Höheres Kreditwachstum schafft Impulse für Konjunkturbeschleunigung

In dem Artikel „Innovation, Kreativität, Beschleunigung, Durchbruch, das Land fest in die Ära des nationalen Wachstums, des Wohlstands, der Zivilisation und des Wohlstands führen“ anlässlich des neuen Jahres betonte Premierminister Pham Minh Chinh, dass Vietnam, um das strategische Ziel erfolgreich umzusetzen, bis 2030 ein Entwicklungsland mit moderner Industrie und hohem Durchschnittseinkommen sein und bis 2045 ein Industrieland mit hohem Einkommen werden müsse; Ab 2025 müssen wir maximale Anstrengungen unternehmen, um bahnbrechende Faktoren zu schaffen, die Investitionen anziehen, Produktion und Wirtschaft stark fördern und unter günstigen Bedingungen eine Wachstumsrate von mindestens 8 % oder mehr anstreben. Auf dieser Basis schaffen wir eine solide Grundlage, um ab 2026 ein zweistelliges Wachstum zu erzielen.

Kredite werden voraussichtlich um 16 % steigen

Um das oben genannte Wachstumsziel zu erreichen, ist es notwendig, Ressourcen in der Wirtschaft zu mobilisieren, wobei dem Bankkapital eine äußerst wichtige Rolle zukommt. Auf Anweisung der Regierung hat die Staatsbank von Vietnam vor Kurzem ein Dokument an die Kreditinstitute gesandt, in dem sie die Grundsätze für die Zuweisung des Kreditwachstums im Jahr 2025 öffentlich und transparent bekannt gibt. Demnach erwartet die Staatsbank von Vietnam, dass das Kreditwachstum des gesamten Systems im Jahr 2025 bei etwa 16 % liegen wird und wird weiterhin Kreditmanagementlösungen im Einklang mit der makroökonomischen Entwicklung umsetzen, um zur Förderung des Wirtschaftswachstums und zur Kontrolle der Inflation beizutragen. Das den Kreditinstituten zugewiesene Kreditwachstumsziel basiert auf den Ratingergebnissen für 2023 gemäß Rundschreiben 52/2018/TT-NHNN (geändert und ergänzt), multipliziert mit dem üblicherweise für Banken geltenden Koeffizienten. Laut Experten handelt es sich hierbei um einen proaktiven Schritt der Staatsbank von Vietnam, um den Kreditinstituten bereits zu Jahresbeginn eine Grundlage für die Entwicklung entsprechender Kreditwachstumspläne zu bieten. Die erwartete Wachstumsrate von 16 % wurde von der Exekutivagentur auf Grundlage der tatsächlichen Situation und im Einklang mit der Wirtschaftswachstumsorientierung für 2025 berücksichtigt und berechnet.

Das strategische Ziel erfolgreich umzusetzen, Vietnam bis 2030 zu einem Entwicklungsland mit moderner Industrie und hohem mittleren Einkommen und bis 2045 zu einem Industrieland mit hohem Einkommen zu machen; Ab 2025 müssen wir maximale Anstrengungen unternehmen, um bahnbrechende Faktoren zu schaffen, die Investitionen anziehen, Produktion und Wirtschaft stark fördern und unter günstigen Bedingungen eine Wachstumsrate von mindestens 8 % oder mehr anstreben. Auf dieser Basis schaffen wir eine solide Grundlage, um ab 2026 ein zweistelliges Wachstum zu erzielen.

Premierminister Pham Minh Chinh

Experten gehen zudem davon aus, dass ein Kreditwachstum von 16 Prozent im Jahr 2025 angemessen und erreichbar ist. In seinem jüngsten Bericht erwartet MBS Research, dass das Kreditwachstum im Jahr 2025 15–16 % erreichen wird. Dies wird auf zwei Hauptfaktoren gestützt. Dies ist auf eine starke Erholung der vietnamesischen Wirtschaft im Jahr 2025 zurückzuführen, die durch verbesserte Produktions- und Handelsaktivitäten aufgrund der gestiegenen in- und ausländischen Nachfrage vorangetrieben wird. Dadurch werden die Voraussetzungen dafür geschaffen, dass die Staatsbank in diesem Jahr eine lockere Geldpolitik beibehält. Zweitens wird erwartet, dass die hohe Auszahlungsrate öffentlicher Investitionen Arbeitsplätze schafft und die Kreditnachfrage ankurbelt, im Einklang mit Vietnams Zielen zur wirtschaftlichen Erholung und der Umsetzung großer Infrastrukturprojekte im Zeitraum 2021–2025.

Laut ACB Securities Company (ACBS) ist nicht damit zu rechnen, dass sich der Markt für Unternehmensanleihen bald erholen wird, sodass Bankkredite weiterhin eine wichtige Rolle spielen. Gleichzeitig erwartet ACBS, dass sich der Immobilienmarkt im Jahr 2025 allmählich erholen wird. Dies wird durch die Förderung öffentlicher Investitionen durch die Regierung unterstützt, wodurch die Kreditnachfrage angeregt und die Kreditrenditen der Banken in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 gestützt werden.

