Durch Änderungen des Wertpapiergesetzes werden betrügerische und irreführende Handlungen auf dem Markt strenger geahndet.

Beim Workshop „Meinungsbeiträge zum Inhalt der Änderungen und Ergänzungen des Wertpapiergesetzes“, der am Morgen des 8. Oktober stattfand, sagte Frau Vu Thi Chan Phuong, Vorsitzende der staatlichen Wertpapierkommission (SSC), dass das Wertpapiergesetz von 2019 und seine detaillierten Umsetzungsdokumente nach mehr als drei Jahren der Umsetzung einen relativ vollständigen und synchronen Rechtsrahmen geschaffen hätten.

Die rasante Entwicklung des Marktes hat jedoch zu einer Reihe von Mängeln und Problemen bei der praktischen Umsetzung des Gesetzes geführt, die berücksichtigt werden müssen. Das Wertpapiergesetz (in der geänderten Fassung) sollte umgehend geändert, ergänzt und vervollkommnet werden, um Beschränkungen und Risiken im Marktbetrieb umgehend zu überwinden.

Frau Vu Thi Chan Phuong, Vorsitzende der staatlichen Wertpapierkommission. (Foto: SSC)

Um das Rechtssystem im Wertpapiersektor zu perfektionieren, wird das Wertpapiergesetz (geändert) in einer Reihe von Punkten Anpassungen enthalten.

Erstens wird das Wertpapiergesetz (in seiner geänderten Fassung) eine Reihe von Fragen im Zusammenhang mit der Transparenz und Effizienz bei der Emission und dem Angebot von Wertpapieren ändern und ergänzen.

Zweitens wird das geänderte Wertpapiergesetz Vorschriften ändern und ergänzen, um die Aufsicht zu stärken und betrügerische und irreführende Handlungen bei der Ausgabe und dem Angebot von Wertpapieren strenger zu verfolgen. Definieren Sie die Verantwortlichkeiten der entsprechenden Organisationen und Einzelpersonen klar und deutlich, um eine wirksame Prävention und Behandlung von Verstößen an der Börse sicherzustellen.

Drittens wird das Gesetz eine Reihe von Vorschriften ändern und ergänzen, um praktische Hindernisse zu beseitigen und die Entwicklung des Aktienmarktes mit dem Ziel zu fördern, den Aktienmarkt aufzuwerten. Insbesondere geht es darum, die Rechtsgrundlage für die Durchführung von Clearing- und Abwicklungstätigkeiten für Wertpapiertransaktionen auf dem Markt gemäß dem zentralen Clearing-Kontrahentenmechanismus an der vietnamesischen Börse zu verbessern.

Überblick über den Workshop. (Foto: SSC)

Einer der wichtigen Inhalte des Wertpapiergesetzes (geändert) besteht darin, verbotene Handlungen im Wertpapiergeschäft zu ergänzen.

Konkret werden in Artikel 12 des Wertpapiergesetzes (in der geänderten Fassung) sechs Tatbestände der Börsenmanipulation genannt.

Wie etwa die Nutzung eines oder mehrerer eigener oder fremder Handelskonten oder die Absprache zum kontinuierlichen Kauf und Verkauf von Wertpapieren, um ein künstliches Angebot und eine künstliche Nachfrage zu schaffen;

Das Aufgeben von Kauf- und Verkaufsaufträgen für die gleiche Art von Wertpapieren am selben Handelstag oder die gemeinsame Absprache zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren, ohne dass das Eigentum tatsächlich übertragen wird oder das Eigentum nur unter den Gruppenmitgliedern zirkuliert, um falsche Aktienkurse sowie Angebot und Nachfrage zu erzeugen;

Kauf oder Verkauf von Wertpapieren in großem Umfang zum Zeitpunkt der Markteröffnung oder -schließung, um einen neuen Schluss- oder Eröffnungskurs für diese Art von Wertpapier auf dem Markt zu schaffen;

Handel mit Wertpapieren durch Absprachen mit anderen und durch Verleitung anderer zur kontinuierlichen Erteilung von Aufträgen zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren, wodurch Angebot und Nachfrage sowie die Wertpapierpreise stark beeinflusst werden und die Wertpapierpreise manipuliert werden;

Handel mit Wertpapieren durch Absprachen mit anderen und durch Verleitung anderer zur kontinuierlichen Erteilung von Aufträgen zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren, wodurch Angebot und Nachfrage sowie die Wertpapierpreise stark beeinflusst werden und die Wertpapierpreise manipuliert werden;

Handel mit Wertpapieren durch Absprachen mit anderen und durch Verleitung anderer zur kontinuierlichen Erteilung von Aufträgen zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren, wodurch Angebot und Nachfrage sowie die Wertpapierpreise stark beeinflusst werden und die Wertpapierpreise manipuliert werden;

Darüber hinaus sollen durch eine Zusammenfassung der praktischen Umsetzung des Wertpapiergesetzes aufgetretene und überprüfte dringende Probleme und Mängel behoben, ein wirksamer Umgang mit Verstößen im Bereich Wertpapiere und auf dem Wertpapiermarkt sichergestellt, zum Schutz der legitimen Rechte und Interessen der Anleger beigetragen, gesunde Aktivitäten auf dem Wertpapiermarkt sichergestellt, die Gesetze eingehalten und die Marktdisziplin strikt aufrechterhalten werden. Nach Absatz 6, Artikel 12 wird Absatz 6a hinzugefügt, um zu regeln, dass Insider von Aktiengesellschaften, Aktienanlagegesellschaften, öffentlichen Fonds und mit diesen verbundene Personen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen vor der Transaktion keine Informationen über geplante Transaktionen von Aktien und Aktienfondszertifikaten an die staatliche Wertpapierkommission und die Börse weitergeben dürfen.

Dementsprechend dient es bei der Feststellung verbotener Handlungen als Grundlage für die Anwendung strenger Maßnahmen zur Gewährleistung der Sicherheit des Aktienmarktes, wie beispielsweise ein Transaktionsverbot für einen Zeitraum von 2–5 Jahren, das derzeit im Dekret Nr. 155/2020/ND-CP festgelegt ist (gilt nur für verbotene Handlungen gemäß Artikel 12 des Wertpapiergesetzes) und andere Handhabungsinstrumente.

Quelle: https://www.congluan.vn/sua-doi-luat-chung-khoan-se-xu-ly-nghiem-cac-hanh-vi-gian-lan-lua-dao-tren-thi-truong-post315798.html