Tri Viet plant den Rückkauf von 8 Millionen eigenen Aktien und setzt dabei stark auf MWG-Aktien

Ein Drittel des Vermögens von Tri Viet wird in MWG-Aktien investiert und erzielte vorübergehend hohe Gewinne. Das Unternehmen gehört zudem zu den wenigen Firmen, die einen Rückkauf eigener Aktien planen.

Tri Viet plant den Rückkauf von 8 Millionen eigenen Aktien und setzt dabei stark auf MWG-Aktien

Ein Drittel des Vermögens von Tri Viet wird in MWG-Aktien investiert und erzielte vorübergehend hohe Gewinne. Das Unternehmen gehört zudem zu den wenigen Firmen, die einen Rückkauf eigener Aktien planen.

Tri Viet gehört zu den wenigen Unternehmen, die in den letzten Jahren eigene Aktien zurückgekauft haben.

Seltenes Unternehmen kauft eigene Aktien

Der Vorstand der Tri Viet Asset Management Group Joint Stock Company (Code TVC – HNX-Stockwerk) hat den Rückkauf von 8 Millionen Aktien des Unternehmens selbst durchgeführt, was mehr als 6,7 % des Grundkapitals dieses Unternehmens entspricht.

Die Transaktion soll im Jahr 2024 durch Orderabgleich und/oder Verhandlung durchgeführt werden, nachdem die State Securities Commission sie über den Erhalt der vollständigen Unterlagen zum Aktienrückkauf informiert hat und das Unternehmen die vorgeschriebenen Informationen offengelegt hat. Die Transaktionszeit beträgt nicht mehr als 30 Tage ab dem Datum des Beginns der Umsetzung.

Der maximale Aktienrückkaufpreis beträgt 14.600 VND/Aktie und ist damit 1,4-mal höher als der Schlusskurs am 1. November 2024 (10.100 VND/Aktie).

Gemäß den aktuellen Bestimmungen des Wertpapiergesetzes und des Unternehmensgesetzes aus dem Jahr 2019, die beide ab dem 1. Januar 2021 in Kraft treten, müssen Unternehmen beim Rückkauf von Aktien von Aktionären innerhalb von 10 Tagen nach Abschluss der Zahlung für den Aktienrückkauf Verfahren zur Reduzierung des Stammkapitals durchführen, die dem Gesamtwert entsprechen, der sich aus dem Nennwert der vom Unternehmen zurückgekauften Aktien ergibt.

Dies ist auch der Grund, warum die Anzahl der Rückkauftransaktionen eigener Aktien für viele Unternehmen nicht mehr wählbar ist. Seit Jahresbeginn haben vier Unternehmen die Anteile ihrer ausgeschiedenen Mitarbeiter zurückgekauft. Vinhomes und Tri Viet sind zwei seltene Organisationen, die eigene Aktien vom Markt zurückkaufen. Es wird erwartet, dass der Deal von Vinhomes einen historischen Transaktionswert (über 13.000 Milliarden VND) erreichen wird. Vom 23. Oktober 2024 bis zum 3. November hat Vinhomes schätzungsweise über 3.000 Milliarden VND für den Rückkauf von 76,86 Millionen VHM-Aktien ausgegeben, was 20,77 % der zum Kauf angemeldeten eigenen Aktien entspricht.

Da voraussichtlich 8 Millionen eigene Aktien zurückgekauft werden, schätzt Tri Viet, dass das Unternehmen maximal fast 11,7 Milliarden VND ausgeben wird. Im Vergleich zum ursprünglichen Plan hat sich der Aktienkaufplan von Tri Viet geändert.

Zuvor hatte der Vorstand des Unternehmens am 20. Juni 2024 Anpassungen an einer Reihe von Inhalten des Aktienrückkaufplans zur Reduzierung des Stammkapitals genehmigt, darunter eine Erhöhung der Aktienanzahl auf 8 Millionen und des Höchstpreises auf 14.600 VND/Aktie. Dementsprechend wurde die Gesamtzahl der zum Rückkauf registrierten Aktien auf 8 Millionen Aktien angepasst, anstatt der ursprünglich geplanten ersten Rückkaufregistrierung von 5 Millionen Aktien. Darüber hinaus wurde der maximale Rückkaufpreis von 9.968 VND/Aktie auf 14.600 VND/Aktie angepasst. Anstatt also einen Rückkauf unter dem Nennwert vorzunehmen, liegt der maximale Rückkaufpreis, den Tri Viet akzeptiert, bis zu 46 % höher.

