- und Nachfrageregulierung

Der Handel mit lebensnotwendigen Gütern ist sehr umfangreich und Schwankungen in dieser Gütergruppe haben tiefgreifende Auswirkungen auf Wirtschaftseinheiten, den Industrie- und Agrarsektor sowie die gesamte Wirtschaft. Neben den üblichen Angebots- und Nachfragefaktoren oder vorhersehbaren saisonalen Faktoren gibt es immer noch unvorhersehbare ungewöhnliche Faktoren wie Wetter, Naturkatastrophen odergeopolitische Schwankungen, die zu erheblichen Störungen und Änderungen bei Angebot und Nachfrage führen und so die Lieferkette unterbrechen können.

Daher ist es eine enorme Herausforderung, die kritischen Inputgruppen, die derzeit an allen globalen Lieferketten beteiligt sind, effektiv zu verwalten. Es ist klar, dass eine koordinierte und strategische Lösung erforderlich ist, und die Antwort auf diese Frage liegt in der langen Geschichte und starken Entwicklung des Rohstoffhandels über die Rohstoffbörse.

Rohstoffhandel über die Rohstoffbörse. Foto: Quelle: Vietnam Commodity Exchange (MXV)

Beispielsweise sind auf dem Energiemarkt, dem weltweit größten Handelsmarkt, die Rohölpreise eine wichtige Variable für die Weltwirtschaft. Schwankungen des Rohölpreises aufgrund von Faktoren wie der politischen Lage in den wichtigsten Öl produzierenden Ländern oder einer erhöhten Nachfrage aus den Industrieländern können sich auf viele andere Wirtschaftssektoren auswirken. Wenn die Rohölpreise steigen, steigen auch die Preise für fertige Erdölprodukte und andere Präparate, und natürlich steigen auch die Transport- und Produktionskosten, was zu einer Inflation bei Konsumgütern führt, und umgekehrt.

Derzeit werden die tatsächlichen Preise von Rohölprodukten jedoch online und in Echtzeit auf Informationstechnologiesystemen angezeigt, die zentrale Datenquellen von Rohstoffbörsen verwenden. Dadurch können Wirtschaftsunternehmen bei der Erstellung von Geschäftsplänen die volle Initiative ergreifen und nach alternativen Versorgungsmöglichkeiten, strategischen Reserven oder Preisversicherungen suchen, wobei ihnen nur sehr geringe staatliche Unterstützung zur Verfügung steht.

Für den Agrarsektor, der strategische Rohstoffe für die Ernährungssicherheit produziert, ist die Regulierung von Angebot und Nachfrage über den Rohstoffhandelsmarkt besonders wichtig. Schwankungen in der landwirtschaftlichen Produktion aufgrund von Faktoren wie Klimawandel, Schädlingen oder Veränderungen im Erntezyklus können zu vorübergehenden Engpässen oder Überschüssen auf dem Markt führen.

Insbesondere in Jahren mit günstigem Wetter kann die Getreideproduktion stark ansteigen, was zu sinkenden Preisen führt und so günstige Bedingungen für Lebensmittel importierende Länder schafft. In Jahren mit extremen Wetterbedingungen können Versorgungsengpässe jedoch zu einem rasanten Anstieg der Nahrungsmittelpreise führen und in manchen Ländern Inflation und Nahrungsmittelkrisen auslösen. Rohstoffmärkte ermöglichen es Ländern und Unternehmen, diese Situationen durch Preisindizes vorherzusehen und ihre Politik rechtzeitig anzupassen.

Der Ökonom Ngo Tri Long sagte: „ Die Bildung transparenter Preise auf dem Rohstoffmarkt hilft Unternehmen und staatlichen Verwaltungsbehörden, klare Informationen für angemessene Geschäfts- und Politikentscheidungen zu erhalten. Die am Markt notierten Rohstoffpreise dienen als Referenzpreise für Import- und Exportverträge physischer Güter, die von inländischen Unternehmen angewendet werden. Preisschwankungen auf dem Rohstoffmarkt wirken sich auch direkt auf die Geschäftsergebnisse inländischer Produktions- und Handelsunternehmen aus. “

Darüber hinaus müssen in manchen Ländern Transaktionen mit Import- und Exportgütern oder Gütern von hohem Wert über die Warenbörse abgewickelt werden, einerseits um optimale nationale Qualitätsstandards für jedes Produkt sicherzustellen, andererseits um über eine Quelle für qualitativ hochwertige und zuverlässige Daten zu diesen Gütern zu verfügen, die der Regierung, den Ministerien und Behörden dabei hilft, präzise Lösungen zu finden und Preismanipulationen, Betrug und andere negative Probleme zu reduzieren.

Risikomanagement, Vormaterialpreisversicherung

Neben der Regulierung von Angebot und Nachfrage sowie der Preistransparenz spielt der Rohstoffmarkt auch eine wichtige Rolle beim Risikomanagement und ermöglicht so die nachhaltige Entwicklung von Wirtschaftssektoren. Der Rohstoffhandelsmarkt ist ein großer Markt mit Beteiligung zahlreicher Länder auf der ganzen Welt. Daher kommt es insbesondere in Zeiten politischer Konflikte oder Naturkatastrophen zu extrem großen Preisschwankungen.