Laut TS. Chau Dinh Linh, Bankuniversität von Ho-Chi-Minh-Stadt. Ho-Chi-Minh-Stadt: Der wechselseitige Zusammenhang zwischen Kreditwachstum und BIP ist in den letzten Jahren sehr deutlich geworden. Kredite spielen in der „Troika“ aus Investitionen, Konsum, Import und Export eine wichtige Rolle zur Förderung des Wirtschaftswachstums. Im Vergleich zum Jahr 2024 ist das erwartete Kreditwachstum im Jahr 2025 mit 16 % nur geringfügig höher, die absolute Kapitalmenge, die in die Wirtschaft gepumpt wird, wird jedoch deutlich zunehmen.

Allerdings betonte der Experte auch die Notwendigkeit, die Qualität des Fremdkapitals sicherzustellen, da uneinbringliche Forderungen für die Bankenbranche nach wie vor ein ständiges Problem darstellen, insbesondere im Kontext unvorhersehbarer Schwankungen der Welt- und Binnenwirtschaft. Daher müssen sich die Banken parallel zur Förderung der Kreditvergabe darauf konzentrieren, Kapitalflüsse in vorrangige Bereiche zu lenken, die als Ausgangspunkt für wirtschaftliches Wachstum dienen, Kapitalflüsse in Bereiche mit hohem Risikopotenzial zu vermeiden und ihre Fähigkeit zur Beurteilung und Bewertung von Krediten zu verbessern.

Niedrige Zinsen haben Menschen und Unternehmen aktiv unterstützt.

Auf dem Weg zur Beseitigung des Kreditspielraums

Zusätzlich zur erwarteten Kreditwachstumsrate erklärte die Staatsbank auch, dass sie gemäß der Resolution Nr. 62/2022/QH15 der Nationalversammlung vom 16. Juni 2022 weiterhin einen Fahrplan zur Begrenzung und letztendlichen Abschaffung der Zuweisung von Kreditwachstumszielen für jedes Kreditinstitut umsetzen werde.

Der Schritt hin zur Schließung des Kreditspielraums wurde in letzter Zeit viel diskutiert, um sicherzustellen, dass das Kreditwachstum gemäß den Marktmechanismen gesteuert wird. Allerdings sind sich die Experten auch einig, dass es eines konkreten und vorsichtigen Plans bedarf, um den derzeitigen Kreditmanagementmechanismus schrittweise abzuschaffen.

Laut TS. Chau Dinh Linh, die Tatsache, dass die Staatsbank seit 2011 an der Kreditlimitpolitik festhalten muss, ist auch auf die tatsächlichen Bedingungen in Vietnam zurückzuführen. Die Lehren aus der Zeit des rasanten, unkontrollierten Kreditwachstums haben äußerst ernste Folgen, wie etwa einen Zinswettbewerb und einen starken Anstieg der uneinbringlichen Kredite, hinterlassen. Die Einschränkung des Kreditspielraums ist sicherlich eine gute Sache, doch muss die Staatsbank einen konkreten, klaren Fahrplan und Bedingungen vorlegen, um dieses Instrument beseitigen zu können und gleichzeitig die Sicherheit des Bankensystems zu gewährleisten. Obwohl die Banken in jüngster Zeit große Anstrengungen unternommen haben, ihre finanzielle Leistungsfähigkeit und ihren Geschäftsumfang zu verbessern, besteht in der Realität immer noch eine Kluft zwischen den Banken, was ihre finanzielle Gesundheit betrifft. Derzeit wenden viele Banken die Basel-II-Standards an, einige Banken wenden sogar einige Vorschriften von Basel III an. Allerdings gibt es Banken, die die Basel-II-Standards bislang noch nicht anwenden. Daher kann das Kreditwachstum ohne Grenzen leicht die Managementkapazität mancher Banken übersteigen. Während die Quote der uneinbringlichen Forderungen tendenziell steigt, wirkt sich dies auf den Umstrukturierungsprozess des Kreditinstitutssystems im Besonderen und der Wirtschaft im Allgemeinen aus.

Dr. Le Duy Binh, Direktor von Economica Vietnam, stimmt zu und bekräftigte, dass die Regierung derzeit viele Maßnahmen umsetzt, um den Kapitalmarkt und die Wirtschaft zu unterstützen und ihre Schwierigkeiten zu lösen. Die Last der Kapitalversorgung lastet jedoch weiterhin auf dem Bankensystem. Vietnam ist auch ein Land, vor dessen Verschuldung viele internationale Organisationen warnen.

Das Kredit/BIP-Verhältnis war hoch. Daher wird das Instrument des Kreditspielraums im gegenwärtigen Kontext teilweise dafür sorgen, dass das Kreditwachstum im Einklang mit der Wachstumsrate des BIP steht.

„In einem konkreten Fahrplan können wir die Abschaffung des Kreditspielraums in Betracht ziehen. Dies muss jedoch behutsam angegangen und schrittweise umgesetzt werden, um die Synchronisierung der notwendigen Bedingungen und die Eignung mit den Marktbedingungen sicherzustellen“, empfiehlt Dr. Le Duy Binh. Er weist darauf hin, dass zur Beseitigung der Kreditbarriere zunächst ein diversifizierterer Kapitalmarkt entwickelt werden müsse, um den mittel- und langfristigen Kapitaldruck auf das Bankensystem zu verringern. Als nächstes ist es wichtig, die interne Stärke und Gesundheit der Banken zu stärken. Die Banken selbst müssen ihre Widerstandsfähigkeit verbessern und ihre Fähigkeit unter Beweis stellen, Risiken gut zu managen.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tang-cao-hon-tao-dong-luc-cho-kinh-te-tang-toc-159546.html