Die Ratingagentur Fitch Ratings hat die Kreditwürdigkeit der USA von AAA auf AA+ herabgestuft. Ein Schritt, der die Anleger überraschte und eine verärgerte Reaktion aus dem Weißen Haus hervorrief.
Als Gründe nennt Fitch unter anderem einen erwarteten finanziellen Abschwung in den nächsten drei Jahren, eine hohe und wachsende Staatsverschuldung und eine Erosion der Regierungsführung im Vergleich zu Konkurrenten mit AA- und AAA-Rating in den letzten zwei Jahrzehnten, was sich in wiederholten Sackgassen bei der Schuldenobergrenze und Last-Minute-Lösungen.“
Weißes Haus empört
Die Änderung der Kreditwürdigkeit der USA durch Fitch kommt nicht ganz überraschend. Fitch setzte das AAA-Kreditrating der USA im Mai auf „negative Beobachtung“, während die Politiker verzweifelt nach einer Lösung für die Schuldenobergrenze von fast 32 Billionen Dollar suchten.
Letztlich erzielten der US-Senat und das Repräsentantenhaus eine Einigung, und Präsident Joe Biden unterzeichnete das parteiübergreifende Gesetz zur Schuldenobergrenze am 2. Juni, nur drei Tage vor dem „Tag X“ – dem Tag, an dem die USA ihren Schulden nicht nachkommen würden.
Ökonomen kritisierten die Entscheidung von Fitch jedoch umgehend und wiesen darauf hin, dass die jüngsten Wirtschaftsdaten – von niedrigen Arbeitslosenzahlen bis hin zu stetigem BIP-Wachstum – zwar zeigten, dass sich die Lage in Amerika verbessere, aber nicht verschlechtere.
US-Finanzministerin Janet Yellen spricht bei einer Veranstaltung am 2. August in McLean, Virginia, USA. Foto: ZAWYA
„Die Vereinigten Staaten stehen vor ernsthaften langfristigen finanziellen Herausforderungen. Doch die Entscheidung von Fitch, die Bonitätsnote der USA herabzustufen, obwohl die Wirtschaft stärker zu sein scheint als erwartet, sei „bizarr“ und unangemessen, schrieb der frühere US-Finanzminister Larry Summers in einem Beitrag auf X (zuvor Twitter).
„Ich glaube nicht, dass Fitch neue und nützliche Erkenntnisse zur aktuellen Situation hat. Die Daten der letzten Monate deuten darauf hin, dass die US-Wirtschaft stärker ist als gedacht, was sich positiv auf die Kreditwürdigkeit der US-Schulden auswirkt“, sagte Summers.
Auch Finanzministerin Janet Yellen reagierte rasch auf die Rating-Entscheidung von Fitch. Sie war mit der Herabstufung durch Fitch nicht einverstanden und bezeichnete die Entscheidung als „willkürlich und auf veralteten Daten basierend“.
Frau Yellen fügte hinzu, dass die Herabstufung der Kreditwürdigkeit „nichts daran ändert, was die Amerikaner, die Anleger und die Menschen auf der ganzen Welt bereits wissen.“ „Staatsanleihen bleiben weltweit die wichtigste sichere Anlage und die US-Wirtschaft ist grundsätzlich stark“, bekräftigte sie.
Das Weiße Haus vertrat eine ähnliche Haltung und erklärte, es sei „mit dieser Entscheidung überhaupt nicht einverstanden“.
„Die Herabstufung des US-Ratings zu einem Zeitpunkt, an dem Präsident Biden die stärkste Erholung aller großen Volkswirtschaften der Welt erreicht hat, ist unerwartet“, sagte die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karine Jean-Pierre.
Vernachlässigbare Auswirkungen
Die Entscheidung von Fitch scheint die Top-Ökonomen und Strategen der Wall Street nicht zu beunruhigen.
Die Herabstufung „spiegelt keine neuen Finanzinformationen wider“ und werde „kaum direkte Auswirkungen auf die Finanzmärkte“ haben, sagte Alec Phillips, Leiter der US-amerikanischen Politischen Ökonomie bei Goldman Sachs.
Die Entscheidung werde Käufer von Staatsanleihen weder abschrecken noch zum Verkauf zwingen, sagte Lauren DiCola, Direktorin für Anlagestrategie und Marktforschung beim Vermögensverwalter Certuity.
„Wir glauben nicht, dass dies das Vertrauen ausländischer Käufer von US-Staatsanleihen untergraben wird, da der Markt für US-Staatsanleihen auf den globalen Märkten eine wichtige Rolle spielt“, sagte Frau DiCola.
Darüber hinaus bleibt der Markt für Staatsanleihen der liquideste Markt. Auch wenn sich das Ausmaß dieser Entwicklung mit der Zeit ändern kann, glauben wir kurzfristig nicht, dass dies Anlass zur Sorge gibt“, sagte DiCola.
US-Präsident Joe Biden spricht am 9. Mai 2023 im Weißen Haus mit führenden Kongressabgeordneten über die Schuldenobergrenze. Die USA erzielten am 2. Juni eine Einigung zur Vermeidung eines Zahlungsausfalls, an der Entscheidung der Fitch-Bank über die Kreditwürdigkeit des Landes änderte sich dadurch jedoch nichts. Foto: CGTN
Die Herabstufung könnte die Anleger zwar dazu veranlassen, die astronomische Schuldenlast der USA zu berücksichtigen, doch laut Laura Cooper, leitende Anlagestrategin bei BlackRock International, könnte sie auch richtungsweisend sein und als mittelfristiges Problem betrachtet werden.“
„Die Kreditratings von Fitch sind Ausdruck der Ausfallwahrscheinlichkeit. Allerdings ist das Risiko einer Zahlungsunfähigkeit der USA weiterhin sehr gering. Daher gehen wir nicht davon aus, dass diese Herabstufung nachhaltige Auswirkungen auf den Markt haben wird. Wir glauben, dass US-Staatsanleihen sicher bleiben und in den Portfolios vieler Anleger weiterhin eine wichtige Rolle spielen werden“, sagte George Mateyo, Chief Investment Officer bei Key Private Bank.
Marc Goldwein, Senior Vice President und Senior Policy Director beim Committee for a Responsible Federal Budget, sagte auch, dass eine Herabstufung von AAA auf AA+ einer Herabstufung Ihrer Kreditwürdigkeit von negativ auf positiv gleichkäme. gute Periode runter sehr gut
Mit anderen Worten: Der Ruf Amerikas würde weniger Schaden nehmen. Im weltweiten Vergleich gilt das Land noch immer als sicheres Investment und daran wird sich voraussichtlich auch in naher Zukunft nichts ändern .
Nguyen Tuyet (Laut Fortune, CNN, The Guardian)
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