Vietnam ist ein führender Exporteur von Rohstoffen wie Reis, Kaffee, Gummi, Cashewnüssen usw. Die Preise dieser Waren werden jedoch häufig stark von Preisschwankungen auf dem internationalen Markt beeinflusst. Durch den Einsatz derivativer Instrumente des Rohstoffhandelsmarktes, wie beispielsweise Standard-Terminkontrakte, Optionen usw., können Unternehmen proaktiv wirksame Preisversicherungspläne entwickeln und so ihre Produktion und Geschäftspläne stabilisieren und ihre Wettbewerbsfähigkeit steigern.

Der physische Rohstoffhandel gilt als eine der wichtigsten strategischen Planungen von Ländern. Durch Transaktionen an der Rohstoffbörse kann die Regierung die Gesetze gegenüber Rohstoffhändlern wirksam kontrollieren und durchsetzen und so eine nachhaltige und sichere Entwicklung des Marktes gewährleisten. Durch die Schaffung optimaler Bedingungen für die Teilnehmer und einer hohen Liquidität deckt der Markt alle Preisversicherungsbedürfnisse von Unternehmen ab, unabhängig von ihrer Größe.

Ein Standard-Terminkontrakt (auch als Futures-Kontrakt bezeichnet) ist eine standardisierte Vereinbarung zwischen Parteien, die es einem Käufer und einem Verkäufer ermöglicht, den Preis einer Ware zu einem zukünftigen Zeitpunkt festzulegen. Zu diesem Zeitpunkt werden die Gewinne und Verluste auf dem physischen Handelsmarkt durch die Gewinne und Verluste auf dem Derivatehandelsmarkt ausgeglichen. Der Gesamtnutzen ist eine erfolgreiche Preisversicherung, die unabhängig von den Preisschwankungen nicht beeinträchtigt wird. Standard-Futures-Kontrakte sind hochliquide, werden weltweit am meisten gehandelt und sind für die meisten Rohstoffe wie Mais, Weizen, Rohöl, Kupfer, Silber, Platin, Zucker, Baumwolle, Kaffee usw. weit verbreitet.

Im Jahr 2022 gab es eine Zeit, in der der Preis für Brent-Rohöl-Kontrakte an der Intercontinental Exchange (ICE) aufgrund von Versorgungsbedenken infolge geopolitischer Unsicherheiten auf fast 140 USD/Barrel stieg. Zuvor lag der Ölpreis im Dezember 2021 lediglich bei 65 US-Dollar pro Barrel. Angesichts unvorhersehbarer Schwankungen setzen die meisten der weltweit größten Öl- und Gaskonzerne eine „Preisabsicherung“ ein, indem sie Standard-Terminkontrakte zu Preisen im Bereich zwischen 65 und 70 USD/Barrel kaufen. Dies bedeutet, dass diese Unternehmen auch dann noch von einer Absicherung bei 65-70 US-Dollar pro Barrel profitieren, wenn der Ölpreis auf 100 oder sogar 150 US-Dollar pro Barrel steigt.

Darüber hinaus sind Optionsverträge (auch Optionskontrakte genannt) mit der Möglichkeit, das maximale Risikoniveau des Geschäfts zu kontrollieren, ohne jedoch die Gewinne zu begrenzen, auch eine ideale Wahl für Unternehmen im Bereich der Preisversicherung.

Konkret handelt es sich bei Kauf- oder Verkaufsoptionen um ein Unternehmen, das einen festen Preis zahlen muss, um das Recht (ohne Verpflichtung) zu erwerben, innerhalb eines festgelegten Zeitraums eine bestimmte Menge an Waren zu kaufen oder zu verkaufen. Abhängig von der anschließenden günstigen oder ungünstigen Preisentwicklung wird das Unternehmen entscheiden, ob es seine Rechte aus dem Vertrag wahrnimmt oder nicht. Dann besteht das maximale Risiko in der Optionsgebühr, während der Gewinn unbegrenzt ist.

Trinh Quang Khanh, ständiger Vizepräsident und Generalsekretär der Vietnam Petroleum Association, sagte : „Die Rohstoffpreise weltweit schwanken ständig, daher ist eine Preisversicherung für internationale Konzerne und Unternehmen nahezu unverzichtbar. Wir müssen die Instrumente erlernen, die weltweit seit Jahrzehnten erfolgreich eingesetzt werden. Je schneller ein Unternehmen mit den weltweiten Trends Schritt hält, desto größer ist sein Einfluss und der Durchbruch.“

Wenn Unternehmen in der Lage sind, sich gegen Preisrisiken abzusichern, schützt dies nicht nur ihre Gewinne, sondern mildert auch finanzielle Schocks für die gesamte Wirtschaft. Diese Stabilität ist besonders im Kontext der Weltwirtschaft von großer Bedeutung, da sie von zahlreichen Faktoren wie Naturkatastrophen, politischen Veränderungen oder Wirtschaftskrisen beeinflusst werden kann.

Quelle: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html