Auf der Jahreshauptversammlung der Aktionäre im Jahr 2024 erklärte Frau Nguyen Thi Hang, Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, dass die langfristige Hauptpolitik des Vorstands darin bestehe, Aktien zurückzukaufen, um das Kapital zu reduzieren, und dass dies als eine Form der „Dividende“ betrachtet werden könne. Laut Frau Hang ist es sogar möglich, durch einen Kauf unter Buchwert einen Eigenkapitalüberschuss zu schaffen. Die Unternehmensleitung erwähnte zudem die Möglichkeit, alle 6 Monate Aktien zurückzukaufen.

1/3 des Vermögens in MWG-Aktien investieren, vorübergehend großer Gewinn

Tri Viet erlitt im Jahr 2022 einen hohen Verlust von 887 Milliarden VND. Zusätzlich zu dem ungünstigen Finanzinvestitionssegment bei der Erfassung von Einnahmen und Ausgaben in Höhe von 72 Milliarden VND bzw. 473 Milliarden VND musste das Unternehmen auch Hunderte Milliarden Dong für Wertberichtigungen auf uneinbringliche Forderungen zurücklegen.

Obwohl das Unternehmen im Jahr 2023 wieder schwarze Zahlen schreiben wird, hat der Vorstand zur Optimierung des Unternehmensgewinns beschlossen, im Jahr 2023 keine Mittel zurückzulegen und keine Dividenden auszuschütten. Auch im Jahr 2022 wird Tri Viet keine Dividenden ausschütten. Zuletzt zahlte das Unternehmen im August 2021 die erste Zwischendividende des Jahres 2021 in Höhe von 8 %. Unterdessen wird die maximale Dividende im Jahr 2021 gemäß dem ursprünglichen Plan 20 % des Grundkapitals nicht überschreiten. Am 30. März 2022 genehmigte der Vorstand den Plan, im Jahr 2021 eine zweite Bardividende in Höhe von 10 % auszuzahlen, hat diesen jedoch noch nicht umgesetzt, da „die Ausschüttung zum geeigneten Zeitpunkt in Erwägung gezogen wird, da es sonst zu einem negativen Eigenkapital kommen kann“.

Im dritten Quartal 2024 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von über 85 Milliarden VND, eine Steigerung von 613 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Allerdings erhielt das Unternehmen in diesem Zeitraum keine Rückerstattungen mehr wie im gleichen Zeitraum, sodass sein Gewinn nach Steuern um 21 % auf 127 Milliarden VND sank. Der kumulierte Umsatz in 9 Monaten erreichte 175 Milliarden VND, ein Anstieg von 483 % gegenüber dem gleichen Zeitraum. Der Gewinn nach Steuern erreichte 286 Milliarden VND, ein Anstieg von 18 %.

Laut der Vorstandsvorsitzenden Nguyen Thi Hang hat sich das Unternehmen auf seine Kerninvestitionsaktivitäten konzentriert, Marktschwankungen vorhergesehen und ausgenutzt sowie ein Anlageportfolio im Einklang mit seiner Strategie und seinem Plan aufgebaut. Das Unternehmen schließt außerdem einen Teil des Portfolios im Einklang mit dem operativen Fortschritt zum Jahresende und profitiert dabei von Bardividenden aus den Aktien im Portfolio.

Zum 30. September belief sich das Vermögen von Tri Viet auf rund 2.500 Milliarden VND, was einem Anstieg von 520 Milliarden VND gegenüber dem Jahresanfang entspricht. Der Kapitalanstieg erfolgte hauptsächlich durch einbehaltene Gewinne und erhöhte Lombardkredite bei Wertpapierfirmen sowie durch die Nutzung finanzieller Hebelwirkung bei Marktinvestitionen.

Wert der bei Tri Viet gehandelten Wertpapiere.

Bis zum Ende des dritten Quartals überstieg der Wert des Anlageportfolios von Tri Viet 1.520 Milliarden VND. Davon machen MWG-Aktien den größten Anteil aus, wobei der ursprüngliche Anlagepreis fast einem Drittel des Gesamtvermögens entspricht. Tri Viet gab 807 Milliarden VND für den Kauf von MWG-Aktien aus und erzielt vorübergehend einen Gewinn von fast 140 Milliarden VND. In die entgegengesetzte Richtung reduzierte dieses Unternehmen den Wert der HPG-Aktien von Hoa Phat von 728 Milliarden VND auf 305 Milliarden VND. Dies ist auch die Aktie, die Tri Viet im Laufe des Jahres im Portfolio am meisten verkauft hat.

Quelle: https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html